डेट डेब्यू की बुक वैल्यू
ऋण का बुक वैल्यू कुल राशि है जो कंपनी का बकाया है, जो कंपनी की पुस्तकों में दर्ज है। यह मूल रूप से लिक्विडिटी अनुपात में उपयोग किया जाता है, जहां यह जांचने के लिए कंपनी की कुल संपत्ति की तुलना की जाएगी कि क्या संगठन के पास अपने कर्ज को दूर करने के लिए पर्याप्त समर्थन है। यह बुक वैल्यू लॉन्ग टर्म लायबिलिटी और करंट लायबिलिटी हेड के तहत बैलेंस शीट में पाई जा सकती है।
ऋण का पुस्तक मूल्य - घटक
यह बैलेंस शीट में निम्नलिखित घटक होते हैं,
- दीर्घकालिक ऋण, यह बैलेंस शीट में दीर्घकालिक देयता प्रमुख में स्थापित किया जाएगा।
- लंबी अवधि के ऋण का वर्तमान हिस्सा, यह बैलेंस शीट में वर्तमान देयता प्रमुख का हिस्सा होगा।
- प्रॉमिसरी नोट्स (नोट देय), यह बैलेंस शीट में वर्तमान देयता प्रमुख में पाया जाएगा।
डेट फॉर्मूला का बुक वैल्यू
नीचे ऋण के बुक वैल्यू की गणना करने का सूत्र है
ऋण फार्मूले की पुस्तक मूल्य = दीर्घकालिक ऋण + नोट देय + दीर्घकालिक ऋण का वर्तमान भाग
ऋण के बुक वैल्यू की गणना कैसे करें?
यह उधार ली गई राशि की राशि बनाने के लिए गणना की जाती है और शेष राशि में भुगतान किया जाता है। हमें बस इतना करना है कि सभी लंबी अवधि की देनदारियों और वर्तमान देनदारियों में कुछ घटकों को जोड़ना है।
दीर्घकालिक देयताओं में बैंकों या अन्य वित्तीय संस्थानों और डिबेंचर से दीर्घकालिक ऋण शामिल हैं। बैलेंस शीट से, कोई भी आसानी से इस बुक वैल्यू की गणना कर सकता है।
उदाहरण
एक उदाहरण लेते हैं।
नीचे 31 मार्च, 2019 तक मैसर्स एक्सवाईजेड कॉर्पोरेशन की बैलेंस शीट है। कंपनी में कुल ऋण का पता लगाने के लिए हम देनदारियों को देखेंगे।
हम मैसर्स एक्सवाईजेड कॉर्पोरेशन के उपरोक्त बैलेंस शीट में देख सकते हैं, कुल दीर्घकालिक ऋण यूएसडी $ 200,000 है, और नोट्स पेबल्स यूएसडी $ 10,000 है।
अगला चरण उपरोक्त सूत्र को नियोजित करके ऋण के पुस्तक मूल्य की गणना करना है,
- ऋण का पुस्तक मूल्य = दीर्घकालिक ऋण + नोट देय + दीर्घकालिक ऋण का वर्तमान अंश
- = USD $ 200,000 + USD $ 0 + USD $ 10,000
- = यूएसडी $ 210,000
इसलिए, हम देख सकते हैं कि एक्सवाईजेड कॉर्पोरेशन के लिए ऋण $ 210,000 अमरीकी डालर है, जो ऋण के बाजार मूल्य से अलग होगा।
फायदा
ऋण के बाजार मूल्य की तुलना में इसके कई फायदे हैं। नीचे मुख्य लाभ दिए गए हैं, जो इसके साथ देख सकते हैं,
- गणना करने में आसान: उपरोक्त सूत्र के अनुसार, गणना करना आसान है, हम कंपनी की बैलेंस शीट को देखकर इसकी गणना कर सकते हैं। हमें सभी दीर्घकालिक देनदारियों और वर्तमान देनदारियों को जोड़ना होगा, जो ऋण का बुक वैल्यू देगा।
- यह हमें ऋण का वास्तविक मूल्य प्रदान करता है जो एक कंपनी अपने ऋणदाताओं या अन्य हितधारकों के लिए बकाया है, जो पुस्तकों में दर्ज है।
- यह बुक वैल्यू तभी बदलती है जब कंपनी अपने वित्तीय विवरणों को तिमाही या सालाना अपडेट करती है, और यह बाजार की स्थितियों के अनुसार नहीं बदलती है।
नुकसान
जैसा कि हमने कुछ फायदे देखे हैं, लेकिन इसके कुछ नुकसान भी हैं, उनमें से कुछ इस प्रकार हैं:
- ऋण का पुस्तक मूल्य इतना सटीक नहीं है जब वह ऋण के बाजार मूल्य के साथ तुलना करता है। चूंकि यह सीधे वित्तीय वक्तव्यों से लिया गया है, इसलिए यह मौजूदा बाजार स्थितियों या ब्याज दरों से प्रभावित नहीं है।
- यह समय-समय पर अंतराल, यानी, मासिक, त्रैमासिक, या वार्षिक रूप से बदलता है। यदि कोई ऋण के वर्तमान पुस्तक मूल्य को जानना चाहता है, तो उसे अद्यतन वित्तीय विवरणों की प्रतीक्षा करनी होगी।
- ऋण का पुस्तक मूल्य ऋण का लेखांकन मूल्य है, जिसे ऋण के ऐतिहासिक आंकड़ों या परिशोधन अनुसूची के अनुसार दर्ज किया गया था, जिसकी उस समय कम प्रासंगिकता होगी जब कंपनी विलय या अधिग्रहण की तलाश में है या किसी अन्य की तलाश में है कंपनी के लिए बाहरी निवेशक।
सीमाएं
ऋण के बुक वैल्यू की कुछ सीमाएं हैं, जब यह ऋण के बाजार मूल्य की तुलना करता है, तो कुछ प्रमुख सीमाएं इस प्रकार हैं,
- ऋण के बुक वैल्यू के साथ एक प्रमुख मुद्दा यह है कि सभी वित्तीय विवरण तिमाही या वार्षिक रूप से अपडेट किए जाते हैं। यदि कोई वित्तीय विवरण से ऋण की सही मात्रा देखना चाहता है, तो किसी को कंपनी से तिमाही या वार्षिक वित्तीय विवरण की प्रतीक्षा करनी होगी।
- यह लेखांकन मानकों के अनुसार समायोजित किया जाएगा और समायोजन के अधीन होगा, जिसे समझना और ट्रैक करना आसान नहीं है।
- यह शुद्ध ऋण की सही स्थिति नहीं देता है जो वास्तव में कंपनी के पास होगा। शुद्ध ऋण की सटीक स्थिति प्राप्त करने के लिए, हमें ऋण के बाजार मूल्य पर विचार करना होगा।
- इसका उपयोग केवल अनुभवजन्य वित्त के लिए किया जा सकता है क्योंकि यह कंपनी के लिए शुद्ध ऋण की गणना के लिए वर्तमान बाजार स्थितियों और ब्याज दरों पर विचार नहीं करता है।
- यह कंपनी के कुल उद्यम मूल्य की गणना में हितधारकों और निवेशकों की मदद नहीं करता है।
- ऋण के पुस्तक मूल्य को ऋण या ऐतिहासिक लागत के परिशोधन अनुसूची के आधार पर वित्तीय वक्तव्यों में हिसाब किया जाता है।
ऋण के बही मूल्य में परिवर्तन का प्रभाव
यह अपनी बैलेंस शीट में दर्ज कुल ऋण का योग है और फर्म की तरलता अनुपात की गणना में उपयोगी है। तो ऋण के बुक वैल्यू में परिवर्तन निम्नलिखित तरीके से प्रभावित होंगे,
- इस बुक वैल्यू में परिवर्तन निश्चित रूप से इसकी तरलता अनुपात को प्रभावित करेगा। तरलता अनुपात अपने कुल ऋण का समर्थन करने में फर्म की क्षमता जानने में उपयोगी होते हैं।
- यदि समय के साथ ऋण के मूल्य में वृद्धि हुई है, तो इसका मतलब है कि कंपनी की क्षमता उसके कुल ऋण का समर्थन करने में कम हो गई है, जिसका अर्थ है कि उसकी कुल संपत्ति की तुलना में, कंपनी की बैलेंस शीट में अधिक ऋण है और भविष्य में यह मुश्किल होगा कंपनी के लिए अपने ऋण का भुगतान करने के लिए।
- कंपनी को अपनी संपत्तियों को बैंकों या अन्य वित्तीय संस्थानों के साथ संपार्श्विक के रूप में रखना पड़ता है, इसलिए इस पुस्तक के मूल्य में परिवर्तन बैंकों या अन्य वित्तीय संस्थानों के साथ संपार्श्विक प्रतिभूतियों के मूल्य को भी प्रभावित करेगा।
निष्कर्ष
तो, उपरोक्त चर्चा से, हम निम्नलिखित शीर्षों में यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं,
- यह कुल धन है जो कंपनी का बकाया है और कंपनी की पुस्तकों में दर्ज किया गया है।
- यह देखने वाली चीजों में से एक है कि हम किसी कंपनी में पैसा कब निवेश कर रहे हैं या उधार ले रहे हैं। फिर भी, यह कंपनी के कुल शुद्ध ऋण की गणना करने का एक सटीक तरीका नहीं है। हमें कंपनी की उचित समझ के लिए ऋण के बाजार मूल्य पर विचार करना होगा।
- यह दीर्घावधि ऋण, दीर्घावधि ऋण का वर्तमान भाग और बैलेंस शीट में देय नोटों का योग है।
- यह देखने के लिए उपयोगी है कि कंपनी के तरलता अनुपात की गणना यह देखने के लिए है कि क्या संगठन के पास अपने ऋण भार का समर्थन करने की क्षमता है।
- ऋण के पुस्तक मूल्य की मुख्य सीमाओं में से एक यह है कि इसे कंपनी के वित्तीय विवरण के साथ त्रैमासिक या वार्षिक रूप से अपडेट किया जाता है, इसलिए केवल एक चौथाई या वार्षिक वित्तीय विवरण की रिपोर्टिंग के बाद, निवेशक को यह पता चल जाएगा कि कंपनी का पुस्तक मूल्य कैसे बदल गया है समय।
- यह फर्म के बाजार मूल्य से भिन्न हो सकता है।
