वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह - सूत्र और गणना

विषय - सूची

वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह क्या है?

वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह क्या है?

वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह से तात्पर्य कंपनी की वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी के बहिर्वाह और बहिर्वाह से है, जैसे कि शेयर, प्रतिभूति शेयर, ऋण जारी करना, ऋण, डिबेंचर जैसी प्रतिभूतियों के जारी करने से पूंजी में परिवर्तन और प्रतिभूतियों के विमोचन या पुनर्भुगतान से। लंबी अवधि या अल्पावधि ऋण, लाभांश का भुगतान या प्रतिभूतियों पर ब्याज।

यह कैश फ्लो स्टेटमेंट के तीन हिस्सों में से आखिरी है जो एक लेखा वर्ष में वित्त से नकदी प्रवाह और बहिर्वाह को दर्शाता है; वित्तपोषण गतिविधियों में नकदी प्रवाह शामिल हैं जो शेयरों के मुद्दे से प्राप्तियों से प्राप्त धन, ऋण से प्राप्तियां, आदि और नकदी बहिर्वाह जैसे धन को प्राप्त करने से उत्पन्न होते हैं, जो ऐसे फंडों को चुकाने के दौरान होते हैं जैसे कि प्रतिभूतियों का मोचन, लाभांश का भुगतान, ऋण और ब्याज चुकौती, आदि

संक्षेप में, हम कह सकते हैं कि वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह कंपनी के बॉन्ड और स्टॉक के जारी होने और पुनर्खरीद और लाभांश के भुगतान की रिपोर्ट करता है। यह पूंजी संरचना लेनदेन की रिपोर्ट करता है। आइटम बैलेंस शीट के दीर्घकालिक पूंजी अनुभाग और बरकरार कमाई के बयान में पाए जाते हैं।

वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह में शामिल वस्तुओं की सूची

वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह में शामिल सामान्य वस्तुएं इस प्रकार हैं -

नकद लाभांश भुगतान (नकद बहिर्वाह)
अल्पकालिक उधारी में वृद्धि (नकदी प्रवाह)
अल्पकालिक उधार में कमी (नकदी बहिर्वाह)
दीर्घकालिक उधार (नकदी प्रवाह)
लंबी अवधि के उधार (नकद बहिर्वाह) की चुकौती
शेयर बिक्री (नकदी प्रवाह)
शेयर पुनर्खरीद (नकद बहिर्वाह)

यह कई निवेशकों के लिए विचार है कि राजा के अंत में नकद।

यदि किसी कंपनी के पास अधिशेष नकदी है, तो यह माना जा सकता है कि कंपनी तथाकथित सुरक्षित क्षेत्र में चल रही है। यदि कोई कंपनी लगातार उपयोग की जाने वाली नकदी की तुलना में अधिक नकदी पैदा कर रही है, तो यह लाभांश भुगतान, शेयर बायबैक, ऋण में कमी, या अधिग्रहण के मामले में कंपनी को अकार्बनिक रूप से विकसित करने के रूप में सामने आएगी। इन सभी को अच्छे शेयरधारक मूल्य बनाने के लिए अच्छे अंक के रूप में माना जाता है।

आइए हम एक नज़र डालते हैं कि कैश फ्लो स्टेटमेंट का यह खंड कैसे तैयार किया गया है। तैयारी विधि को समझने से हमें यह मूल्यांकन करने में मदद मिलेगी कि सभी क्या थे और सभी इस पर ध्यान देना चाहते थे ताकि कोई इस खंड में ठीक प्रिंट पढ़ सके।

सबसे महत्वपूर्ण - फाइनेंसिंग टेम्पलेट से कैश फ्लो डाउनलोड करें

वित्तपोषण से नकदी प्रवाह की गणना करने के लिए एक्सेल उदाहरण डाउनलोड करें

वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह की गणना कैसे करें?

मान लेते हैं कि मिस्टर एक्स एक नया व्यवसाय शुरू करता है और उसने योजना बनाई है कि महीने के अंत में वह अपने वित्तीय विवरण जैसे आय विवरण, बैलेंस शीट, और नकदी-प्रवाह विवरण तैयार करेगा।

1 ^सेंट महीने: पहले महीने और ऐसी कोई संचालन व्यय में कोई राजस्व नहीं था; इसलिए आय विवरण से शुद्ध आय शून्य हो जाएगी। वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह में, नकदी में $ 2000 की वृद्धि होगी, क्योंकि यह व्यवसाय में श्री एक्स का निवेश है।

वित्तपोषण गतिविधियों से नकद (पहले महीने का अंत)
श्री एक्स (स्वामी) द्वारा निवेश	$ 2,000

यदि आप लेखांकन के लिए नए हैं, तो आप गैर-वित्त ट्यूटोरियल के लिए वित्त को भी देख सकते हैं।

फाइनेंसिंग एक्टिविटी उदाहरण से नकदी प्रवाह

चलिए बैलेंस शीट आइटम प्रदान किए जाने पर फाइनेंसिंग गतिविधियों से कैश फ्लो की गणना करने के लिए एक उदाहरण लेते हैं।

नीचे 2006 और 2007 डेटा के साथ एक XYZ कंपनी की बैलेंस शीट है।

इसके अलावा, मान लें कि आम लाभांश घोषित किया गया - $ 17,000

फाइनेंसिंग से कैश फ्लो की गणना करें।

वित्तपोषण से नकदी प्रवाह को तैयार करने के लिए, हमें बैलेंस शीट आइटम को देखने की जरूरत है जिसमें ऋण और इक्विटी शामिल हैं। इसके अलावा, हमें नकद लाभांश के रूप में भुगतान किए गए नकद लाभांश को भी शामिल करना होगा।

बांड - कंपनी बांड उठाती है और $ 40,000 - $ 30,000 = $ 10,000 के नकदी प्रवाह में परिणाम है
सामान्य स्टॉक - आम स्टॉक बैलेंस में बदलें = $ 80,000 - $ 100,000 = - $ 20,000
कृपया ध्यान दें कि हम बनाए हुए आय में परिवर्तन नहीं करते हैं क्योंकि कमाई की आय को आय विवरण से शुद्ध आय से जोड़ा जाता है। यह वित्तपोषण गतिविधियों का हिस्सा नहीं है।
नकद लाभांश भुगतान = - लाभांश + देय लाभांश में वृद्धि = -17,000 + $ 10,000 = - $ 7,000

वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह फॉर्मूला = $ 10,000 - $ 20,000 - $ 7,000 = $ 17,000

Apple उदाहरण

अब हम एक संगठन का उदाहरण लेते हैं और देखते हैं कि वित्तपोषण गतिविधियों से विस्तृत नकदी प्रवाह हमें कंपनी के बारे में जानकारी निर्धारित करने में कैसे मदद कर सकता है।

स्रोत: Apple 10K

यह लेख नकद खर्च का एक और प्रमुख घटक है, और निवेशक इसे विवरण में देखते हैं। यह उस प्रकार की वित्तपोषण गतिविधि का संकेत है जो किसी विशेष क्षेत्र में कंपनी द्वारा की गई है। वित्त वर्ष 2015 में, Apple निगमन ने वित्तपोषण गतिविधियों में $ 20,484 मिलियन खर्च किए। वित्तपोषण गतिविधि भागों से उपरोक्त नकदी प्रवाह के कुछ अवलोकन हैं:

कंपनी एक स्थिर लाभांश दाता रही है। पिछले तीन वर्षों में कंपनी प्रत्येक वर्ष $ 11000 मिलियन से अधिक का लाभांश दे रही है। जो निवेशक पूंजी की सराहना के लिए इंतजार नहीं करते हैं, वे हर साल कंपनी द्वारा भुगतान किए गए स्थिर लाभांश से पैसा कमा सकते हैं।
देखने के लिए एक और महत्वपूर्ण कारक शेयरों की पुनर्खरीद है। शेयरों की पुनर्खरीद इस बात का संकेत है कि कंपनी लगातार लाभ कमा रही है। कंपनी पर्याप्त नकदी पैदा कर रही है और उसी का उपयोग खरीद-फरोख्त वाले शेयरों में कर रही है। पिछले 3 वर्षों में औसत पुनर्खरीद राशि $ 35,000 मिलियन से अधिक हो गई है।
तीसरी सबसे दिलचस्प बात जो उपरोक्त कथन से देखी जा सकती है वह यह है कि कंपनी लंबे समय से कर्ज ले रही है। यह उन तरीकों में से एक हो सकता है, जिस पर कंपनी अपनी गतिविधियों का वित्तपोषण कर रही है। हालांकि, एक एप्पल निगमन के रूप में, जो कुल मिलाकर नकदी के ढेर पर बैठा है, यह सवाल करना दिलचस्प होगा कि इस तरह की इकाई अधिक दीर्घकालिक ऋण में क्यों ले जाएगी। यह या तो एक व्यावसायिक निर्णय हो सकता है, या क्या यह इस तथ्य के कारण है कि उधार दरें एक सर्वकालिक कम पर हैं, और इक्विटी के माध्यम से वित्तपोषण की लागत संभव नहीं है। इसके अलावा, ध्यान दें कि कंपनी, एक तरफ, शेयरों को पुनर्खरीद कर रही है, और इसलिए इक्विटी बाजार से अधिक पैसा लेना उल्टा हो सकता है।

अमेज़न उदाहरण

आइए अब एक अन्य कंपनी के संचालन से नकदी प्रवाह पर एक नजर डालें और देखें कि यह कंपनी के बारे में क्या बोलती है। यह एक ई-कॉमर्स उद्यम अमेज़ॅन इंक का मामला है। कंपनी वर्षों से लेखांकन लाभ नहीं कमा रही थी, लेकिन निवेशकों ने ध्वनि व्यापार प्रस्ताव और संचालन से उत्पन्न भारी नकदी की पृष्ठभूमि पर कंपनी में पैसा लगाया।

स्रोत: अमेज़न 10K

उपरोक्त छवि अमेज़ॅन की वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह का एक ऐतिहासिक प्रतिनिधित्व है। हम अमेजन के कैश फ्लो के बारे में फाइनेंसिंग गतिविधियों की गणना से ध्यान देते हैं -

नकद बहिर्वाह मुख्य रूप से दीर्घकालिक ऋण, पूंजी पट्टा दायित्व और वित्तीय पट्टे दायित्व के पुनर्भुगतान से संबंधित थे
दीर्घकालिक वित्तपोषण से आय लगातार सकारात्मक और बहुत अधिक रही है। यह इस तथ्य का संकेत है कि कंपनी लंबे समय से लगातार ऋण ले रही है।
दीर्घकालिक वित्तपोषण के पुनर्भुगतान एक विशाल नकदी बहिर्वाह दिखाते हैं। यह इस बात का संकेत है कि कंपनी बड़े पैमाने पर अपने दीर्घकालिक ऋण का भुगतान कर रही है। यदि हम दोनों को एक साथ जोड़कर देखते हैं, तो कोई यह देख सकता है कि कंपनी लगातार दीर्घकालिक ऋण की स्थिति ले रही है और अपने ऋण-चुकौती अनुसूची (2014 में) के हिस्से के रूप में बैंकों को बराबर राशि का भुगतान कर रही है। निवेशक इस विकल्प को और अधिक विस्तार से देख सकते हैं कि कंपनी अधिक ऋण लेकर अपने ऋण का वित्तपोषण कर रही है या नहीं।

JPMorgan बैंक उदाहरण

अब तक हमने एक उत्पाद और एक सेवा कंपनी देखी है। अब आइए एक नजर बैंकिंग की बड़ी कंपनियों पर डालते हैं। यह हमें इस बात की अच्छी जानकारी देगा कि कंपनियां 'वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह' के तहत विभिन्न कार्यों को कैसे वर्गीकृत करती हैं।

स्रोत: जेपी मॉर्गन 10K

चूँकि यह इकाई एक बैंक है, बहुत सी पंक्ति वस्तुएं दूसरों के लिए यह पूरी तरह से अलग होंगी। कई लाइन आइटम ऐसे हैं जो केवल वित्तीय सेवाओं में बैंकों या कंपनियों पर लागू होते हैं। उपरोक्त कथनों में से कुछ अवलोकन निम्न हैं:

बैंक पिछले तीन वर्षों से बहुत सारे संघीय फंड खरीद रहा है। यह इस वजह से अधिक है कि अर्थव्यवस्था कैसे आकार ले रही है। सरकार फंड्स की खरीदारी कर रही है और बाजार में ताजा कर्ज जारी कर रही है। इस ऋण को बैंकों द्वारा उठाया जा रहा है, और इसलिए बहुत सारे संघीय निधियों को खरीदा जा रहा है।
पिछले 5 वर्षों में लाभांश की मात्रा में लगातार वृद्धि हुई है। यह इस तथ्य का संकेत है कि बैंक अब उथल-पुथल से बाहर हैं, जिसका उन्होंने 2008-2009 में सामना किया था। अर्थव्यवस्था निश्चित रूप से एक चक्र हो गई है, और बैंक स्थिर लाभांश का भुगतान करने में सक्षम हैं।

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विश्लेषक को क्या पता होना चाहिए?

अब तक, हमने तीन अलग-अलग कंपनियों में तीन अलग-अलग कंपनियों को देखा है और उनके लिए नकदी का मतलब कैसे अलग है।

एक उत्पाद कंपनी के लिए, नकदी राजा है। सेवा कंपनी के लिए, यह एक व्यवसाय चलाने का एक तरीका है, और एक बैंक के लिए, यह नकदी के बारे में है!

इन तीन कंपनियों के पास नकदी प्रवाह विवरण के भाग के वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह में पेश करने के लिए अलग-अलग चीजें हैं। हालांकि, यह समझना महत्वपूर्ण है कि कथन को एकल और देखा नहीं जाना चाहिए। उन्हें हमेशा संयोजन और अन्य बयानों और प्रबंधन चर्चा और विश्लेषण के संयोजन में देखा जाना चाहिए।

इसके अलावा, ध्यान दें कि भविष्य में कंपनी की वित्त पोषण आवश्यकताओं का अनुमान लगाने के लिए वित्तपोषण के रुझानों के लिए नकदी प्रवाह की पहचान की जा सकती है और यह भी देखा जा सकता है (वित्तीय विवरणों का पूर्वानुमान कैसे लगाएं?)

निष्कर्ष

निवेशक पहले कंपनी की स्थिति के बारे में सुराग के लिए आय विवरण और बैलेंस शीट देखने के लिए उपयोग करते हैं। हालांकि, वर्षों में, निवेशकों ने अब नकदी प्रवाह के बयानों के संयोजन के साथ इनमें से हर एक बयान को देखना शुरू कर दिया है। यह वास्तव में पूरी तस्वीर प्राप्त करने में मदद करता है और अधिक गणना वाले निवेश निर्णय लेने में भी मदद करता है। जैसा कि हमने पूरे लेख में देखा है, हम यह देखने में सक्षम हैं कि वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह कंपनी की मुख्य वित्तपोषण गतिविधि का एक बड़ा संकेतक है।

यदि कंपनी के पास अधिशेष नकदी है, तो यह माना जा सकता है कि कंपनी तथाकथित सुरक्षित क्षेत्र में चल रही है। यदि कोई कंपनी लगातार उपयोग की जाने वाली नकदी की तुलना में अधिक नकदी पैदा कर रही है, तो यह लाभांश भुगतान, शेयर बायबैक, ऋण में कमी या अधिग्रहण के मामले में कंपनी को अकार्बनिक रूप से विकसित करने के लिए सामने आएगी। इन सभी को अच्छे शेयरधारक मूल्य बनाने के लिए अच्छे अंक के रूप में माना जाता है।