वास्तविक ब्याज दर क्या है?
वास्तविक ब्याज दरें महंगाई के प्रभाव पर विचार करने के बाद प्राप्त ब्याज दरें हैं, जो विभिन्न जमाओं, ऋणों और अग्रिमों के मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न प्राप्त करने का एक साधन है और इसलिए यह उधारकर्ता को धन की वास्तविक लागत को दर्शाता है, हालांकि आम तौर पर इसमें उपयोग नहीं किया जाता है व्युत्पन्न लागत।
वास्तविक ब्याज दर फॉर्मूला
किसी भी प्रकार की बचत या निवेश के लिए ब्याज की दर से मुद्रास्फीति की वास्तविक या अपेक्षित दर को घटाकर आसानी से गणना की जा सकती है जिसे नाममात्र ब्याज दर के रूप में भी जाना जाता है।
वास्तविक ब्याज दर = नाममात्र ब्याज दर - मुद्रास्फीति की वास्तविक या प्रत्याशित दर
यह इस तथ्य को परिप्रेक्ष्य में लाने में मदद करता है कि पहले निवेश का मूल्यांकन किया जाना चाहिए कि क्या यह वास्तविक निवेश के बारे में सोचना शुरू करने से पहले प्रारंभिक निवेश की क्रय शक्ति को बनाए रखने में मदद करेगा।
किसी भी निवेश पर वास्तविक रिटर्न की गणना करने के लिए करों और मुद्रास्फीति को ध्यान में रखा जाना चाहिए और इस अवधारणा की समझ उस दिशा में पहला कदम है।
वास्तविक ब्याज दर की गणना कैसे करें?
यदि आपने ३०% की वार्षिक ब्याज दर के साथ $ १०,००० का निश्चित जमा किया है, लेकिन उस वर्ष के लिए मुद्रास्फीति की दर ३% है, तो वास्तविक ब्याज दर की गणना इस तरह होगी।
उपाय-
- नाममात्र ब्याज दर = 3%
- मुद्रास्फीति की वास्तविक या प्रत्याशित दर = 3%
वास्तविक ब्याज दर = नाममात्र ब्याज दर - मुद्रास्फीति की वास्तविक या प्रत्याशित दर
इसलिए,
- = 3% - 3% = 0%
हमारे उदाहरण में, यह 0% निकला जिसका अर्थ है कि निवेश की क्रय शक्ति किसी भी दिशा में किसी भी वास्तविक परिवर्तन का अनुभव किए बिना उसी स्तर पर रही।
यदि एक ही उदाहरण में नाममात्र ब्याज दर 5% थी और मुद्रास्फीति की दर 3% पर समान थी, तो यह मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न का संकेत देते हुए 2% वास्तविक ब्याज दर गणना में परिणाम देगा। इसका अनिवार्य रूप से मतलब है कि उस वर्ष निवेश की क्रय शक्ति 2% बढ़ गई।
source - gulfnews.com
मूल विचार को एक कदम आगे ले जाते हुए, यह ब्याज दर यह समझने में भी उपयोगी है कि निवेश कैसे काम करता है और यदि रिटर्न वास्तव में लक्ष्यों के साथ गठबंधन किया जा सकता है। वास्तव में आप एक विशिष्ट निवेश पर कितना कमा सकते हैं, इस विचार के आधार पर, निवेश के उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए व्यवहार्य विकल्पों का पता लगाया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि आप एक नियमित बचत खाते में सालाना 3% कमा रहे हैं तो यह वास्तव में क्रय शक्ति में 1% की गिरावट में बदल सकता है यदि उस वर्ष के लिए मुद्रास्फीति की दर 4% है।
यही कारण है कि भले ही मुद्रास्फीति की दर विचार करने के लिए एक महत्वपूर्ण कारक की तरह प्रकट न हो, लेकिन यह आपके निवेशों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती है।
नाममात्र और वास्तविक ब्याज दर के बीच अंतर
- नाममात्र ब्याज दर किसी भी जमा या निवेश के लिए उद्धृत है, जो एक विशिष्ट समय अवधि में ब्याज के रूप में अर्जित मूल राशि का प्रतिशत है। नाममात्र की ब्याज दर किसी भी कारक को ध्यान में नहीं रखती है जो मुद्रास्फीति पर ब्याज या रिटर्न की दर को प्रभावित कर सकती है, जिसमें मुद्रास्फीति भी शामिल है। उस अर्थ में। वास्तविक रिटर्न का अंदाजा लगाने में यह बहुत मददगार नहीं है।
- दूसरी ओर, वास्तविक दर, मुद्रास्फीति को ध्यान में रखती है और एक बांड या एक नियमित ऋण में जमा या निवेश के सबसे सरल पर मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न की गणना करने का साधन प्रदान करती है। नाममात्र ब्याज दर का उपयोग करके, कोई व्यक्ति उस निवेश के लिए वास्तविक दर पर आने के लिए मुद्रास्फीति की वास्तविक या प्रत्याशित दर में कटौती कर सकता है।
वास्तविक ब्याज दर और सी.पी.आई.
मुद्रास्फीति की दर की गणना वार्षिक या मासिक आधार पर की जाती है और यह राष्ट्रीय और व्यक्तिगत वित्त को प्रभावित करने के अलावा एक महत्वपूर्ण आर्थिक संकेतक बनाती है। उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) यह बताता है कि मुद्रास्फीति खुदरा क्षेत्र में उपभोक्ता वस्तुओं की कीमतों पर कैसे प्रभाव डालती है और इसे आमतौर पर मुद्रास्फीति को मापने के लिए मानदंड के रूप में माना जाता है और व्यापक रूप से गणना करने के लिए उपयोग किया जाता है जहां मुद्रास्फीति को ध्यान में रखा जाता है।
चूंकि मूल्य वृद्धि अधिकांश अन्य कारकों की तुलना में आर्थिक गतिविधि को सीधे प्रभावित करती है, इसलिए सरकार आने वाले महीनों और वर्षों के लिए मुद्रास्फीति की प्रत्याशित दर के आंकड़े जारी करती है। इसे अक्सर सटीकता की चाह के लिए एक सीमा के रूप में वर्णित किया जाता है और सटीक आंकड़े केवल पारित किए गए वर्षों के लिए प्राप्त किए जा सकते हैं। सन्निकटन होने के बावजूद, ये प्रत्याशित आंकड़े अर्थव्यवस्था के लिए समग्र रूप से अनुमान लगाते समय प्रासंगिकता का एक बड़ा सौदा करते हैं।
साथ ही इस दर की गणना के लिए, CPI के आंकड़े काम में आते हैं और एक निवेश पर वास्तव में क्या कमा सकते हैं, इसका एक विश्वसनीय अनुमान प्रदान करने में मदद करते हैं। मुद्रास्फीति-समायोजित ब्याज दरों की समझ से लैस व्यक्ति उपयुक्त निवेश रास्ते चुन सकता है और उन विकल्पों के साथ जाने से बच सकता है जहां मुद्रास्फीति की दर नाममात्र की ब्याज दर से अधिक हो सकती है, जिसका परिणाम नकारात्मक आरआईआर के रूप में सामने आएगा।
यह प्रभावी रूप से मूल रूप से निवेश की गई राशि की क्रय शक्ति को प्रभावी रूप से दूर कर देगा और तुलना करके, यह बेहतर होगा कि रिटर्न की मुद्रास्फीति की प्रत्याशित दर के साथ नहीं रखने पर निवेश के बजाय उपभोग्य सामग्रियों पर पैसा खर्च करें।
प्रासंगिकता और उपयोग
- यह किसी भी निवेश के रिटर्न पर मुद्रास्फीति के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए काम पर क्रय शक्ति के इस सुरुचिपूर्ण विचार को एक चुपके से पेश करता है।
- क्रय शक्ति और मुद्रास्फीति दो परस्पर जुड़ी अवधारणाएँ हैं जो यहाँ ध्यान में आती हैं और किसी भी अर्थव्यवस्था की दिशा के साथ-साथ व्यक्तिगत वित्त की स्थिति को निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं।
- यह क्रय शक्ति में वृद्धि या गिरावट की सीमा को दर्शाता है। बाजार के कारकों के आधार पर कीमतों में वृद्धि से मुद्रास्फीति को बढ़ावा मिलता है और धन की क्रय शक्ति में गिरावट आती है, यही कारण है कि कोई भी निश्चित राशि समय के विभिन्न बिंदुओं पर समान मात्रा में सामान नहीं खरीदती है।
- क्रय शक्ति निरंतर प्रवाह की स्थिति में है और मुद्रास्फीति यहां निर्णायक कारक है, जिसे नियंत्रित करने के लिए सरकारें अर्थव्यवस्था को स्थिर करने के लिए नीतियां बनाती हैं और अपने लोगों को उनके पैसे के लायक बनाने में मदद करती हैं।
निष्कर्ष
यह आकलन और समझने में मदद करता है कि मुद्रास्फीति की दर सीधे निवेश पर किसी भी रिटर्न को कैसे प्रभावित करती है और सही निवेश एवेन्यू चुनने के लिए एक मार्गदर्शक कारक भी बन जाती है। यह समझने का पहला कदम भी है कि मैक्रोइकॉनॉमिक फोर्स व्यक्तिगत धन विकल्पों और परिणामों को कैसे आकार देते हैं, इस प्रकार व्यक्तियों और समूहों द्वारा अधिक सूचित विकल्प बनाने के लिए नींव रखी जाती है।
