बैलेंस शीट पर दीर्घकालिक देयताएँ (परिभाषा, सूची)

बैलेंस शीट पर दीर्घकालिक देयताएं क्या हैं?

दीर्घकालिक देनदारियों, जिन्हें अक्सर गैर-वर्तमान देनदारियों के रूप में संदर्भित किया जाता है, शेष देय तिथि या कंपनी के परिचालन चक्र से अगले 12 महीनों के भीतर देयताओं के कारण उत्पन्न होती हैं और ज्यादातर दीर्घकालिक ऋण के होते हैं।

किसी कंपनी की बैलेंस शीट में 'देयताएं' शब्द का अर्थ एक विशेष राशि है जो एक कंपनी किसी व्यक्ति (व्यक्ति, संस्थान, या कंपनी) के कारण होती है। या दूसरे शब्दों में, यदि कोई कंपनी किसी निश्चित राशि को उधार लेती है या बिजनेस ऑपरेशंस के लिए क्रेडिट लेती है, तो कंपनी का दायित्व है कि वह इसे तय समय सीमा के भीतर चुकाए। समय-सीमा के आधार पर, दीर्घकालिक और अल्पकालिक देनदारियों का निर्धारण किया जाता है। दीर्घकालिक देनदारियां जिन्हें एक वर्ष (बारह महीने) से अधिक के लिए चुकाने की आवश्यकता होती है और कुछ भी जो एक वर्ष से कम है, को अल्पकालिक देनदारियां कहा जाता है।

उदाहरण के लिए - यदि कंपनी एक्स लिमिटेड 8 महीने के लिए 5% प्रति वर्ष की ब्याज दर के साथ एक बैंक से $ 5 मिलियन उधार लेता है, तो ऋण को अल्पकालिक देनदारियों के रूप में माना जाएगा। यदि कार्यकाल एक वर्ष से अधिक हो जाता है, तो यह बैलेंस शीट पर 'दीर्घकालिक देयताएं' के अंतर्गत आएगा।

बैलेंस शीट पर दीर्घकालिक देयताओं की सूची

एक कंपनी द्वारा ली गई देयताओं की प्रकृति के आधार पर, यहां बैलेंस शीट पर दीर्घकालिक देनदारियों की सूची दी गई है:

# 1 - शेयरहोल्डर्स कैपिटल

शेयरधारक एक कंपनी के असली मालिक हैं और इसे दो श्रेणियों में वर्गीकृत किया जा सकता है, जैसे वरीयता प्राप्त शेयरधारकों और इक्विटी शेयरधारकों। लाभ के वितरण के समय वरीयता शेयरहोल्डर्स को वरीयता दी जाती है (नुकसान होने पर लाभांश मिलता है)। इसके विपरीत, इक्विटी शेयरधारकों को लाभ होने पर ही लाभांश मिलता है। दूसरी ओर, इक्विटी शेयरधारकों के पास वरीयता प्राप्त शेयरधारकों के विपरीत, वोटिंग अधिकार है। व्यापार के लिए आवश्यक प्रारंभिक पूंजी या 'सीड फाइनेंसिंग' मूल रूप से शेयरधारक की जेब से आती है, और कुल पूंजी राशि को पूंजी में उनके योगदान के आधार पर शेयरधारकों की कुल संख्या में गोता लगाया जा सकता है। जोखिम-से-इनाम अनुपात पूंजी योगदान के अनुसार आवंटित किया जाता है। उदाहरण के लिए- मान लीजिए कि कंपनी A को तीन निवेशकों X, Y & द्वारा वित्त पोषित किया गया है$ 2000, $ 3000 और $ 5000 के पूंजी योगदान के साथ Z, और फिर लाभ 2: 3: 5 के आधार पर साझा किया जाएगा।

रिज़र्व और सरप्लस शेयरधारकों की इक्विटी का एक और हिस्सा है, जो रिज़र्व के हिस्से से संबंधित है। यदि कोई कंपनी लगातार मुनाफा कमाती है, तो निश्चित समय पर मुनाफे का ढेर 'आरक्षण और अधिशेष' कहलाता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यावसायिक इकाई पहले तीन वर्षों के लिए $ 11,000, $ 80,000 और $ 95,000 के लिए कर (शेयरधारकों को लाभांश के बाद) के बाद शुद्ध लाभ वितरित करती है। फिर तीसरे वित्तीय वर्ष के बाद कुल भंडार $ (11000 + 80000 + 95000) या 285,000 डॉलर होगा।

इस प्रकार, हम कह सकते हैं

# 2 - दीर्घकालिक उधार

नीचे स्टारबक्स डेट का दीर्घकालिक देयता उदाहरण है।

स्रोत: स्टारबक्स एसईसी फाइलिंग

उधार एक व्यवसाय का एक अभिन्न हिस्सा हैं; संपूर्ण पूंजी केवल शेयरधारक की पूंजी से वित्त पोषित नहीं की जा सकती। आम तौर पर, उच्च-पूंजी गहन को विभिन्न चरणों में धन की आवश्यकता होती है। इस प्रकार, सुचारू संचालन सुनिश्चित करने के लिए, एक व्यावसायिक इकाई एक वित्तीय संस्थान या किसी बैंक या किसी व्यक्ति या व्यक्तियों के समूह से ऋण लेती है। एक ऋण जो ब्याज सहित 12 महीनों के बाद चुकाने योग्य होता है, उसे दीर्घकालिक उधार के रूप में जाना जाता है। दीर्घकालिक उधार के प्रकार हैं -

• बॉन्ड या डिबेंचर, जो निश्चित हितों की एक विशिष्ट राशि का वहन करते हैं, आमतौर पर कंपनी द्वारा देय ब्याज की एक निश्चित राशि को प्रभावित करने वाले बाजार से उधार लिए जाते हैं। बॉन्डधारक कंपनी की लाभप्रदता से परेशान नहीं हैं। वे तब तक पैसा पाने के लिए बाध्य हैं जब तक कि कंपनी को दिवालिया घोषित नहीं कर दिया जाता।
• बॉन्ड्स के अलावा, बॉरोइंग एस को पहले से तय तारीख के साथ संस्थानों या बैंकों (एक ऋण के रूप में अवधि) से बनाया जा सकता है। ब्याज के साथ, निर्धारित समय के भीतर ऋण का भुगतान करने में विफलता, कंपनी द्वारा जुर्माना शुल्क का भुगतान करने के लिए बाध्य कर सकती है। इस प्रकार, एक उच्च उधार राशि आम तौर पर एक कंपनी के लिए एक बुरा संकेत है, और यह खराब हो जाती है यदि व्यवसाय चक्र बदल जाता है।
• बांड्स को मूडीज़, स्टैंडर्ड एंड पॉवर्स जैसी रेटिंग एजेंसियों द्वारा रेट किया जाता है, और फिच कितना सुरक्षित है, इसके आधार पर - इन्वेस्टमेंट ग्रेड या नॉन-इनवेस्टमेंट ग्रेड।

# 3 - आस्थगित-कर देयताएँ

कर देनदारियां उस कर के रूप में शर्तें हो सकती हैं जो किसी कंपनी को किए गए मुनाफे के मामले में भुगतान करने के लिए बाध्य है। इस प्रकार, जब कोई कंपनी किसी विशेष वित्तीय वर्ष पर कम कर का भुगतान करती है, तो अगले वित्तीय वर्ष में राशि चुकानी चाहिए। तब तक, देयता को स्थगित कर के रूप में माना जाता है, जो अगले वित्तीय वर्ष के साथ चुकाने योग्य है।

उदाहरण के लिए, कंपनी एचआर लिमिटेड ने FY17-18 में $ 20,000 का लाभ कमाया और $ 5000 (25% कर की दर मानते हुए) का कर चुकाया, लेकिन बाद में कंपनी को पता चला कि कर-स्लैब 28% है। फिर, इस मामले में, अगले साल के कर भुगतान के साथ $ 600 का भुगतान किया जाना है।

# 4 - दीर्घकालिक प्रावधान

कंपनी द्वारा कार्रवाई के भविष्य के पाठ्यक्रम के संबंध में एक निश्चित राशि का प्रावधान करने का मतलब आम तौर पर एक निश्चित व्यय या हानि या खराब-ऋण का आवंटन है। जब तक कंपनी द्वारा नुकसान का हिसाब नहीं किया जाता है तब तक आइटम को नुकसान के रूप में माना जाता है। उदाहरण के लिए, - फार्मास्युटिकल कंपनियां पेटेंट अधिकारों के संबंध में कुछ नुकसान मानती हैं क्योंकि सभी अनुसंधान और विकास भाग दवाओं के पेटेंट से संबंधित है। इसी तरह, लंबित जांच से मुकदमा शुल्क और जुर्माना बैलेंस-शीट में एक ही प्रमुख के अंतर्गत आता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई बैंक ऋण की एक निश्चित राशि की उम्मीद करता है, जो कि पुनर्प्राप्त होने की सबसे अधिक संभावना नहीं है, तो ऋण राशि को 'खराब ऋण' के रूप में माना जाएगा।

हिंडाल्को उदाहरण

उपरोक्त उदाहरण से पता चलता है कि कंपनी हिंडाल्को इंडस्ट्रीज एल्युमीनियम निकालने का कारोबार कर रही है और एल्युमीनियम तैयार उत्पादों के विनिर्माण ने अपना इक्विटी आधार INR 204.89 Cr से बढ़ा दिया है। FY16 में INR 222.72 Cr तक वित्त वर्ष 17 में। उपरोक्त इक्विटी प्रवाह एक उच्च इक्विटी आधार का परिणाम है, जो नए जारी इक्विटी शेयर का एक परिणाम है।
कंपनी की लाभप्रदता के कारण, आरक्षित राशि INR 40401.69 Cr से INR 45836 Cr तक बढ़ जाती है। हालाँकि, दीर्घकालिक ऋण अनुपात INR 57928.93 Cr से कम हो गया है। INR 51855.29 Cr तक। जो पिछले वर्ष से लगभग 10.5% है, और यह एक स्वस्थ संकेत है।

आस्थगित कर, बैलेंस शीट पर अन्य देयताएं, और दीर्घकालिक प्रावधान, हालांकि, 2.4%, 2.23% और 5.03% की कमी आई है, जो सुझाव देता है कि परिचालन एक यो आधार पर बेहतर हुआ है।

निवेशकों के लिए जोखिम बनाम दीर्घकालिक देयताएं

नीचे दिया गया ग्राफ हमें यह जानकारी प्रदान करता है कि निवेशकों के लिए ये दीर्घकालिक देनदारियाँ कितनी जोखिम भरी हैं।

• हम ध्यान दें कि आम स्टॉक निवेशक के लिए सबसे जोखिम वाला होता है, जबकि अल्पकालिक बॉन्ड सबसे कम जोखिम भरा होता है।
• बीच में वरिष्ठ सुरक्षित सुविधा, वरिष्ठ सुरक्षित नोट, वरिष्ठ असुरक्षित नोट, अधीनस्थ नोट, छूट नोट और पसंदीदा स्टॉक जैसे अन्य आते हैं।

बैलेंस शीट पर दीर्घकालिक देयताओं का महत्व

• बैलेंस शीट पर दीर्घकालिक देयताएं व्यवसाय की अखंडता को निर्धारित करती हैं। यदि ऋण हिस्सा इक्विटी से अधिक हो जाता है, तो यह व्यवसाय संचालन की दक्षता के बारे में चिंता करने का एक कारण है। निकट भविष्य में ऐसी देनदारियों को नियंत्रित करने की आवश्यकता है।
• उच्च प्रावधान भी उच्च नुकसान को इंगित करता है, जो कंपनी के लिए अनुकूल कारक नहीं हैं। अधिक व्यय के कारण मुनाफे में कमी आती है। दूसरी ओर, यदि कोई कंपनी वास्तविक संख्या की तुलना में अधिक प्रावधान मानती है, तो हम कंपनी को 'रक्षात्मक' कह सकते हैं।
• इक्विटी शेयर पूंजी, भंडार और ऋण के साथ, कंपनी के नकदी प्रवाह को निर्धारित करता है। परिसंपत्तियों, नई शाखाओं आदि की खरीद इक्विटी या डेट से की जा सकती है।

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