बेनेश एम-स्कोर (परिभाषा, सूत्र) - गणना के उदाहरण

बेनिश एम-स्कोर परिभाषा

बेनेश एम स्कोर गणितीय मॉडल है जो प्रोफेसर मेसोड बेनेश द्वारा बनाया गया था और इसका उपयोग यह पता लगाने के उद्देश्य से किया जाता है कि क्या कंपनी ने विभिन्न वित्तीय अनुपातों की मदद से अपनी कमाई के साथ किसी तरह का हेरफेर किया है और आठ अलग-अलग हैं। चर।

एम-स्कोर की गणना के लिए आवश्यक आठ चरों की गणना कंपनी के आय विवरण, बैलेंस शीट और कैश फ्लो के डेटा का उपयोग करके की जाती है, और फिर कंपनी द्वारा कमाई में हेरफेर की डिग्री जानने के लिए एम-स्कोर की गणना की जाती है।

  • यदि बेनेश एम-स्कोर -2.22 से कम है, तो यह सुझाव देता है कि विचाराधीन कंपनी एक मैनिपुलेटर नहीं है।
  • यदि बेनेश एम-स्कोर -2.22 से अधिक है, तो यह संकेत देता है कि कंपनी मैनिपुलेटर हो सकती है।

बेनेश एम-स्कोर के घटक

बेनेश एम स्कोर की गणना आठ विभिन्न प्रकार के सूचकांकों के संयोजन के आधार पर की जाती है, जो इस प्रकार हैं:

# 1 प्राप्य सूचकांक (DSRI) में दिनों की बिक्री

यह पिछले वर्ष के संबंध में एक वर्ष में प्राप्तियों में दिनों की बिक्री का अनुपात है। डीएसआर के मूल्य में बड़ी वृद्धि राजस्व मुद्रास्फीति का एक संकेतक है।

DSRI = (नेट प्राप्य टी / सेल्स टी ) / नेट प्राप्य टेबल्स -1 / सेल्स टी -1 )

# २। सकल मार्जिन सूचकांक (GMI)

यह पिछले वर्ष के संबंध में एक वर्ष के सकल मार्जिन का अनुपात है।

GMI = ((बिक्री t-1 - COGS t-1 ) / बिक्री t-1 ) / ((बिक्री t - COGS t ) / बिक्री t )

# 3 एसेट क्वालिटी इंडेक्स (AQI)

यह गैर-चालू परिसंपत्तियों (संयंत्र, संपत्ति और उपकरणों के अलावा) की कुल संपत्ति का अनुपात है जो एक वर्ष से पहले की कुल संपत्ति है।

AQI = (1 - (करंट एसेट्स टी + पीपी एंड ई टी + सिक्योरिटीज टी ) / टोटल एसेट्स टी ) / (1 - ((करंट एसेट्स टी -1 + पीपी एंड ई टी -1 + सिक्योरिटीज टी -1 ) / कुल एसेट्स टी -1 ) )

# ४। बिक्री वृद्धि सूचकांक (SGI)

यह पिछले वर्ष के संबंध में एक वर्ष की बिक्री का अनुपात है।

SGI = सेल्स टी / सेल्स टी -1

# 5 मूल्यह्रास सूचकांक (DEPI)

यह पिछले वर्ष के संबंध में एक वर्ष के मूल्यह्रास की दर का अनुपात है।

DEPI = (मूल्यह्रास टी -1 / (पीपी एंड ई टी -1 + मूल्यह्रास टी -1 )) / (मूल्यह्रास टी / (पीपी एंड ई टी + मूल्यह्रास टी ))

# 6 बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक व्यय सूचकांक (SGAI)

यह पिछले वर्ष के संबंध में एसजी और ए के एक वर्ष के खर्च का अनुपात है।

SGAI = (एसजी एंड ए एक्सपेंस टी / सेल्स टी ) / (एसजी एंड ए एक्सपेंस टी -1 / सेल्स टी -1 )

# 7 उत्तोलन सूचकांक (LVGI)

यह पिछले वर्ष के संबंध में एक वर्ष की कुल संपत्ति का कुल ऋण का अनुपात है।

LVGI = ((वर्तमान देनदारियों टी + कुल दीर्घकालिक ऋण टी ) / कुल संपत्ति टी ) / ((वर्तमान देयताएं टी -1 + कुल दीर्घकालिक ऋण टी -1 ) / कुल परिसंपत्तियां टी -1 )

# 8 कुल संपत्ति (TATA) की कुल जमा

इसकी गणना कैशलेस मूल्यह्रास के अलावा कार्यशील पूंजी के खातों में परिवर्तन के रूप में की जाती है

TATA = (आय इन कंटिन्यूइंग ऑपरेशंस t - कैश फ़्लो फ़ॉर द ऑपरेशंस t ) / टोटल एसेट्स t

बेनेश एम स्कोर फॉर्मूला

निम्नलिखित विभिन्न प्रकार के सूचकांकों को एम-स्कोर पर प्राप्त करने के लिए निम्न सूत्र के अनुसार एक साथ भारित किया जाता है:

बेनेश एम स्कोर फॉर्मूला = -4.84 + 0.92 * DSRI + 0.528 * GMI + 0.404 * AQI + 0.892 * SGI + 0.115 * DEPI - 0.172 * SGAI + 4.679 * डेटा - 0.327 * LVGI

बेनेश एम-स्कोर की गणना (उदाहरणों के साथ)

विभिन्न बेनेश अनुपात निम्नलिखित हैं। एम-स्कोर की गणना करें।

  1. DSRI: 0.814
  2. GMI: 1.556
  3. AQI: 0.608
  4. SGI: 0.755
  5. DEPI: 0.801
  6. SGAI: 1.110
  7. LVGI: 0.878
  8. TATA: 0.044

एम-स्कोर की गणना

एम-स्कोर = -4.84 + 0.92 * DSRI + 0.528 * GMI + 0.404 * AQI + 0.892 * SGI + 0.115 * DEPI - 0.172 * SGAI + 4.679 * TATA - 0.177 * LVGI

एम-स्कोर = -4.84 + 0.749 + 0.822 + 0.246 + 0.673 + 0.092 - 0.191 + 0.206 - 0.287

एम-स्कोर = -2.530

इस मामले में, चूंकि एम-स्कोर -2.53 है, जो -2.22 टी से अधिक है, संभावना है कि कंपनी एक मैनिप्युलेटर है और इस प्रकार विश्लेषकों को उसी के बारे में सतर्क रहना चाहिए।

बेनेश एम-स्कोर के लाभ

  1. यह जानना उपयोगी है कि कंपनी का प्रबंधन किस हद तक उसकी कमाई में हेरफेर कर रहा है क्योंकि यह कंपनी द्वारा कमाई में हेरफेर की डिग्री की गणना करता है।
  2. यह कंपनी में वित्तीय लेखांकन धोखाधड़ी का पता लगाने में विश्लेषकों की मदद करता है।

बेनेश एम-स्कोर का नुकसान

  1. यह संभाव्य मॉडल है जो केवल उपयोगकर्ता को हेरफेर की संभावना देता है और वित्तीय विवरणों में हेरफेर करने वाली कंपनियों का पता नहीं लगा सकता है।
  2. मॉडल वित्तीय फर्मों पर लागू नहीं होता है क्योंकि मॉडल के आकलन के समय प्रोफेसर मेसोड बेनेश ने इन फर्मों को शामिल नहीं किया था।
  3. यदि कंपनी के प्रबंधन के पास बेनीश एम-स्कोर मॉडल की गणना के बारे में विचार है, तो वे बैलेंस शीट प्रविष्टियों में हेरफेर करेंगे, जिन्हें एम-स्कोर की गणना के लिए माना जाता है। तो, उस स्थिति में एम-स्कोर का उद्देश्य अधूरा रहेगा।

महत्वपूर्ण बिंदु

  1. एम-स्कोर के दो संस्करण हैं, यानी, 8 चर मॉडल और 5 चर मॉडल। दो संस्करणों में से सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला 8 वैरिएंट बेनेश का मॉडल है।
  2. संभाव्य मॉडल होने के नाते, हेरफेर का पता 100 5 सटीकता के साथ नहीं लगाया जा सकता है।

निष्कर्ष

कंपनी द्वारा कमाई में हेरफेर की डिग्री जानने के लिए एम-स्कोर की गणना की जाती है। कई कंपनियां अपनी रिपोर्ट की गई आय को बढ़ाने के विभिन्न साधनों का उपयोग कर सकती हैं, जैसे कि खर्चों का पूंजीकरण, जो राजस्व प्रकृति के हैं, खातों की किताबों में बिक्री की शुरुआती बुकिंग, आदि ये ट्रिक हैं, हालांकि वे कानून द्वारा अवैध नहीं हैं। वही कंपनी के गलत काम को दर्शाता है। बेनेश एम-स्कोर मॉडल इन उच्च प्रोफ़ाइल विफलताओं की भविष्यवाणी करने में विश्लेषकों की मदद करता है।

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