इक्विटी गुणक (परिभाषा, उदाहरण) - कैसे करें इंट्रेट?

इक्विटी गुणक क्या है?

इक्विटी गुणक हमें यह समझने में मदद करता है कि शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा कंपनी की कितनी संपत्ति वित्तपोषित है और कुल इक्विटी का कुल संपत्ति का एक सरल अनुपात है। यदि यह अनुपात अधिक है, तो इसका मतलब है कि वित्तीय लाभ (इक्विटी के लिए कुल ऋण) अधिक है। और अगर अनुपात कम होता है, तो वित्तीय लाभ कम होता है। हम नीचे दिए गए ग्राफ़ से ध्यान देते हैं कि गो डैडी में 6.73x पर एक उच्च गुणक है, जबकि फेसबुक का गुणक 1.0xx पर कम है।

इक्विटी गुणक फॉर्मूला

नीचे सूत्र है -

इक्विटी गुणक = कुल संपत्ति / कुल इक्विटी

कुल इक्विटी की प्रत्येक इकाई के लिए कुल संपत्ति की प्रत्येक इकाई का पता लगाने के साथ, यह इस बारे में भी बहुत कुछ बताता है कि कंपनी ने अपनी संपत्ति को वित्त के बाहरी स्रोतों, अर्थात ऋण के माध्यम से कितना वित्तपोषित किया है।

आइए इसे उदाहरण देने के लिए एक उदाहरण लेते हैं।

इक्विटी गुणक उदाहरण

बता दें कि कंपनी जेड की कुल संपत्ति $ 100,000 है। इसकी कुल इक्विटी $ 20,000 है। इक्विटी गुणक की गणना करें।

यह एक सरल उदाहरण है, लेकिन इस अनुपात की गणना के बाद, हम यह जान पाएंगे कि इक्विटी द्वारा कितनी संपत्ति का वित्त पोषण किया जाता है और ऋण द्वारा कितनी संपत्ति का वित्त पोषण किया जाता है।

या, गुणक = $ 100,000 / $ 20,000 = 5।

गुणक 5 है इसका मतलब है कि कुल संपत्ति 20% इक्विटी ($ 20,000 / $ 100,000 * 100 = 20%) और बाकी (यानी 80%) ऋण के माध्यम से वित्तपोषित है।

यह एक महत्वपूर्ण विचार है क्योंकि वित्तीय उत्तोलन गुणक (चाहे गुणक अधिक या कम हो) के आधार पर उच्च / निम्न होगा।

व्याख्या

एक निवेशक के रूप में, यदि आप किसी कंपनी और उसके गुणक को देखते हैं, तो आप केवल यह बता पाएंगे कि कंपनी उच्च या निम्न वित्तीय उत्तोलन अनुपात का उपयोग कर रही है या नहीं।

हालांकि, यह जानने के लिए कि कंपनी जोखिम में है या नहीं, आपको कुछ और करने की आवश्यकता है।

आपको समान उद्योग में अन्य समान कंपनियों को बाहर निकालने और इक्विटी गुणक की गणना करने की आवश्यकता है।

यदि आप देखते हैं कि परिणाम उस कंपनी के समान है जिसमें आप निवेश करना चाहते हैं, तो आप यह समझ पाएंगे कि उच्च या निम्न वित्तीय लाभ अनुपात उद्योग का आदर्श है।

इसका मतलब है कि यदि कंपनी ऋण वित्तपोषण द्वारा अपनी संपत्ति का अधिक वित्तपोषण कर रही है और उद्योग में अन्य कंपनियां भी ऐसा कर रही हैं, तो यह आदर्श हो सकता है।

लेकिन ऋण के माध्यम से परिसंपत्तियों का वित्तपोषण करना अभी भी बहुत जोखिम भरा व्यवसाय है। इसलिए आपको उन्नत गणना में जाने और वित्तीय उत्तोलन अनुपात को विस्तार से देखने की आवश्यकता है।

आइए अब कुछ क्षेत्रों के गुणक पर नजर डालते हैं

ऑटो निर्माता उदाहरण

आइए हम कुछ प्रमुख ऑटो निर्माता के गुणक को देखें

नाम	शेयरधारक इक्विटी को परिसंपत्तियां
फोर्ड मोटर	.१६x
फिएट क्रिसलर ऑटोमोबाइल	5.44x
जनरल मोटर्स	5.06x है
Honda Motor Co	२.६०x
फेरारी	11.85x
टोयोटा मोटर	२.। 2.x
टेस्ला	4.77x
टाटा मोटर्स	4.99x

• हम ध्यान दें कि फेरारी का इक्विटी गुणक 11.85x पर सबसे अधिक है, जबकि, होंडा मोटर कंपनी का गुणक 2.60x के समूह में सबसे कम है
• कुल मिलाकर हम ध्यान दें कि इस क्षेत्र के लिए गुणक अपेक्षाकृत अधिक है

इंटरनेट और सामग्री कंपनियों का उदाहरण

आइए अब हम इंटरनेट कंपनियों के लिए मल्टीप्लायरों को देखें।

नाम	शेयरधारक इक्विटी को परिसंपत्तियां
Baidu	1.97x
Care.com	2.32x
फेसबुक	1.10x
फीनिक्स न्यू मीडिया	1.46x
पिताजी जाओ	6.73x
वर्णमाला	1.20x
ग्रुपन	6.66x
ग्रब हभ	1.23x
JD.com	4.73x
स्नैप	1.30x
शटरस्टॉक	1.75x
ट्विटर	1.49x
येल्प	1.10x
यांडेक्स	1.48x

हम ध्यान दें कि फेसबुक (1.10x), ट्विटर (1.49x) और अल्फाबेट (1.20x) जैसे दिग्गजों में इक्विटी मल्टीप्लायर कम है।

• GoDaddy में 6.73x पर इस समूह में सबसे अधिक गुणक है।
• Yelp और Facebook में इस समूह में सबसे कम गुणक 1.10x है।

ग्लोबल बैंक मल्टीप्लायर

ग्लोबल बैंकों के लिए मल्टीप्लायरों की सूची नीचे दी गई है।

नाम	शेयरधारक इक्विटी को परिसंपत्तियां
बैंक ऑफ़ अमेरिका	8.20x
बार्कलेज	18.70x
बैंक ऑफ मॉन्ट्रियल	16.00x
बैंक ऑफ नोवा स्कोटिया	15.25x है
सिटीग्रुप	7.96x
कनाडाई इंपीरियल बैंक	18.21x
क्रेडिट सुइस ग्रुप	19.57x है
पूर्व-पश्चिम बंकोर्प	10.15x
एचएसबीसी होल्डिंग्स	13.54x है
आईएनजी ग्रुप	17.82x
जेपी मॉर्गन चेस	9.80x
मित्सुबिशी यूएफजे फाइनेंशियल	21.25x
बैंक ऑफ एनटी बटरफील्ड	15.62x है
रॉयल बैंक ऑफ स्कॉटलैंड	16.43x
रॉयल बैंक ऑफ कनाडा	16.43x
बैंको सेंटेंडर	14.73x
सुमितोमो मित्सुई वित्तीय	19.24x
टोरंटो-डोमिनियन बैंक	17.24x
यूबीएस समूह	17.44x
वेस्टपैक बैंकिंग	13.90x
वेल्स फारगो	9.67x

• कुल मिलाकर, हम ध्यान दें कि ग्लोबल बैंकों में शेयरधारक इक्विटी के लिए उच्च संपत्ति है। ज्यादातर मामलों में, गुणक 10x से अधिक है।
• JPMorgan की इक्विटी गुणक 9.80x है, जबकि, सिटीग्रुप में 7.96x का गुणक (इस समूह में सबसे कम) है

डिस्काउंट स्टोर गुणक

नीचे डिस्काउंट स्टोर्स के लिए मल्टीप्लायर की सूची दी गई है।

नाम	शेयरधारक इक्विटी को परिसंपत्तियां
बड़े लॉट्स	२.४ 2.x
कॉस्टको होलसेल	3.37x
डॉलर जनरल	२.१६x
डॉलर ट्री स्टोर	2.91x
फ्रेड का	2.07x है
ओली का सौदा आउटलेट	1.60x
मूल्य संबंधी चतुर	1.66x
लक्ष्य	3.42x
मंगलवार की सुबह	1.80x
वॉल-मार्ट स्टोर	2.56x

• कुल मिलाकर, इस समूह में इक्विटी गुणक 1.5x -3.5x से लेकर है
• टारगेट में सबसे ज्यादा मल्टीप्लायर 3.42x है, जबकि ओली के बार्गेन आउटलेट में 1.60x पर सबसे कम है

डुपोंट विश्लेषण के लिए एक्सटेंशन

इक्विटी गुणक डुपोंट रॉय विश्लेषण में बहुत मददगार है। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के तहत, हमें इक्विटी पर रिटर्न का पता लगाने के लिए तीन अनुपातों का उपयोग करना होगा।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के तहत अनुपातों में से एक एसेट टू शेयरहोल्डर इक्विटी अनुपात है।

ROE = (प्रॉफ़िट / सेल्स) x (सेल्स / एसेट्स) x (एसेट्स / इक्विटी) ROE = नेट प्रॉफ़िट मार्जिन x एसेट टर्नओवर x इक्विटी गुणक

आप पूछ सकते हैं कि किसी को ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के तहत आरओई की गणना क्यों करनी चाहिए

यह सरल है। यदि शेयरधारक इक्विटी को परिसंपत्तियां अधिक हैं, तो ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के तहत आरओई भी अधिक होगा।

और यह है कि एक निवेशक कैसे समझेगा कि वह कंपनी में निवेश करेगा या नहीं, मतलब कि उसे यह पता लगाने में मदद करने के लिए एक उन्नत अनुपात मिलेगा कि क्या वह कंपनी में निवेश करने का चयन / चयन करके सही निष्कर्ष पर आया है या नहीं।

व्यावहारिक उदाहरण

कंपनी अशर की कुल संपत्ति $ 400,000 है। इस कंपनी की कुल इक्विटी $ 50,000 है। एक निवेशक, रमेश, इक्विटी गुणक के साथ-साथ ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के तहत आरओई को यह जानना चाहता है कि उसे कंपनी में निवेश करना चाहिए या नहीं। इसलिए वह कंपनी की वार्षिक रिपोर्ट को देखता है और निम्नलिखित विवरणों का पता लगाता है -

• वर्ष के लिए शुद्ध आय - $ 40,000
• बिक्री - $ 200,000

रमेश के लिए ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के तहत गुणक और आरओई का पता लगाएं।

हम इक्विटी गुणक फार्मूले का पालन करेंगे और अनुपात को खोजने के लिए हमारे पास मौजूद डेटा को सूत्र में डाल देंगे।

पहले, आइए इक्विटी गुणक की गणना करें।

या, शेयरधारक इक्विटी = $ 400,000 / $ 50,000 = 8 पर संपत्ति।

इसका मतलब है कि कुल संपत्ति का 1/8 ^वें (यानी, 12.5%) इक्विटी द्वारा वित्तपोषित है, और 7/8 ^वें (यानी, 87.5%) ऋण द्वारा हैं।

अब, ड्यूपॉन्ट फॉर्मूला विश्लेषण के तहत आरओई की गणना करते हैं।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के तहत आरओई = लाभ मार्जिन * एसेट्स टर्नओवर अनुपात * इक्विटी गुणक

या, ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के तहत आरओई = शुद्ध आय / बिक्री * बिक्री / कुल संपत्ति * कुल संपत्ति / कुल इक्विटी

या, ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के तहत आरओई = $ 40,000 / $ 200,000 * $ 200,000 / $ 400,000 * $ 400,000 / 50,000 रु

या, ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के तहत आरओई = 1/5 * Du * 8 = 0.2 * 0.5 * 8 = 0.8।

गुणक के माध्यम से देखने के बाद किसी निवेशक को ड्यूपॉन्ट विश्लेषण पर निर्भर क्यों होना चाहिए?

यह निवेशक के दिमाग में एक बड़ा सवाल हो सकता है।

जवाब तीन गुना है।

एसेट्स टू शेयरहोल्डर इक्विटी में, हमें इस बात का एहसास होता है कि कंपनी कितनी आर्थिक रूप से लाभान्वित है।

यदि इक्विटी गुणक अधिक है, तो वित्तीय लाभ अधिक है और इसके विपरीत।

लेकिन क्या होगा यदि निवेशक केवल वित्तीय उत्तोलन के साथ आश्वस्त नहीं है?

फिर, उसे समीकरण के अन्य पहलुओं पर ध्यान देने की आवश्यकता है, यानी कंपनी की परिचालन दक्षता और परिसंपत्तियों के उपयोग की दक्षता भी।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के तहत आरओई की गणना करके, निवेशक को यह स्पष्ट रूप से पता चलता है कि कंपनी के पास कितनी परिचालन क्षमता है और साथ ही कंपनी ने कितनी संपत्ति हासिल की है।

उपरोक्त उदाहरण में, इक्विटी गुणक के साथ, हमें परिचालन दक्षता (यानी, 20%) और परिसंपत्तियों के उपयोग की दक्षता (यानी, 50%) का अवलोकन मिलता है।

पूरी तस्वीर को देखकर, अब एक निवेशक यह तय कर सकता है कि कंपनी में निवेश करना है या नहीं।

इक्विटी गुणक वीडियो

पठन पाठन

यह इक्विटी गुणक, इसके सूत्र, उदाहरण और क्षेत्र अनुपात के लिए एक मार्गदर्शक रहा है। अनुपात विश्लेषण पर अपने ज्ञान को बढ़ाने के लिए नीचे दी गई रीडिंग पर आपकी नज़र हो सकती है -

• आय गुणक के लिए सूत्र
• अर्थशास्त्र में इक्विटी के प्रकार
• तुलना - इक्विटी बनाम शेयर
• उत्तोलन अनुपात फॉर्मूला