EBITDA फॉर्मूला - EBITDA की गणना कैसे करें? (उदाहरण सहित)

EBITDA फॉर्मूला क्या है?

ईबीआईटीडीए (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन के पहले आय) सूत्र, जैसा कि नाम से संकेत मिलता है, मूल रूप से कंपनी की लाभप्रदता की गणना है, जो कि शुद्ध आय में ब्याज व्यय, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय को जोड़कर प्राप्त की जा सकती है। EBITDA को आय विवरण में एक पंक्ति वस्तु के रूप में प्रस्तुत नहीं किया जाता है, बल्कि EBITDA की गणना प्रत्येक आय विवरण में बताए गए पहले से उपलब्ध अन्य वस्तुओं का उपयोग करके किया जाना है।

गणितीय रूप से, इसकी गणना दो विधियों का उपयोग करके की जा सकती है

विधि 1 - नेट आय के साथ शुरू होता है

• EBITDA = शुद्ध आय + ब्याज व्यय + कर + मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय

विधि 2 - EBIT के साथ शुरू होता है

• EBITDA + EBIT + मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय
• या EBITDA = EBT + ब्याज व्यय + मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय

यद्यपि उपरोक्त सूत्र मुख्य रूप से ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले कमाई की गणना में उपयोग किया जाता है और इस लेख में विस्तार से चर्चा की जाएगी, EBITDA गणना के लिए एक और तरीका है। दूसरी विधि में, ईबीआईटीडीए की गणना ब्याज व्यय, करों और मूल्यह्रास व्यय के अलावा शुद्ध बिक्री से सभी खर्चों में कटौती करके की जा सकती है। लेकिन यह विधि एक लोकप्रिय नहीं है, और इसलिए यह इस लेख में विस्तृत नहीं है।

EBITDA की गणना के लिए कदम

• चरण 1 - यह बहुत सरल है क्योंकि इसकी गणना के लिए आवश्यक जानकारी का पूरा सेट पहले से ही आय विवरण में निहित है। आय विवरण से EBITDA की गणना में पहला कदम ब्याज और कर (EBIT) से पहले परिचालन लाभ या आय पर पहुंचना है। डेटा मूल्यह्रास और परिशोधन खर्च और बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक (एसजीएंडए) खर्चों के बाद आय विवरण में पाया जा सकता है।
• चरण 2 - अब जब ईबीआईटी ने आय विवरण में मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय को निकाल लिया है, तो कंपनी के नकदी प्रवाह का आकलन करने के लिए व्यय को वापस जोड़ना आवश्यक है। जब इन गैर-नकद खर्चों को ईबीआईटी में जोड़ा जाता है, तो इसे ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई के रूप में मान्यता दी जाती है, जो कंपनी के संचालन द्वारा उत्पन्न नकदी की वास्तविक राशि है। वित्तीय विवरणों के विभिन्न निवेशक और उपयोगकर्ता ईबीआईटीडीए समीकरण का उपयोग करते हैं क्योंकि उनका मानना ​​है कि गैर-नकद व्यय वास्तविक नकदी बहिर्वाह नहीं हैं और, जैसे, कंपनी के वास्तविक नकदी प्रवाह के मूल्यांकन के दौरान विचार किया जाना चाहिए। नतीजतन, यह माना जाता है कि EBITDA फार्मूला वित्तीय मीट्रिक है जो कंपनी की वास्तविक नकदी प्रवाह की स्थिति को प्रकट करता है।

EBITDA गणना उदाहरण

उदाहरण 1

जेसी पेनी अमेरिकी फर्नीचर, बिस्तर और डिपार्टमेंट स्टोर कंपनी है। नीचे जेसी पेनी के आय विवरण का स्क्रीनशॉट है:

स्रोत: jcpenney.com

हम यहां देख सकते हैं कि 2017 में कंपनी का कुल राजस्व $ 12.5 Bn था, जिसका शुद्ध घाटा लगभग 116 मिलियन डॉलर था।

• फॉर्मूला 1 का उपयोग करके गणना

संचालन लाभ $ 116 मिलियन और मूल्यह्रास और परिशोधन के रूप में दिया गया $ 570 मिलियन है।

EBITDA = 116 + 570 = $ 686 मिलियन

• फॉर्मूला 2 का उपयोग करके गणना

तो, EBITDA = -116 +325 -126 +570 = $ 653 मिलियन।

अब आप सूत्र # 1 और सूत्र # 2 के मूल्यों के बीच कुछ अंतर देखेंगे। इसका कारण यह है कि एक असाधारण वस्तु है, जिसे "ऋण की समाप्ति पर हानि" कहा जाता है, जो कि लगभग 30 मिलियन डॉलर है जो परिचालन आय और शुद्ध आय के बीच आता है, लेकिन हमने अपने फॉर्मूला # 2 में उस राशि को नहीं जोड़ा है।

उदाहरण # 2

स्टारबक्स कॉर्पोरेशन एक अमेरिकी कंपनी है जो सिएटल में स्थापित है, जो कॉफी और कॉफीहाउस श्रृंखला व्यवसाय में है। नीचे निगम के 2018 आय विवरण का स्क्रीनशॉट है:

स्रोत: स्टारबक्स.कॉम

हम यहां देख सकते हैं कि 2018 में कंपनी की कुल आय $ 24.7 Bn थी, जिसकी कुल आय लगभग 4.5 बिलियन डॉलर थी। ऊपर दिए गए मानों का उपयोग करते हुए, हम दोनों सूत्रों के साथ EBITDA की गणना करेंगे:

• फॉर्मूला 1 का उपयोग करके गणना

3,883 मिलियन डॉलर के रूप में दिया गया ऑपरेटिंग प्रॉफिट और मूल्यह्रास और परिशोधन $ 1,247 मिलियन है।

EBITDA = 3383 + 1247 = $ 4,630 मिलियन

• फॉर्मूला 2 का उपयोग करके गणना

ब्याज व्यय = - $ 170.3 + 191.4 मिलियन = 21.1 मिलियन डॉलर

तो, EBITDA = 4518 ++.1 +1262 +1247 = $ 7,048 मिलियन।

सूत्र # 1 और सूत्र # 2 का उपयोग करने का अंतर कुछ एक समय के खर्चों के कारण होता है जैसे कि संयुक्त उद्यम का अधिग्रहण और कुछ कार्यों का विभाजन जो सूत्र # 2 में गणना करते समय वापस नहीं जोड़े जाते हैं।

उदाहरण # 3

Google एक अमेरिकी कंपनी है जो इंटरनेट सेवा और उत्पादों के व्यवसाय में है, जैसे कि एक खोज इंजन। नीचे 2018 की वार्षिक रिपोर्ट का स्नैपशॉट है:

स्रोत: Google

हम यहां देख सकते हैं कि 2016 में कंपनी की कुल आय $ 90.3 Bn थी, जिसकी कुल आय लगभग 19.5 बिलियन डॉलर थी। ऊपर दिए गए मानों का उपयोग करते हुए, हम दोनों सूत्रों के साथ EBITDA की गणना करेंगे:

ऑपरेटिंग प्रॉफिट 23,716 मिलियन डॉलर के रूप में दिया गया है। मूल्यह्रास को कैश फ्लो स्टेटमेंट से $ 5,267 मिलियन के रूप में देखा जा सकता है, जबकि परिशोधन 877 मिलियन डॉलर है।

• सूत्र 1 की गणना

EBITDA = 23716 + 5267 + 877 = $ 29,860 मिलियन

• सूत्र २ की गणना

तो, EBITDA = 19478-434 + 4672 + 6144 = $ 29,860 मिलियन।

उदाहरण # 4

Apple एक अमेरिकी बहुराष्ट्रीय कंपनी है जो उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स उत्पादों जैसे कि iPhone, iPad, Mac आदि का विकास करती है, नीचे 2018 की वार्षिक रिपोर्ट का एक स्निपेट है:

स्रोत: एप्पल इंक

हम यहां देख सकते हैं कि 2018 में कंपनी की कुल आय $ 266 Bn थी, जिसकी कुल आय लगभग 59.5 बिलियन डॉलर थी। ऊपर दिए गए मानों का उपयोग करते हुए, हम दोनों सूत्रों के साथ EBITDA की गणना करेंगे:

$ 70,898 मिलियन और मूल्यह्रास और परिशोधन के रूप में दिया गया संचालन लाभ $ 10,903 मिलियन है।

• सूत्र 1 की गणना

EBITDA = 70898 + 10903 = $ 81,801 मिलियन

• सूत्र २ की गणना

तो, EBITDA = 59,531-2005 + 13372 + 10903 = $ 81,801 मिलियन।

उदाहरण # 5

बर्कशायर हैथवे एक अमेरिकी बहुराष्ट्रीय कंपनी है जिसका मुख्यालय ओमाहा में है। यह प्रसिद्ध निवेशक वॉरेन बफे द्वारा स्थापित किया गया है। 2018 की वार्षिक रिपोर्ट का विवरण नीचे दिया गया है:

स्रोत: बर्कशायर हाथवे

हम यहां देख सकते हैं कि 2018 में, कंपनी की कुल कमाई $ 23.855 Bn थी, जिसकी कुल आय $ 5,219 मिलियन थी। ऊपर दिए गए मानों का उपयोग करते हुए, हम दोनों सूत्रों के साथ EBITDA की गणना करेंगे:

फॉर्मूला # 1: EBITDA = परिचालन लाभ + मूल्यह्रास + परिशोधन

उपरोक्त रिपोर्ट में ऑपरेटिंग प्रॉफिट को सीधे नहीं दिया गया है, इसलिए हम दी गई जानकारी से गणना करेंगे।

राजस्व = $ 23,855 मिलियन और परिचालन खर्च = $ 15,951 मिलियन

परिचालन लाभ = राजस्व - परिचालन व्यय

• ऑपरेटिंग प्रॉफिट = 23855- 15951 = $ 7,904 मिलियन

और मूल्यह्रास और परिशोधन $ 2,317 मिलियन है।

• सूत्र 1 की गणना

EBITDA = 7904 + 2317 = $ 10,221 मिलियन

• सूत्र २ की गणना

तो, EBITDA = 5,219 + 1041 + 1644 + 2317 = $ 10,221 मिलियन।

प्रासंगिकता और उपयोग

• यह मूल रूप से एक लाभप्रदता मीट्रिक है जो यह आकलन करने में मदद करता है कि कोई कंपनी कैसा प्रदर्शन कर रही है, जिसकी गणना ऋणदाताओं या लेनदारों को ब्याज के भुगतान से पहले लाभ को मापने, सरकार को करों और मूल्यह्रास और परिशोधन जैसे अन्य गैर-नकद खर्चों से की जाती है। यह एक वित्तीय अनुपात नहीं है, बल्कि एक लाभप्रदता गणना है जिसे डॉलर के संदर्भ में मापा जाता है और अधिकांश अन्य वित्तीय शर्तों की तरह प्रतिशत में नहीं।
• हालांकि, ईबीआईटीडीए की एक सीमा बनी हुई है कि एक ही उद्योग में समान कंपनियों की तुलना करते समय यह विशेष रूप से उपयोगी है। चूंकि ईबीआईटीडीए समीकरण केवल डॉलर की राशि के संदर्भ में लाभ को मापता है, इसलिए निवेशकों और अन्य वित्तीय उपयोगकर्ताओं को आम तौर पर इस मीट्रिक का उपयोग अलग-अलग आकार (छोटे और मध्यम उद्यम, मध्य-कॉर्पोरेट और बड़े कॉर्पोरेट) कंपनियों की तुलना में करना मुश्किल लगता है।

EBITDA कैलक्यूलेटर

आप निम्न कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं

शुद्ध आय
ब्याज व्यय
कर
मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय
एबिटा फॉर्मूला =

एबिटा फॉर्मूला =	शुद्ध आय + ब्याज व्यय + कर + मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय
	0 + 0 + 0 + 0 =	०

Excel में EBITDA गणना

अब हम पिछले तीन लेखा अवधियों के लिए Apple Inc. के प्रकाशित वित्तीय विवरण के ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन उदाहरण से पहले वास्तविक जीवन की कमाई लेते हैं।

सार्वजनिक रूप से उपलब्ध वित्तीय जानकारी के आधार पर, Apple Inc. के EBITDA (डॉलर के संदर्भ में) की गणना लेखा वर्ष 2016 से 2018 के लिए की जा सकती है।

यहाँ हमने EBITDA समीकरण का उपयोग किया है अर्थात EBITDA = शुद्ध आय + ब्याज व्यय + कर + मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय

नीचे दी गई तालिका से, हम देख सकते हैं कि डॉलर के संदर्भ में ब्याज, कर, मूल्यह्रास, और Apple इंक के परिशोधन स्तर से पहले की कमाई अवधि के दौरान बढ़ रही है, जो किसी भी कंपनी के लिए एक सकारात्मक संकेत है।