EBIT (ब्याज और करों से पहले की कमाई) - अर्थ, उदाहरण

EBIT अर्थ

EBIT या ऑपरेटिंग इनकम वह प्रॉफिटेबिलिटी मेजरमेंट है जो कंपनी के ऑपरेटिंग प्रॉफिट को निर्धारित करता है और इसकी गणना बेची गई वस्तुओं की लागत और कंपनी के कुल राजस्व से होने वाले ऑपरेटिंग खर्चों में कटौती करके की जाती है।

• यह मुनाफे की मात्रा को दर्शाता है जो कंपनी केवल अपने परिचालन गतिविधियों से उत्पन्न करती है।
• यहां ब्याज और करों से संबंधित खर्चों को ईबीआईटी की गणना के लिए नहीं माना जाता है क्योंकि वे परिचालन गतिविधियों के कारण उत्पन्न नहीं होते हैं, और इसीलिए इसका अर्थ है परिचालन लाभ या परिचालन आय।

ब्याज और कर से पहले आय के घटक

# 1 - राजस्व

राजस्व व्यवसाय में आय का मुख्य स्रोत है, जो अपने व्यवसाय के सामान्य पाठ्यक्रम के दौरान वस्तुओं और सेवाओं की बिक्री से उत्पन्न होता है।

# 2 - माल की लागत का बिक (COGS)

बेची गई वस्तुओं की लागत तैयार माल के उत्पादन और सेवाओं की बिक्री में प्रत्यक्ष लागत को संदर्भित करती है। इस लागत में कच्चे माल की खरीद लागत, प्रत्यक्ष श्रम और अन्य प्रत्यक्ष उपरि व्यय शामिल हैं। बेचे गए माल की लागत का COGS सूत्र है:

COGS = कच्चे माल की ओपनिंग इन्वेंट्री + खरीद + डायरेक्ट लेबर + ओवरहेड्स - क्लोजिंग इन्वेंटरी

# 3 - परिचालन व्यय

परिचालन व्यय वे व्यय हैं जो व्यवसाय द्वारा अपने संचालन के सामान्य पाठ्यक्रम में किए जाते हैं। इसमें बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक खर्च जैसे किराया खर्च, प्रशासनिक कर्मचारियों को वेतन, यात्रा व्यय आदि शामिल हैं।

EBIT फॉर्मूला

इसकी गणना प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष तरीकों का उपयोग करके की जा सकती है।

# 1 - प्रत्यक्ष विधि

ब्याज और कर से पहले की कमाई = राजस्व - बेचे गए माल की लागत - परिचालन व्यय

प्रत्यक्ष विधि के लिए यह ईबीआईटी फार्मूला यह है कि इससे होने वाले राजस्व से सीधे जुड़े खर्चों में कटौती की जाती है

# 2 - अप्रत्यक्ष विधि

ब्याज और कर से पहले की कमाई = शुद्ध आय + ब्याज व्यय + कर व्यय

EBIT उदाहरण

उदाहरण 1

हमारे पास ABC इंक नाम की कंपनी है, जिसमें $ 4,000 का राजस्व, $ 1,500 का COGS, और $ 200 का परिचालन व्यय है।

EBIT सीधे कमाई से होने वाली लागत में कटौती करता है, जबकि दूसरा समीकरण ब्याज और करों को वापस जोड़ता है क्योंकि EBIT खुद कहती है कि यह ब्याज और करों से पहले की कमाई है। यह अंतर अलग है क्योंकि यह उपयोगकर्ताओं को दो अलग-अलग दृष्टिकोणों से EBIT की अवधारणा को समझने की अनुमति देता है।

पहला ईबीआईटी को प्रारंभिक परिचालन परिप्रेक्ष्य से देखना है जबकि दूसरा इसे साल के अंत में लाभप्रदता के परिप्रेक्ष्य में देखना है। यद्यपि दोनों समीकरण समान संख्या प्राप्त करेंगे, लेकिन निवेशकों के दृष्टिकोण से एक अलग दृष्टिकोण से संख्या का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है।

यदि ब्याज बैंक और वित्तीय संस्थानों की तरह व्यवसाय की आय का मुख्य स्रोत है, तो ऐसी ब्याज आय को ब्याज और कर से पहले की आय में शामिल किया जाना है।

उदाहरण # 2

आइए हैरी कॉर्पोरेशन का एक उदाहरण लेते हैं, जिसमें गैजेट्स का विनिर्माण व्यवसाय है। हैरी कॉर्पोरेशन के आय विवरण में निम्नलिखित गतिविधियों की सूचना दी गई।

• परिचालन से राजस्व: $ 2,500,000
• COGS: $ 1,400,000
• परिचालन व्यय: $ 400,000
• ब्याज खर्च: $ 200,000
• कर व्यय: $ 30,000

अब नीचे दिए गए आंकड़ों से, हम सकल लाभ (राजस्व - COGS) की गणना कर सकते हैं

= $ 2,500,000 - $ 550,000

सकल लाभ = $ 1,100,000

और शुद्ध आय सूत्र = सकल लाभ - परिचालन व्यय - ब्याज व्यय - कर व्यय

= $ 1,100,000 - $ 400,000 - $ 200,000 - $ 30,000

शुद्ध आय = $ 470,000

अब हमें दो समीकरणों से ब्याज और कर से पहले आय की गणना करने की आवश्यकता है:

प्रत्यक्ष विधि द्वारा

= $ 2,500,000 - $ 1,400,000- $ 400,000 = $ 700,000

अप्रत्यक्ष विधि द्वारा

= $ 470,000 + $ 200,000 + $ 30,000 = $ 700,000

लाभ

• यह कंपनी की कमाई क्षमता के बारे में एक संकेत दे सकता है। यह एक महत्वपूर्ण आंकड़ा है जो संभावित खरीदारों और निवेशकों को आकर्षित करता है। ईबीआईटी के आंकड़े के माध्यम से, निवेशक कंपनी में निवेश से कमाए गए रिटर्न का विश्लेषण कर सकते हैं।
• ईबीआईटी का उपयोग निवेशकों और लेनदारों द्वारा किया जाता है क्योंकि यह कर के निहितार्थ और पूंजी संरचना की कंपनी की लागत के बारे में चिंता किए बिना व्यवसाय के मुख्य संचालन की सफलता के बारे में जानने में मदद करता है। इसके अलावा, वे बस यह देख सकते हैं कि व्यवसाय की गतिविधियां और उनके विचार वास्तव में वास्तविक दुनिया में काम कर रहे हैं या नहीं।
• अन्य वित्तीय अनुपातों की तुलना में, ब्याज और करों से पहले की कमाई की गणना आसान है और साथ ही समझने में सरल है। एक उपयोगकर्ता के रूप में, पहला आंकड़ा जो कंपनी की एक बुनियादी समझ प्रदान करता है, वह है ईबीआईटी।

सीमा

• EBIT की गणना करते समय मूल्यह्रास पर विचार किया जाता है। विभिन्न उद्योगों के परिणामों की तुलना करते समय, मूल्यह्रास के कारण परिणाम में भिन्नता होगी। उदाहरण के लिए, यदि व्यक्ति उस कंपनी के ब्याज और करों से पहले की कमाई की तुलना कर रहा है, जिसके पास अचल संपत्तियों की एक महत्वपूर्ण राशि है, जिसके साथ कंपनी की कुछ अचल संपत्तियां हैं, तो मूल्यह्रास के कारण अचल संपत्तियों के साथ कंपनी के पास ब्याज से पहले कम आय होगी और करों के रूप में व्यय शुद्ध आय या लाभ में कमी की ओर जाता है।
• ऋण के माध्यम से वित्त का एक बड़ा हिस्सा रखने वाली कंपनियों के पास निश्चित रूप से ब्याज खर्च की एक बड़ी राशि होगी। ब्याज और करों से पहले की कमाई इस तरह के ब्याज व्यय पर विचार नहीं करती है, जिसके परिणामस्वरूप कंपनी की कमाई की क्षमता में मुद्रास्फीति होती है। ब्याज व्यय का गैर-विचार निवेशकों को गुमराह कर सकता है क्योंकि ऐसी संभावना है कि खराब बिक्री के प्रदर्शन या नकदी की कमी के कारण कंपनी ने भारी ऋण लिया है। लेकिन ईबीआईटी ऐसे उच्च ऋणों की ओर निवेशकों का ध्यान आकर्षित करने में विफल रहता है।

महत्त्व

• दो कंपनियों के किसी भी वित्तीय मीट्रिक की तुलना करते समय एक मानक के रूप में एक उद्योग मानक स्थापित करना महत्वपूर्ण है। बस दो कंपनियों के परिचालन मुनाफे की तुलना पर्याप्त नहीं है क्योंकि यह निवेशक को कंपनी की कमाई की क्षमता के बारे में नहीं बताता है क्योंकि एक ही उद्योग में काम करने वाली अन्य कंपनियों की तुलना में।
• इसके अलावा, संभावित आय कंपनियों का मूल्यांकन करते समय रुझानों का निर्माण करना आवश्यक है, यदि मौजूदा वर्ष की तुलना में पहले की तुलना की जाए कि क्या प्रवृत्ति है।

निष्कर्ष

ब्याज और करों से पहले की कमाई फर्म के संचालन से लाभ को मापती है। ब्याज और करों से पहले कमाई का उपयोग इसकी गणना तक सीमित नहीं है, लेकिन इसका उपयोग इनपुट के रूप में भी किया जाता है, जबकि वित्तीय अनुपात की गणना जैसे ऑपरेटिंग मार्जिन अनुपात, ब्याज कवरेज अनुपात, आदि। इसके अलावा, विभिन्न लीवरेज की डिग्री की गणना करने के लिए, हमें ज़रूरत है EBIT की गणना करने के लिए।