जर्मनी में निजी समानता
यदि आप कभी भी जर्मनी में निजी इक्विटी में काम करने का निर्णय लेते हैं, तो क्या यह एक विवेकपूर्ण निर्णय होगा? जर्मनी में निजी इक्विटी बाजार कैसा दिखता है? जर्मनी में निजी इक्विटी बाजार में भुगतान संरचना कैसी है? बाहर निकलने के अवसर (यदि कोई हो) क्या हैं? आप जर्मनी के निजी इक्विटी बाजार में छलांग कैसे लेंगे?
इस लेख में, हम उन सभी सवालों के जवाब देने की कोशिश करेंगे जो हमने ऊपर लिखे हैं। आइए लेख के अनुक्रम पर एक नज़र डालें।
इस लेख में, हम निम्नलिखित के बारे में बात करेंगे -
- जर्मनी अवलोकन में निजी इक्विटी मार्केट
- जर्मनी में निजी इक्विटी फर्मों - सेवाओं की पेशकश की
- जर्मनी में शीर्ष निजी इक्विटी फर्म
- जर्मनी में निजी इक्विटी भर्ती प्रक्रिया
- जर्मनी में निजी समानता में संस्कृति
- जर्मनी में निजी इक्विटी वेतन
- जर्मनी में निजी इक्विटी निकास के अवसर
जर्मनी अवलोकन में निजी इक्विटी मार्केट
स्रोत: valueewalk.com
यदि आप जर्मनी में निजी इक्विटी के लिए लक्ष्य कर रहे हैं, तो अच्छी खबर है। निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी के लिए जर्मनी शीर्ष बाजारों में से एक है। जर्मन निजी इक्विटी बाजार यूके के बाद पूरे यूरोप में फंड मैनेजरों की दूसरी सबसे बड़ी संख्या की मेजबानी करता है।
निजी इक्विटी निवेशकों के साथ-साथ जर्मन-आधारित कंपनियों, उद्योगों और कॉरपोरेट्स आकर्षक साबित होते हैं। जर्मन-आधारित उद्योगों और संगठनों ने इस तरह 2016 की पहली छमाही में उद्यम पूंजी और खरीद सौदों दोनों के लिए यूरोप में दूसरी सबसे बड़ी पूंजी को आकर्षित किया।
प्रेकिन की विशेष रिपोर्ट से, हम जर्मनी में निजी इक्विटी बाजार के प्रमुख रुझानों को निकाल सकते हैं -
- 2016 की पहली छमाही में, आठ निजी इक्विटी फंड (जर्मनी केंद्रित) ने लगभग 1.8 बिलियन यूरो जुटाए, जो कि जीएफसी (ग्लोबल फाइनेंस क्राइसिस) के बाद से एक साल में सबसे अधिक पूंजी जुटाई गई है।
- सबसे बड़ा जर्मनी केंद्रित फंड ईआईएफ ग्रोथ फैसिलिटी था जिसे 2016 की पहली छमाही में बंद कर दिया गया था और यूरोपीय निवेश कोष द्वारा प्रबंधित किया गया था, जिसका उद्देश्य उद्यम पूंजी में निवेश करना है।
- वर्तमान में, जर्मनी केंद्रित धन कुल यूरोप केंद्रित धन का लगभग 4% है - कुल लक्ष्य पूंजी में और धन जुटाने की संख्या।
- 2014 में, जर्मनी स्थित निजी इक्विटी फंड ने 13.4 बिलियन यूरो के 132 खरीद सौदे बंद कर दिए। 2015 में, सौदों और मूल्य की संख्या कम हो गई; लेकिन 2016 में, निजी इक्विटी बाजार ने पहले छमाही में केवल 5 बिलियन यूरो के 69 सौदों को बंद करके वापस उछाल दिया।
- रिपोर्ट में यह देखा गया है कि जर्मनी में निजी इक्विटी ने 2007 के बाद से तीसरी सबसे अधिक खरीद के सौदे बंद कर दिए हैं। पहले और दूसरे स्थान पर क्रमशः यूके और फ्रांस के पद हैं।
जर्मनी में निजी इक्विटी फर्मों - सेवाओं की पेशकश की
जैसा कि आप समझ सकते हैं, जर्मन निजी इक्विटी फर्म अपने सम्मानित ग्राहकों को विभिन्न प्रकार की सेवाएं प्रदान करते हैं। यहां उनकी सबसे महत्वपूर्ण सेवाओं की संक्षिप्त जानकारी दी गई है -
निवेश प्रक्रिया में सहायता:
अधिकांश निजी इक्विटी फर्म पूरी निवेश प्रक्रिया को सुविधाजनक बनाने के लिए समर्थन सेवाएं प्रदान करती हैं -
- देय परिश्रम: वास्तव में निवेश की प्रक्रिया की सफलता के लिए तथ्यों और विस्तृत विवरण का पता लगाना अत्यंत महत्वपूर्ण है। यह वित्त या कर के क्षेत्र में हो सकता है, कानून या वाणिज्य के क्षेत्र में - कारण परिश्रम एकमात्र कार्य है जो ग्राहकों को छलांग लगाने में मदद करता है।
- कर संरचना: कर संरचना निवेश प्रक्रिया का एक अनिवार्य घटक है। जर्मनी में निजी इक्विटी फर्मों की भी देखभाल होती है।
- एम एंड ए एडवाइजरी: मर्जर एंड एक्विजिशन में बहुत सारे पहलू होते हैं, और अगर फर्म खरीद-साइड सौदों को निष्पादित करने का सही तरीका नहीं सुझाते हैं, तो ग्राहक चीजों को सबसे सटीक तरीके से एक साथ रखने की गलती कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो कंपनियों के विकास पर सलाह:
इससे पहले कि पोर्टफोलियो कंपनियां कभी भी विस्तार कर सकें, उन्हें निम्नलिखित बातों पर सलाह की आवश्यकता है -
- वित्तीय विवरण लेखा परीक्षा: वित्तीय विवरणों को देखे बिना और सटीकता सुनिश्चित करने के बिना, व्यवसाय पर विस्तार करना असंभव है। इसी समय, निजी इक्विटी फर्म जर्मन कमर्शियल कोड (IFRS) के साथ अनुरूपता में वित्तीय विवरण ऑडिटिंग पर कंपनियों को सलाह देते हैं।
- अंतर्राष्ट्रीय व्यापार रिपोर्ट (IBR): जर्मनी में निजी इक्विटी कंपनियों को वित्तीय पुनर्गठन, पुनर्गठन रिपोर्ट और बजट पर सलाह भी देती है।
- वित्तपोषण संरचना अनुकूलन: जर्मनी में निजी इक्विटी भी वित्तपोषण संरचना अनुकूलन / बैलेंस शीट संरचना अनुकूलन में सलाहकार प्रदान करते हैं।
- कर और लेखा: इससे पहले कि पोर्टफोलियो कंपनियां कभी भी विकसित हो सकें, उन्हें तैयार मूल बातें चाहिए। इसके लिए, वे निजी इक्विटी फर्मों से सलाह लेते हैं कि कैसे अपने लेखांकन को बनाए रखें और अपने करों का भुगतान करें।
विभाजन चरण का समर्थन:
जर्मनी में निजी इक्विटी भी विभाजन चरण में सहायता प्रदान करता है।
- एम एंड ए एडवाइस: डिविजमेंट चरण में प्रमुख सलाहकारों में से एक एम एंड ए एडवाइजरी है, जो जर्मनी में शीर्ष पायदान निजी इक्विटी फर्मों द्वारा प्रदान की जाती है।
- विक्रेता देय परिश्रम: यह पता लगाना आवश्यक है कि विक्रेता वास्तव में सहायता प्रदान करने में सक्षम हैं या नहीं।
जर्मनी में शीर्ष निजी इक्विटी फर्म
जर्मनी में कई शीर्ष निजी इक्विटी फर्म हैं। प्रीकिन द्वारा किए गए एक सर्वेक्षण के अनुसार, 5 निजी इक्विटी फर्म हैं जो पिछले 10 वर्षों में उठाए गए कुल पूंजी के मामले में सबसे अधिक स्थान रखते हैं। अकेले इन 5 निजी इक्विटी फर्मों ने पिछले 10 वर्षों में कुल पूंजी का 37% से अधिक उठाया है।
आइए एक-एक करके उन पर नजर डालते हैं -
- ट्राइटन: ट्राइटन का मुख्य जोर बेल्जियम, ऑस्ट्रिया, डेनमार्क, फिनलैंड और जर्मनी में मध्यम आकार की फर्मों पर है। इसने 13.9 बिलियन यूरो की संयुक्त बिक्री की और यूरोप में खरीदारी और विकास निवेशों पर ध्यान केंद्रित किया।
- डॉयचे बेटिलिगुंग्स एजी: यह जर्मनी की सबसे पुरानी निजी इक्विटी में से एक है, जिसकी स्थापना वर्ष 1965 में हुई थी। यह अपने विशाल ग्राहकों की सेवा करता है और खरीद और विकास निवेश में माहिर है। DBAG समूह द्वारा प्रशासित और सलाहित पूंजी लगभग 1.8 बिलियन यूरो है।
- क्वाड्रिगा कैपिटल: क्वाड्रिगा कैपिटल न केवल जर्मन भाषी देशों पर जोर देती है, बल्कि यह रूस में भी निवेश करती है। एक सौदा जो वर्तमान में चर्चा में है वह लगभग 500-550 मिलियन यूरो का है।
- Odewald & Compagnie: यह पिछले 10 वर्षों में जुटाई गई कुल पूंजी के मामले में शीर्ष पायदान की निजी इक्विटी फर्मों में से एक है। इस फर्म की स्थापना वर्ष 1996 में हुई थी। 1997 से, ओडवाल्ड एंड कॉम्पेन्जी ने जर्मन भाषी क्षेत्रों में एसएमई में 1 बिलियन यूरो से अधिक का निवेश किया है।
- कैप्शन: यह निजी इक्विटी फर्म मुख्य रूप से buyouts पर केंद्रित है, और वे ज्यादातर प्रचार उत्पादों और सेवाओं के उद्योग पर जोर देते हैं। इस फर्म की स्थापना 1980 के दशक में हुई थी, और तब से, इसके पास 1.1 बिलियन यूरो से अधिक का फंड वॉल्यूम है।
जर्मनी में निजी इक्विटी भर्ती प्रक्रिया
जर्मनी में निजी इक्विटी की भर्ती प्रक्रिया यूके और यूरोप की तरह ही है। जर्मनी में निजी इक्विटी बाजार की भर्ती प्रक्रिया पर एक नजर डालते हैं -
- साइकोमेट्रिक टेस्ट: परीक्षणों का पहला फ़िल्टर जिसके माध्यम से उम्मीदवारों को साइकोमेट्रिक टेस्ट करना होता है। इन परीक्षणों के माध्यम से, लगभग 30-50% उम्मीदवारों की छंटनी की जाती है, और केवल शेष को अगले दौर के लिए अनुमति दी जाती है।
- फिट इंटरव्यू: आपको फिट इंटरव्यू के लिए अच्छी तैयारी करनी होगी। इस साक्षात्कार के दौरान, आपको अपने सीवी के माध्यम से चलने के लिए कहा जाएगा। आपको कुछ बुनियादी सवालों के जवाब देने के लिए भी कहा जाएगा, जैसे - "निजी इक्विटी क्यों?" "आप हमारी फर्म में शामिल क्यों होना चाहते हैं?" "मुझे तुम्हारे बारे में कुछ बताओ," आदि ये सवाल जवाब देने में आसान लगते हैं लेकिन वास्तव में फिट साक्षात्कार बहुत सारे उम्मीदवारों को अस्वीकार कर देंगे। इस प्रकार, आपको इन सवालों के जवाबों का अभ्यास करना चाहिए ताकि वे अच्छी तरह से उत्तर दे सकें।
- मिनी-केस विश्लेषण: अक्सर, यदि आप एक फिट साक्षात्कार से गुजरते हैं, तो आपका अगला परीक्षण मिनी-केस पर एक प्रस्तुति होगा। मिनी-मामलों के माध्यम से निजी इक्विटी फर्म आपके व्यवसाय को समझना चाहते हैं। आपसे सरल प्रश्न पूछे जाएंगे - "क्या आपको लगता है कि एयरलाइन एक अच्छा निवेश है?" या, “पिछले 10 वर्षों में, क्या रियल एस्टेट एक अच्छा निवेश था? क्यों? क्यों नहीं?" आदि या फिर, आपको किसी फर्म का SWOT विश्लेषण करने के लिए कहा जा सकता है, या वे आपको एक SWOT दे सकते हैं और आपसे इसके बारे में सवाल पूछ सकते हैं।
- तकनीकी दौर: एक बार जब आप के माध्यम से कर रहे हैं, आप एक तकनीकी दौर से गुजरना होगा। आमतौर पर, यह दौर उन लोगों के लिए आसान है, जिनके पास एलबीओ, आईआरआर और अन्य वित्त / मॉडलिंग प्रश्नों में अनुभव है।
- अगले दौर: अधिकांश उम्मीदवार इस स्तर पर खारिज कर दिए जाते हैं। केवल चयनित कुछ को अंतिम दो राउंड में शॉर्टलिस्ट किया गया है। सबसे पहले, आपको एलबीओ मॉडलिंग पर एक मामला प्रस्तुत करना होगा। यदि आप LBO मॉडलिंग नहीं जानते हैं या आपके पास एक मूल विचार है, तो यह नहीं कटेगा। मामले को सुलझाने, विश्लेषण करने और मामले को अपने निष्कर्षों पर प्रस्तुत करने के लिए आपको एलबीओ को विस्तार से जानना होगा। साक्षात्कार से पहले, LBO मॉडलिंग को खरोंच से तैयार करें। यदि आप इस दौर से गुजरते हैं, तो आपको "संभावना परीक्षण" नामक अंतिम दौर से गुजरना होगा। इस परीक्षण में, सेटिंग अनौपचारिक होगी। और आपको सीईओ और वरिष्ठ सहयोगियों के साथ रात्रिभोज के लिए आमंत्रित किया जा सकता है। और वे आपसे कुछ भी पूछ सकते हैं। यह दौर दो बुनियादी कारणों से लागू किया जाता है - पहला, फर्म को यह जानना होगा कि क्या आप लंबे समय में फर्म के लिए एक सही फिट हैं; और दूसरा,यह दौर वरिष्ठ भागीदारों और फर्म के अन्य सदस्यों को आपसे बात करने और यह पता लगाने देगा कि आप एक अच्छे फिट हैं या नहीं। इस दौर में, आपसे कई व्यक्तिगत सवाल भी पूछे जा सकते हैं। लचीला रहें और अपनी तंत्रिका पकड़ें। यह दौर केवल फिटमेंट राउंड नहीं है; यह एक व्यक्तित्व-परीक्षण दौर भी है। इसलिए खुद बनो और अपना सर्वश्रेष्ठ व्यक्त करो।
जर्मनी में निजी समानता में संस्कृति
जर्मनी में निजी इक्विटी में, काम के घंटे यूके या यूरोपीय निजी इक्विटी बाजार के समान हैं। लोग लंबे समय तक काम करते हैं, और बेहतर निवेश लाने के लिए भारी दबाव होता है।
हालांकि, एक निजी इक्विटी विश्लेषक के रूप में काम के घंटे जर्मनी में निवेश बैंकिंग में काम के घंटे से कम हैं। आप औसतन लगभग 60-70 घंटे काम कर रहे होंगे, लेकिन आप जिस निजी इक्विटी फर्म के लिए काम कर रहे हैं, उस पर काम के घंटे बहुत अधिक निर्भर करते हैं। आप एक अच्छा काम-जीवन संतुलन बनाए रखेंगे, लेकिन यदि आप एक उभड़ा हुआ ब्रैकेट फर्म के लिए काम करते हैं, तो शायद आपको प्रति सप्ताह अधिक घंटे काम करने की आवश्यकता होगी।
आमतौर पर, निजी इक्विटी फर्म एक छोटी सी टीम में काम करती हैं, और परिणामस्वरूप, आप किसी को भी चल सकते हैं और सवाल पूछ सकते हैं। आपको ऐसे कार्यों का एक समूह बनाने की भी आवश्यकता है, जिनका निवेशों के विश्लेषण से कोई लेना-देना नहीं है - जैसे संभावनाओं को कोल्ड कॉल करना, पहले से खरीदे जा रहे निवेशों की तलाश करना और अभी और इसी तरह उनकी स्थिति को देखना।
जर्मनी में निजी इक्विटी वेतन
जर्मनी में निजी इक्विटी में, मुआवजा काफी अच्छा है। लेकिन अन्य वित्त भूमिकाओं की तुलना में, यह महान नहीं है (प्रवेश स्तर पर)।
रॉबर्ट वाल्टर्स के अनुसार, 2015 में, 3 से 7 साल के अनुभव वाले निजी इक्विटी पेशेवरों का औसत मुआवजा 55,000 - 75,000 यूरो प्रतिवर्ष था। 2016 में, आंकड़ा बढ़ गया, और यह लगभग 65,000 - 80,000 यूरो प्रति वर्ष हो गया।
लेकिन यह देखा जा सकता है कि यदि आप अधिक वर्षों (कम से कम 10+) के लिए निजी इक्विटी से चिपके रह सकते हैं, तो आपका मुआवजा बहुत अधिक होगा। 2015 में, 7 से 15+ वर्षों के अनुभव वाले निजी इक्विटी पेशेवरों का वेतन 90,000 से 160,000 यूरो प्रति वर्ष था। 2016 में, 7 से 15+ वर्षों के अनुभव के लिए वेतन की सीमा बढ़कर 90,000 से 180,000 यूरो प्रति वर्ष हो गई।
यदि हम निजी इक्विटी पेशेवरों के मुआवजे की तुलना अन्य वित्त पदों के साथ करते हैं, तो हम देखेंगे कि शुरुआत में, निजी इक्विटी पेशेवर कम कमाते हैं; लेकिन जैसे-जैसे वर्ष बीतते हैं और अनुभव बढ़ता है, निजी इक्विटी पेशेवर अन्य वित्त पदों से अधिक कमाते हैं।
स्रोत: स्टेटिस्टकॉम डॉट कॉम
स्टैटिस्टा ने एक अध्ययन किया, और उन्होंने पाया कि वर्ष 2017 में जर्मनी के 3 से 7 साल के अनुभव वाले निजी इक्विटी निवेश प्रबंधकों की क्षतिपूर्ति 75,000 से 100,000 यूरो प्रतिवर्ष है। और 7 वर्षों के अनुभव के लिए, मुआवजा बढ़कर 90,000 से 180,000 यूरो प्रति वर्ष हो गया।
जर्मनी में निजी इक्विटी निकास के अवसर
निजी इक्विटी पेशेवर आमतौर पर बेहतर अवसरों के लिए और अन्य कैरियर विकल्पों का पता लगाने के लिए छोड़ देते हैं।
निजी इक्विटी पेशेवर आमतौर पर निवेश बैंकिंग या उद्यम पूंजी के लिए जाते हैं क्योंकि ये दोनों करियर (निवेश बैंकिंग और उद्यम पूंजी) जर्मनी में पर्याप्त अवसर प्रदान कर रहे हैं। लेकिन कुछ इक्विटी रिसर्च प्रोफाइल के लिए भी जाते हैं।
यदि आप एक निजी इक्विटी कैरियर से बाहर निकलना चाहते हैं, तो पहले स्पष्ट हो जाएं कि आप अपना कैरियर क्यों छोड़ना और बदलना चाहते हैं। मान लीजिए आप जानते हैं कि "क्यों," आपको "कैसे" आसानी से पता चल जाएगा।
निष्कर्ष
यूके और फ्रांस के रूप में, जर्मनी निजी इक्विटी बाजार में एक बड़ा सौदा है। यही कारण है कि बेहतर करियर की संभावनाओं के लिए कई लोग जर्मनी जाने में दिलचस्पी ले रहे हैं। निजी इक्विटी करियर के लिए कड़ी मेहनत करने के साथ-साथ आपको एक बात याद रखनी होगी; और वह जर्मन भाषा है। यदि आप जर्मनी में अपनी पहचान बनाना चाहते हैं, तो बेहतर है कि आप जर्मन भाषा सीखें और उसमें पढ़ने, लिखने और बोलने के लिए पर्याप्त धाराप्रवाह बनें। यदि आप जर्मन जानते हैं, तो जर्मनी में आपकी नौकरी की संभावनाएं काफी बढ़ जाएंगी।
