लेखांकन अनुपात क्या हैं?
लेखांकन अनुपात वह अनुपात होते हैं जो वित्तीय विवरणों से विभिन्न आंकड़ों की तुलना करके कंपनी के प्रदर्शन का संकेत देते हैं, अंतिम अवधि में कंपनी के परिणामों / प्रदर्शन की तुलना करते हैं, दो लेखांकन वस्तुओं के बीच संबंध को इंगित करते हैं जहां वित्तीय विवरण विश्लेषण तरलता का उपयोग करके किया जाता है, सॉल्वेंसी, गतिविधि और लाभप्रदता अनुपात।
लेखांकन अनुपात के 4 मुख्य प्रकार हैं -
- तरलता का अनुपात
- लाभप्रदता अनुपात
- उत्तोलन अनुपात
- गतिविधि अनुपात
आइए हम इनमें से प्रत्येक के बारे में विस्तार से चर्चा करें -
सूत्रों के साथ लेखांकन अनुपात के प्रकार
सूत्रों के साथ चार प्रकार के लेखांकन अनुपात हैं
# 1 - तरलता अनुपात
कंपनी के तरलता की स्थिति का पता लगाने के लिए इस पहले प्रकार के लेखांकन अनुपात सूत्र का उपयोग किया जाता है। इसका उपयोग कंपनी की भुगतान अवधि को उसकी अल्पकालिक देनदारियों के लिए निर्धारित करने के लिए किया जाता है। एक उच्च तरलता अनुपात इंगित करता है कि कंपनी की नकदी की स्थिति अच्छी है। 2 या अधिक का तरलता अनुपात स्वीकार्य है।
वर्तमान अनुपात
वर्तमान अनुपात का उपयोग व्यवसाय की वर्तमान देनदारियों के लिए वर्तमान परिसंपत्तियों की तुलना करने के लिए किया जाता है। यह अनुपात इंगित करता है कि क्या कंपनी अपनी अल्पकालिक देनदारियों का निपटान कर सकती है।
वर्तमान अनुपात = वर्तमान परिसंपत्तियाँ / वर्तमान देयताएँकरंट असेट्स में कैश, इन्वेंटरी, ट्रेड रिसीवेबल्स, अन्य करंट असेट्स आदि शामिल हैं। करंट लायबिलिटीज में ट्रेड पेबल्स और अन्य करंट देनदारियां शामिल हैं।
उदाहरण
एबीसी कॉर्प की बैलेंस शीट में निम्नलिखित संपत्ति और देनदारियां हैं।
करंट एसेट्स = शॉर्ट टर्म कैपिटल + डेब्टर्स + स्टॉक + कैश एंड बैंक = $ 10,000 + $ 95,000 + $ 50,000 + $ 15,000 = 170,000।
वर्तमान देयताएं = डिबेंचर + व्यापार भुगतान + बैंक ओवरड्राफ्ट = $ 50,000 + $ 40,000 + $ 40,000 = $ 130,000
वर्तमान अनुपात = $ 170,000 / $ 130,000 = 1.3
त्वरित अनुपात
त्वरित अनुपात वर्तमान अनुपात के समान है सिवाय इसके कि यह केवल त्वरित परिसंपत्तियों को मानता है जो कि तरल करना आसान है। इसे एसिड टेस्ट अनुपात भी कहा जाता है
त्वरित अनुपात = त्वरित परिसंपत्तियाँ / वर्तमान देनदारियाँत्वरित संपत्ति इन्वेंटरी और प्रीपेड खर्चों को छोड़कर।
नकद अनुपात
नकद अनुपात केवल उन मौजूदा परिसंपत्तियों को मानता है जो तरलता के लिए तुरंत उपलब्ध हैं। यदि यह 1 या अधिक है तो नकद अनुपात आदर्श माना जाता है।
नकद अनुपात = (नकद + विपणन योग्य प्रतिभूतियां) / वर्तमान देयताएँ# 2 - लाभप्रदता अनुपात
इस प्रकार का लेखांकन अनुपात सूत्र लाभ उत्पन्न करने में कंपनी की दक्षता को दर्शाता है। यह पूँजी नियोजित करने के लिए पत्राचार में व्यवसाय की कमाई क्षमता को इंगित करता है।
सकल लाभ अनुपात
सकल लाभ अनुपात कंपनी की शुद्ध बिक्री के लिए सकल लाभ की तुलना करता है। यह अपने परिचालन खर्चों से पहले व्यवसाय द्वारा अर्जित मार्जिन को इंगित करता है। इसे बिक्री के% के रूप में दर्शाया गया है। जितना अधिक सकल लाभ अनुपात उतना अधिक लाभदायक व्यवसाय।
सकल लाभ अनुपात = (परिचालन से सकल लाभ / शुद्ध राजस्व) X 100परिचालन से शुद्ध राजस्व = शुद्ध बिक्री (यानी) बिक्री (-) बिक्री रिटर्न
सकल लाभ = शुद्ध बिक्री - बेची गई वस्तुओं की लागत
बेची जाने वाली वस्तुओं की लागत में कच्चा माल, श्रम लागत और अन्य प्रत्यक्ष व्यय शामिल हैं
उदाहरण
जिंक ट्रेडिंग कार्पोरेशन की कुल बिक्री $ 100,000 है, $ 10,000 की बिक्री प्रतिफल और $ 80,000 में बेचे गए सामान की लागत।
शुद्ध बिक्री = $ 100,000 - $ 10,000 = $ 90,000
सकल लाभ = $ 90,000 - $ 80,000 = $ 10,000
सकल लाभ अनुपात = $ 10,000 / $ 90,000 = 11.11%
संचालन अनुपात
ऑपरेटिंग अनुपात ऑपरेटिंग लागत और शुद्ध बिक्री के बीच संबंधों को व्यक्त करता है। इसका उपयोग व्यापार की दक्षता और इसकी लाभप्रदता की जांच करने के लिए किया जाता है।
ऑपरेटिंग अनुपात = (माल की कीमत + बेची गई परिचालन लागत) / संचालन से शुद्ध राजस्व) X 100परिचालन व्यय में प्रशासनिक व्यय, बेचना और वितरण व्यय, वेतन लागत आदि शामिल हैं।
शुद्ध लाभ अनुपात
शुद्ध लाभ अनुपात मालिकों के लिए उपलब्ध समग्र लाभप्रदता को दर्शाता है क्योंकि यह परिचालन और गैर-परिचालन आय और व्यय दोनों पर विचार करता है। अधिक अनुपात, मालिकों के लिए अधिक रिटर्न। यह निवेशकों और फाइनेंसरों के लिए एक महत्वपूर्ण अनुपात है।
शुद्ध लाभ अनुपात = (कर / शुद्ध राजस्व के बाद शुद्ध लाभ) X 100नियोजित पूंजी पर वापसी (ROCE)
ROCE व्यवसाय में निवेश किए गए धन की तुलना में लाभ उत्पन्न करने के संबंध में कंपनी की दक्षता को दर्शाता है। यह इंगित करता है कि क्या निधियों का कुशलता से उपयोग किया जाता है।
नियोजित पूंजी पर लौटें = (ब्याज और करों / पूंजी नियोजित होने से पहले का लाभ) एक्स 100उदाहरण
R & M Inc. के पास $ 10,000 का PBIT, $ 1,000,000 की कुल संपत्ति और $ 600,000 की देनदारियाँ थीं
पूंजी नियोजित = $ 1,000,000 - $ 600,000 = $ 400,000
नियोजित पूंजी पर रिटर्न = $ 10,000 / $ 400,000 = 2.5%
प्रति शेयर आय
प्रति शेयर आय एक कंपनी की आय को एक शेयर के संबंध में दर्शाता है। यह शेयरों की खरीद / बिक्री के संबंध में निर्णय लेने के लिए निवेशकों के लिए मददगार है क्योंकि यह निवेश पर प्रतिफल निर्धारित करता है। यह लाभांश घोषणा या बोनस मुद्दों के शेयरों के संकेतक के रूप में भी कार्य करता है। यदि ईपीएस अधिक है, तो कंपनी का स्टॉक मूल्य अधिक होगा।
प्रति शेयर आय = इक्विटी शेयरधारकों / भारित औसत बकाया शेयरों के लिए उपलब्ध लाभ# 3 - उत्तोलन अनुपात
इस प्रकार के लेखांकन अनुपातों को सॉल्वेंसी अनुपात के रूप में जाना जाता है। यह अपने ऋणों के भुगतान के लिए कंपनी की क्षमता निर्धारित करता है। निवेशक इस अनुपात में रुचि रखते हैं क्योंकि यह जानने में मदद करता है कि कंपनी अपने बकाया को पूरा करने के लिए कैसे विलायक है।
शेयरपूंजी अनुपात को ऋण
यह कुल ऋण और कंपनी की कुल इक्विटी के बीच संबंध को दर्शाता है। यह कंपनी के उत्तोलन को मापने के लिए उपयोगी है। एक कम अनुपात इंगित करता है कि कंपनी आर्थिक रूप से सुरक्षित है; एक उच्च अनुपात बताता है कि व्यवसाय जोखिम में है क्योंकि यह अपने संचालन के लिए ऋण पर अधिक निर्भर है। इसे गियरिंग अनुपात के रूप में भी जाना जाता है। अनुपात अधिकतम 2: 1 होना चाहिए।
डेट टू इक्विटी रेशियो = कुल ऋण / कुल इक्विटीउदाहरण
INC Corp. के पास कुल $ 10,000 का ऋण है, और इसकी कुल इक्विटी $ 7,000 है।
ऋण इक्विटी अनुपात = $ 10,000 / $ 7,000 = 1.4: 1
ऋण अनुपात
ऋण अनुपात कंपनी की संपत्ति की तुलना में देनदारियों को मापता है। एक उच्च अनुपात इंगित करता है कि कंपनी को शोधन क्षमता के मुद्दों का सामना करना पड़ सकता है।
ऋण अनुपात = कुल देयताएं / कुल संपत्तिमालिकाना अनुपात
यह कुल संपत्ति और शेयरधारकों के फंड के बीच संबंध को दर्शाता है। यह इंगित करता है कि संपत्ति में शेयरधारकों के धन का कितना निवेश किया जाता है।
मालिकाना अनुपात = शेयरधारक धन / कुल संपत्तिअभिरुचि रेडियो
ब्याज कवरेज अनुपात कंपनी की ब्याज भुगतान बाध्यता को पूरा करने की क्षमता को मापता है। एक उच्च अनुपात इंगित करता है कि कंपनी अपने ब्याज व्यय को कवर करने के लिए पर्याप्त कमाती है।
ब्याज कवरेज अनुपात = ब्याज और करों / ब्याज व्यय से पहले की कमाईउदाहरण
डुओ इंक का ईबीआईटी $ 1,000 है और इसने $ 10,000 @ 6% मूल्य के डिबेंचर जारी किए हैं
ब्याज खर्च = $ 10,000 * 6% = $ 600
ब्याज कवरेज अनुपात = EBIT / ब्याज व्यय = $ 1,000 / $ 600 = 1.7: 1
इसलिए वर्तमान ईबीआईटी 1.7 गुना के लिए ब्याज खर्च को कवर कर सकता है।
# 4 - गतिविधि / दक्षता अनुपात
वर्किंग कैपिटल टर्नओवर अनुपात
यह नेट वर्किंग कैपिटल को बिक्री का संबंध स्थापित करता है। एक उच्च अनुपात बताता है कि कंपनी के फंड कुशलता से उपयोग किए जाते हैं।
वर्किंग कैपिटल टर्नओवर अनुपात = नेट सेल्स / नेट वर्किंग कैपिटलइन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात
इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात उस गति को इंगित करता है जिस पर स्टॉक को बिक्री में परिवर्तित किया जाता है। यह इन्वेंट्री रीऑर्डरिंग के लिए और रूपांतरण चक्र को समझने के लिए उपयोगी है।
इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात = बेचे गए माल की लागत / औसत इन्वेंट्रीएसेट टर्नओवर अनुपात
एसेट टर्नओवर अनुपात निवेश के% के रूप में राजस्व को इंगित करता है। एक उच्च अनुपात बताता है कि कंपनी की संपत्ति बेहतर तरीके से प्रबंधित की जाती है, और इससे अच्छा राजस्व प्राप्त होता है।
एसेट टर्नओवर अनुपात = शुद्ध राजस्व / संपत्तिदेनदार कारोबार अनुपात
देनदार टर्नओवर अनुपात इंगित करता है कि देनदारों से क्रेडिट बिक्री मूल्य कितनी कुशलता से एकत्र किया गया है। यह क्रेडिट की बिक्री और संबंधित प्राप्य के बीच संबंध को दर्शाता है।
देनदार टर्नओवर अनुपात = क्रेडिट बिक्री / औसत देनदारउदाहरण
एक्स कॉर्प चालू वर्ष में $ 6,000 की कुल बिक्री करता है, जिसमें से 20% नकद बिक्री है। शुरुआत में देनदार $ 800 हैं और साल के अंत में $ 1,600 हैं।
क्रेडिट बिक्री = कुल बिक्री का 80% = $ 6,000 * 80% = $ 4,800
औसत देनदार = ($ 800 + $ 1,600) / 2 = $ 1,200
देनदार टर्नओवर अनुपात = क्रेडिट बिक्री / औसत देनदार = $ 4,800 / $ 1,200 = 4 बार
निष्कर्ष
लेखांकन अनुपात कंपनी के प्रदर्शन और वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने में उपयोगी होते हैं। यह एक बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है, और इसका उपयोग उद्योगों और कंपनियों के बीच तुलना करने के लिए किया जाता है। वे केवल संख्याओं से अधिक हैं क्योंकि वे कंपनी की स्थिरता को समझने में मदद करते हैं। यह स्टॉक वैल्यूएशन के संबंध में निवेशकों की मदद करता है। मैक्रो-लेवल विश्लेषण के लिए, अनुपात का उपयोग किया जा सकता है, लेकिन व्यवसाय की उचित समझ के लिए गहराई से विश्लेषण करने की आवश्यकता है।
