पेंशन फंड परिभाषा
पेंशन फंड से तात्पर्य किसी फंड, योजना या किसी नियोक्ता (या यूनियन) द्वारा स्थापित की जाने वाली योजना से है, जो सेवानिवृत्ति के बाद कर्मचारियों के लिए नियमित आय उत्पन्न करती है। पेंशन योजना से प्राप्त योगदान को आम तौर पर सरकारी प्रतिभूतियों, ब्लू-चिप शेयरों और निवेश-ग्रेड बांडों में रूढ़िवादी रूप से निवेश किया जाता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि यह पर्याप्त रिटर्न उत्पन्न करता है।
विशेषताएं
- पेंशन फंड सेवानिवृत्ति के बाद कर्मचारियों को आय का एक स्थिर प्रवाह प्रदान करता है।
- अधिकांश योजनाओं में न्यूनतम निहित आयु 40 से 50 वर्ष तक होती है, जबकि अधिकतम आयु 70 वर्ष तक होती है। वेस्टिंग उम्र वह उम्र है जिस पर एक व्यक्ति को मासिक पेंशन मिलना शुरू होता है।
- अधिकांश पेंशन योजनाएं महत्वपूर्ण कर लाभ प्रदान करती हैं।
- कई पेंशन योजनाएं मृत्यु लाभ प्रदान करती हैं, जिसमें पॉलिसी के नामिती को पॉलिसी अवधि के भीतर पेंशनर का निधन हो जाने पर परिभाषित लाभ प्राप्त होता है।
पेंशन फंड्स का निवेश कैसे किया जाता है?
ऐतिहासिक रूप से, पेंशन फंड ने अपने निवेश को सरकारी प्रतिभूतियों, ब्लू-चिप स्टॉक और निवेश-ग्रेड बांड तक सीमित कर दिया। हालांकि, बदलते बाजार परिदृश्य और उच्च रिटर्न उत्पन्न करने की आवश्यकता ने पेंशन योजनाओं को लगभग सभी परिसंपत्ति वर्गों में निवेश की अनुमति देने के लिए नियमों में संशोधन करने के लिए मजबूर किया है। अब, कुछ परिसंपत्ति वर्गों पर नजर डालते हैं, जिनमें वे आम तौर पर निवेश करते हैं।
- फिक्स्ड इनकम इनवेस्टमेंट: वर्षों से फंड मैनेजरों ने अपने क्षितिज का विस्तार करते हुए उच्च उपज बॉन्ड को शामिल किया है और वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋण को रूढ़िवादी निश्चित आय निवेश की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न करने के लिए सुरक्षित किया है।
- स्टॉक्स: ज्यादातर देशों में, ये शेयर बाजार के कुछ सबसे बड़े निवेशक हैं। आमतौर पर, फंड मैनेजर लाभांश आय और वृद्धि के संयोजन पर ध्यान केंद्रित करते हैं। कुछ फंड मैनेजर अधिक विकास की तलाश में रिस्कियर स्मॉल-कैप शेयरों में भी निवेश करते हैं।
- निजी इक्विटी: यह परिपक्व निवेशकों के लिए अनुकूल दीर्घकालिक निवेश रणनीति का उद्देश्य है। निजी इक्विटी उद्योग के लिए धन का एक बड़ा हिस्सा पेंशन फंड से आता है।
- रियल एस्टेट: यह आमतौर पर सीधे अचल संपत्ति में निवेश नहीं करता है, बल्कि निष्क्रिय निवेश मार्गों के माध्यम से होता है, जैसे कि निजी इक्विटी पूल या रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी)।
- इन्फ्रास्ट्रक्चर: वे अपनी पूंजी का एक छोटा हिस्सा इन्फ्रास्ट्रक्चर व्यवसायों में निवेश करते हैं। हालांकि, यह उद्योग सार्वजनिक या निजी दोनों खिलाड़ियों के मिश्रण से बढ़ रहा है।
पेंशन फंड के प्रकार
हम व्यापक रूप से नियोक्ता द्वारा निर्धारित लाभ फंड और परिभाषित योगदान योजना के आधार पर पेंशन फंड को वर्गीकृत कर सकते हैं।
- डिफाइंड बेनिफिट प्लान: इस प्रकार के फंडों में फंड फंड के प्रदर्शन के बावजूद पेंशनर को निश्चित आय का भुगतान करता है। इन फंडों में, फंड मैनेजर को यह सुनिश्चित करना होता है कि फंड पेंशनर के रिटायरमेंट बेनेफिट्स को कवर करने के लिए पर्याप्त रिटर्न जेनरेट करता है। किसी भी कमी के मामले में, नियोक्ता को अंतर का भुगतान करना होगा। दूसरी ओर, यदि फंड अधिक रिटर्न देता है, तो नियोक्ता लाभ का आनंद लेते हैं। प्रभावी रूप से, नियोक्ता परिभाषित लाभ निधि में सभी जोखिमों को वहन करता है।
- परिभाषित अंशदान योजना: इस प्रकार के फंडों में, नियोक्ता का फंड में योगदान निर्धारित होता है, जबकि पेंशनभोगी का लाभ फंड के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। इसलिए, फंड के मूल्य में गिरावट के मामले में नियोक्ता को अंतर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी नहीं है। प्रभावी रूप से, सभी जोखिम पेंशनभोगी को स्थानांतरित करते हैं।
सूची शीर्ष 10 सबसे बड़े सार्वजनिक पेंशन फंड
नीचे दुनिया भर के शीर्ष 10 सबसे बड़े सार्वजनिक पेंशन फंडों की सूची प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति के अनुसार क्रमबद्ध है।
स्रोत: ग्लोब न्यूस्वायर
पेंशन फंड का विनियमन
अमेरिका में, 1974 के कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम (ERISA) द्वारा निजी पेंशन योजनाओं को विनियमित किया जाता है। यह प्रतिभागियों के हितों की सुरक्षा के लिए पेंशन योजना का प्रबंधन करते समय न्यूनतम मानकों का पालन करता है। नियोक्ता द्वारा व्यवसाय से बाहर जाने की स्थिति में, पेंशन लाभ गारंटी निगम (PBGC) के तहत, कर्मचारी सेवानिवृत्ति लाभों की गारंटी देता है। PBGC के तहत, एक 65 वर्षीय सेवानिवृत्त व्यक्ति प्रति वर्ष $ 69,750 की अधिकतम गारंटीकृत राशि के लिए पात्र है। ईआरआईएसए सार्वजनिक पेंशन फंड को कवर नहीं करता है, जो राज्य सरकारों या राज्य संविधान के दायरे में आते हैं।
लाभ
- अधिकांश पेंशन फंड एसेट क्लास चुनने के लिए लचीलापन प्रदान करते हैं जिसमें वे निवेश करना चाहते हैं - केवल ऋण, केवल इक्विटी, या दोनों का मिश्रण।
- इन फंडों में निवेश कर मुक्त हो जाता है।
- चूंकि ये लंबी अवधि की परिसंपत्तियों में निवेश किए जाते हैं, इसलिए लाभार्थी दीर्घकालिक निवेश का लाभ उठा सकते हैं।
नुकसान
- सेवानिवृत्ति के बाद इन फंडों से प्राप्त आय कर योग्य है।
- अधिकांश पेंशन योजनाएं केवल शुरुआती शुरुआत के लिए सबसे उपयुक्त हैं और सभी के लिए नहीं।
