स्थिति ट्रेडिंग परिभाषा
पोजिशन ट्रेडिंग एक रणनीति है जिसमें लाभ की स्थिति को प्राप्त करने के लिए एक लंबी अवधि (आमतौर पर सप्ताह या महीने) के लिए एक ट्रेडिंग पोजीशन रखी जाती है। स्थिति व्यापार में, एक व्यापारी की आम तौर पर लंबी अवधि की सोच होती है, और इस स्थिति को अल्पकालिक gyrations के बावजूद लंबे समय तक रखा जाएगा। ये पद (पहले संपत्ति को खरीदना) और संक्षिप्त (पहले संपत्ति बेचना) हो सकते थे। ट्रेडिंग के इस रूप को निम्नलिखित प्रवृत्ति के रूप में भी कहा जा सकता है, और व्यापारी आमतौर पर व्यापारिक पदों को शुरू करने के लिए दीर्घकालिक चार्ट (साप्ताहिक, मासिक) का उपयोग करते हैं।
स्थिति ट्रेडिंग कैसे काम करती है?
स्थिति-संबंधी व्यापारी आम तौर पर किसी परिसंपत्ति की चाल के रसदार हिस्से को पकड़ने की कोशिश करते हैं, जब यह दीर्घकालिक प्रवृत्ति में चलता है। स्टॉक सहित अधिकांश परिसंपत्तियां एक पैटर्न का पालन करती हैं, जिसमें वे अंतर्निहित मूल सिद्धांतों में महत्वपूर्ण बदलाव के कारण मूल्य में एक प्रवृत्ति देखते हैं। कुछ परिसंपत्तियां चलती रहने से पहले लंबे समय तक निष्क्रिय रहती हैं, जिसके कारण उनके स्वयं के फंडामेंटल या उद्योग के मूल सिद्धांतों में भारी परिवर्तन होता है। यदि ये परिवर्तन उद्योग के दीर्घकालिक भविष्य को प्रभावित करते हैं, तो परिसंपत्ति की कीमत रुकने से पहले हफ्तों और महीनों के लिए एक त्वरित कदम देखती है।
उदाहरण
हाल के इतिहास से एक वास्तविक दुनिया का उदाहरण स्टील उद्योग का हो सकता है। चीन के प्रदूषित स्टील प्लांटों में भारी कमी आने के बाद स्टील की कीमतों में काफी वृद्धि हुई, जिससे उनमें से कई बंद हो गए। इस बंद होने से स्टील की वैश्विक आपूर्ति पर असर पड़ा क्योंकि चीन दुनिया को स्टील का सप्लायर था। इस विकास के कारण, स्टील की कीमतों में वृद्धि हुई, और इस तरह चीन के बाहर स्टील निर्माताओं की कीमत बढ़ गई।
एक स्थिति व्यापारी ने इस परिवर्तन से लाभ के लिए चीन के बाहर स्टील शेयरों में एक स्थिति ली होगी। जैसा कि कहानी एक साल से अधिक समय तक चली थी, इस स्थिति में लंबे समय में व्यापार में अच्छी कमाई हुई थी।
स्थिति ट्रेडिंग रणनीतियाँ और तकनीक
हालांकि, कोई मानक रणनीति नहीं है जो व्यापारियों को स्थितिगत व्यापार में पालन करती है, एक व्यापारी अपने कौशल सेट के आधार पर अपने ट्रेडों का चयन कर सकता है। आम तौर पर, व्यापारियों के पास तकनीकी विश्लेषण का एक समूह होता है। कुछ व्यापारियों ने मौलिक विश्लेषण सीखने और व्यापार में पैसा बनाने के लिए - तकनीकी और मौलिक विश्लेषण - दोनों का उपयोग करने के लिए अतिरिक्त प्रयास किए।
निम्नलिखित रणनीतियाँ हैं जिनका उपयोग स्थिति ट्रेडिंग में किया जा सकता है
# 1 - तकनीकी रणनीति:
एक तकनीकी रणनीति परिसंपत्ति मूल्य के दीर्घकालिक रुझान को निर्धारित करने के लिए केवल चार्ट का उपयोग करती है। यह आम तौर पर परिसंपत्ति और ट्रेडों की कीमत, मात्रा और सापेक्ष ताकत का विश्लेषण करता है जब परिसंपत्ति मूल्य दीर्घकालिक प्रवृत्ति व्यवहार प्रदर्शित कर रहा होता है। यह ट्रेडिंग विशुद्ध रूप से मूल्य का नेतृत्व करती है और किसी भी मूलभूत कारकों पर विचार नहीं करती है।
# 2 - मौलिक रणनीति:
एक मौलिक रणनीति उन मूल कारकों पर अधिक जोर देती है जो किसी परिसंपत्ति की कीमत चला रहे हैं। रणनीति केवल गुणात्मक कारकों पर विचार करती है और अंतर्निहित व्यावसायिक परिस्थितियों में एक संरचनात्मक परिवर्तन की तलाश करती है। मौलिक रणनीति के साथ एक महत्वपूर्ण प्लस यह है कि व्यापारी जब तकनीकी रूप से पूरी तरह से व्यापार कर रहा होता है तो उसकी तुलना में बहुत अधिक आत्मविश्वास से काम कर सकता है।
# 3 - तकनीकी-मौलिक रणनीति:
एक तकनीकी मौलिक रणनीति व्यापारिक निर्णय लेने के लिए तकनीकी और मौलिक विश्लेषण के मिश्रण का उपयोग करती है। यह मूल्य व्यवहार का अध्ययन करने के लिए चार्ट का उपयोग करता है और दीर्घकालिक गुणात्मक परिवर्तन का अध्ययन करने के लिए बुनियादी बातों की जांच करता है। यदि मूल्य मूल सिद्धांतों में परिवर्तन के साथ है, तो व्यापार निष्पादित होता है।
ये सभी रणनीतियां आम तौर पर तकनीकी और मौलिक स्क्रीनर्स का उपयोग करती हैं, जो संभावित व्यापारिक दांव को स्क्रीन करने में मदद करती हैं। व्यापारी अपनी रणनीति बनाते समय अपनी प्रविष्टि और निकास नियमों और स्टॉप-लॉस नियमों को तैयार कर सकते हैं। व्यापारियों को अपने पूंजी आधार और बाजार के अनुभव पर भी विचार करना होगा, जबकि वे व्यापार करना शुरू कर रहे हैं।
जोखिम प्रबंधन रणनीति के रूप में, स्थिति के प्रतिकूल बाजार की स्थितियों के दौरान सफाया न करने के लिए स्थितिगत व्यापारी स्टॉप लॉस और पूंजी आवंटन नियमों का उपयोग करते हैं। अन्य रणनीतियों में स्टॉप लॉस आमतौर पर संकीर्ण होते हैं, जबकि स्थिति व्यापारियों को बाजारों और परिसंपत्ति की कीमतों के अल्पकालिक झूलों को समायोजित करने के लिए व्यापक स्टॉप लॉस रखने की स्वतंत्रता होती है।
पोजिशन ट्रेडिंग में शामिल जोखिम
- यदि ट्रेडर ट्रेंड में अचानक बदलाव नहीं ला पा रहा है तो पोजिशन ट्रेडिंग भारी नुकसान पहुंचा सकती है
- लीवरेज्ड ट्रेड्स संपत्ति की कीमतों में अचानक गिरावट के समय में व्यापारी की पूरी पूंजी को मिटा सकते हैं।
- कुछ व्यापारी परिसंपत्ति आवंटन नियमों का पालन नहीं करते हैं, जो उन्हें महंगा पड़ सकता है यदि वे अपने सभी अंडे एक टोकरी में डालते हैं।
- कई व्यापारियों को लंबे समय तक चलने वाले बाजार में ले जाया जाता है और कई चेतावनी संकेतों को देखने के बावजूद अपनी स्थिति में कटौती नहीं करते हैं। यह उनकी पूंजी को अधिक जोखिम में डाल देता है।
लाभ
- पोजिशनिंग ट्रेडिंग स्विंग ट्रेडिंग और डे ट्रेडिंग की तुलना में कम जोखिम भरा है क्योंकि इसमें दीर्घकालिक तत्व शामिल है
- पोजिशनल ट्रेडिंग मौलिक और तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करती है, जिससे रणनीति अधिक मूर्ख बन जाती है
- रातोंरात होने वाली अधिकांश बड़ी चालें होती हैं, और स्थितिगत ट्रेडिंग का उपयोग करके इन चालों को पकड़ सकते हैं
- पोजिशनिंग ट्रेडिंग को स्विंग या डे ट्रेडिंग की तुलना में व्यापारी की कम निरंतर भागीदारी की आवश्यकता होती है
- लीवरेज की उपलब्धता लीवरेज ट्रेडिंग में एक सकारात्मक है क्योंकि संपत्ति संपार्श्विक के रूप में उपलब्ध है
हानि
- स्थिति ट्रेडिंग के लिए दीर्घकालिक पूंजी की आवश्यकता होती है, जो अन्य ट्रेडिंग रणनीतियों के साथ नहीं है
- स्थिति ट्रेडिंग को परिसंपत्तियों के मूल सिद्धांतों का विश्लेषण करने पर कुछ कौशल की आवश्यकता होती है, जो कई तकनीकी विश्लेषकों के पास नहीं है
- पोज़िशन ट्रेडिंग में गलतियों की लागत अधिक होती है क्योंकि स्टॉप लॉस व्यापार के अन्य रूपों की तुलना में व्यापक है
सीमाएं
- स्थिति व्यापार ट्रेंडिंग (ऊपर और नीचे) बाजारों में सबसे अच्छा काम करता है। एक बग़ल में बाजार में स्थितियां शुरू करने का लाभ नहीं उठा सकते हैं।
- यह पूंजी को लॉक करता है और व्यापारी को तरलता जोखिमों के लिए उजागर करता है।
निष्कर्ष
व्यापार एक उच्च जोखिम वाली गतिविधि है, और व्यापारियों को बाज़ार में महत्वपूर्ण सफलता प्राप्त करने से पहले खुद को प्रशिक्षित और परीक्षण करना पड़ता है। स्थिति ट्रेडिंग भी समान है। यदि कोई स्थिति ट्रेडिंग सीखना चाहता है, तो उन्हें बाजार की गतिविधियों को देखने, समझने और समझने के लिए महत्वपूर्ण समय बिताना होगा। सीखने की स्थिति व्यापार के बारे में जाने का सबसे अच्छा तरीका पिछले डेटा का विश्लेषण करना है और इसमें से पैटर्न प्राप्त करना है। एक बार जब कोई व्यापारी बाजार के पैटर्न को समझता है, तो ध्वनि जोखिम प्रबंधन सिद्धांतों का पालन करते हुए व्यापारिक रणनीतियों को पहचानना और निष्पादित करना अपेक्षाकृत आसान हो जाता है।
