मालिकाना व्यापार क्या है?
प्रोप्रायटरी ट्रेडिंग बैंक और फर्मों को अपने स्वयं के धन का उपयोग करके और अपने स्वयं के खाते में अपने स्वयं के खाते में निवेश के लिए ग्राहक धन का निवेश करने के बजाय अपने स्वयं के लिए लाभ अर्जित करने के उद्देश्य के साथ अपने स्वयं के खाते के व्यापार को संदर्भित करता है। उस।
- इसे प्रोप ट्रेडिंग भी कहा जाता है। जब कोई बैंक अपने स्वयं के खाते से सीधे स्टॉक, डेरिवेटिव, बॉन्ड, कमोडिटीज और अन्य वित्तीय साधनों का व्यापार करता है, तो इसे मालिकाना व्यापार कहा जाता है।
- जब बैंक अपने क्लाइंट के खाते और व्यापार को अपने ग्राहकों की ओर से संभालता है, तो बैंक ग्राहकों से केवल कमीशन कमाता है। कमीशन सिर्फ हैंडलिंग शुल्क है और बैंक जैसी बड़ी इकाई के लिए बहुत बड़ी राशि नहीं है।
- वही गतिविधि, यदि बैंक स्वयं के लिए करता है और अपने स्वयं के सभी ट्रेडिंग को संभालता है, तो बैंक को केवल कमीशन से संतुष्ट होने की आवश्यकता नहीं होगी। वे मुनाफे का पूरा हिस्सा रख सकते हैं जो वे सीधे व्यापार के लिए बनाते हैं।
- प्लस बैंक के पास न केवल व्यापारिक गतिविधि को संभालने के लिए सभी कौशल-सेट हैं (चूंकि बैंक अपने सभी ग्राहकों की व्यापारिक गतिविधियों को संभालता है), इसमें यह भी जानकारी है कि कोई भी निवेश नहीं कर सकता है। नतीजतन, एक बैंक एक निवेशक की तुलना में बहुत प्रभावी ढंग से व्यापार कर सकता है।
- और इसीलिए बैंकों के बीच प्रॉप ट्रेडिंग एक ऐसी लोकप्रिय अवधारणा है।
स्वामित्व वाले व्यापारी अपने मुनाफे को अधिकतम करने के लिए विभिन्न इक्विटी ट्रेडिंग रणनीतियों का उपयोग करते हैं। यहाँ कुछ हैं जो आमतौर पर उपयोग किए जाते हैं -
- अस्थिरता पंचाट
- विलय की मध्यस्थता
- ग्लोबल मैक्रो ट्रेडिंग
- सूचकांक पंचाट
वोल्कर नियम
वोल्कर नियम प्रोप ट्रेडिंग के लिए एक महत्वपूर्ण नियम है।
वर्ष 2008 में, वैश्विक अर्थव्यवस्था दुर्घटनाग्रस्त हो गई। अमेरिकी अर्थशास्त्री और पूर्व संयुक्त राज्य फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष पॉल वोल्कर ने कहा कि वैश्विक आर्थिक दुर्घटना निवेश बैंकों द्वारा किए गए सट्टा निवेश का एक परिणाम था।
और इसके परिणामस्वरूप, उन्होंने अमेरिका में कुछ प्रकार के सट्टा निवेश करने से बैंकों को प्रतिबंधित कर दिया जो कि उनके ग्राहकों के लाभ के लिए नहीं हैं।
इस नियम को वोल्कर नियम कहा जाता है, और यह डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम का हिस्सा है।
नियम 21 से प्रभावी हुए सेंट , जुलाई 2015 एक साल के बाद प्रमुख बैंकों उन्हें अनकदी निवेश नीचे धीरे-धीरे कम करने के लिए एक 5 साल की कक्ष की पेशकश करने का अनुरोध किया।
मालिकाना व्यापार के लाभ
- सभी का पहला और सबसे महत्वपूर्ण लाभ मुनाफे का प्रतिशत है जो मालिकाना व्यापार में खुद को शामिल करके बनाते हैं। अपनी खुद की ट्रेडिंग करके, वे अपना सारा पैसा रखने में सक्षम हैं। इसका मतलब है कि बैंक मालिकाना कारोबार से 100% मुनाफा कमा रहे हैं और रख रहे हैं।
- प्रोप ट्रेडिंग के लिए जाने का दूसरा लाभ यह है कि फर्म / बैंक भविष्य में उपयोग के लिए प्रतिभूतियों का स्टॉक कर सकते हैं, और बाद के दिनों में, बैंक इन प्रतिभूतियों को उन ग्राहकों को बेच सकते हैं जो उन्हें खरीदना चाहते हैं।
- प्रोप ट्रेडिंग का तीसरा लाभ यह है कि बैंक जल्दी से बाजार में प्रमुख खिलाड़ी बन सकते हैं। चूँकि बैंकों की जानकारी तक पहुँच होती है, कोई भी निवेशक पूर्ण लाभ तक पहुँच प्राप्त नहीं करेगा, केवल बैंकों द्वारा शोषण किया जाएगा।
- मालिकाना व्यापार का चौथा लाभ यह है कि प्रोप व्यापारी उन्नत और परिष्कृत तकनीक और स्वचालित सॉफ्टवेयर का उपयोग कर सकते हैं, जिसका उपयोग निवेशक नहीं कर सकते।
हेज फंड्स बनाम प्रोप्राइटरी ट्रेडिंग
वित्तीय विश्लेषकों का दावा है कि वैश्विक आर्थिक दुर्घटना दो प्रकार के व्यापारों के कारण हुई - हेज फंड्स ट्रेडिंग और प्रोप ट्रेडिंग।
इसलिए उनके बीच अंतर समझना हमेशा समझदारी है।
- हेज फंड और मालिकाना व्यापार के बीच मूल अंतर स्वामित्व का मामला है। हेज फंडों के मामले में, फंड मैनेजर और उनके सहयोगी निवेशकों की ओर से फंड का प्रबंधन करते हैं। और प्रोप ट्रेडिंग के मामले में, पूरे फंड का प्रबंधन बैंक द्वारा ही किया जा रहा है।
- परिणामस्वरूप, हेज फंड्स के मामले में, फंड मैनेजर उन निवेशकों से उच्च कमीशन लेता है, जिन्होंने हेज फंड्स में निवेश किया है। दूसरी ओर, स्वामित्व वाले व्यापारी 100% मुनाफा रखते हैं।
- हेज फंडों के मामले में, फंड मैनेजर की ओर से जोखिम सीमित है। चूंकि उसे अपने ग्राहकों की सफलता और विफलता के बारे में सोचने की जरूरत है, इसलिए वह कुछ हद तक जोखिम उठा सकता है। लेकिन व्यापारियों के लिए, सफलता या विफलता उनकी सारी जिम्मेदारी है। नतीजतन, मालिकाना व्यापारी उतना ही जोखिम उठा सकते हैं जितना वे लेना चाहते हैं। और स्वाभाविक रूप से, अधिक जोखिम अक्सर हेज फंड मैनेजरों की तुलना में अधिक लाभ के रूप में सामने आता है।
