फैनी मॅई क्या है?
फैनी मॅई, यानी फेडरल नेशनल मॉर्गेज एसोसिएशन एक संयुक्त राज्य सरकार-प्रायोजित उद्यम (जीएसई) है जिसकी स्थापना वर्ष 1938 में कांग्रेस द्वारा महान अवसाद के दौरान द्वितीयक बंधक बाजार को बढ़ावा देने के लिए की गई थी, जिसमें बंधक ऋणदाताओं के लिए वित्तपोषण शामिल है, जिससे वहां पहुंच प्रदान होती है। सभी समय में सभी बाजारों में सस्ती बंधक वित्तपोषण।
फैनी मॅई संयुक्त राज्य अमेरिका में बंधक वित्तपोषण का प्रमुख स्रोत है। वे उन लोगों की सेवा करते हैं जो अमेरिका में घर खरीदना चाहते हैं। उनका प्राथमिक उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि देश भर में मकानों के मालिकों, खरीदारों और किराए पर लेने वालों को किफायती वित्तपोषण के अवसरों तक पहुंच प्राप्त हो और उनका मिशन हाउसिंग फाइनेंस के अभिनव, मजबूत और सुरक्षित और कुशल सिस्टम प्रदान करना है। इसका उद्देश्य बड़ी संख्या में बैंकों और बंधक कंपनियों को तरलता प्रदान करना है जो बंधक बाजार में निवेश करके और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों में ऋण जमा करके अपने आवास को वित्त के लिए उधार देते हैं।
यह कैसे काम करता है?
फैनी मा बंधक की खरीद के लिए बंधक दलालों, बैंकों और क्रेडिट यूनियनों को लक्षित करता है और ऋण देने वाली वित्तीय संस्थाओं से इकाई के लिए ऋण से जुड़े जोखिम को धर्मान्तरित करता है। बंधक की खरीद की इस प्रक्रिया के परिणामस्वरूप अधिक तरलता हो जाती है, और इसलिए यह अन्य बंधक के हामीदारी के लिए अधिक से अधिक विकल्पों को जन्म देता है। बंधक उधारदाताओं के चयन के लिए कड़े मानदंड हैं जो अपनी प्रतिभूतियों को फैनी मॅई को बेच सकते हैं। कई प्रकार के समान पैकेज भी हैं जैसे पेंशन फंड, हेज फंड, एजेंसी द्वारा बाजार को दिए गए एंडोमेंट फंड।
वे निवेशकों को बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों की बिक्री के बाद भी अंतर्निहित प्रतिभूतियों के मालिक हैं। मासिक बंधक भुगतान का हिस्सा भी प्रो-राटा आधार पर निवेशकों के साथ साझा किया जाता है। विभिन्न मानदंडों में मध्यम आय वाले परिवारों के लिए विभिन्न मापदंड शामिल हैं।
इतिहास
महामंदी के समय के दौरान, काउंटी के घर के मालिकों में से लगभग एक चौथाई ने अपने घरों को खो दिया था और उस समय बैंकों के पास बैंक ऋण प्रदान करने के लिए पर्याप्त धन नहीं था। उस समय अमेरिकी कांग्रेस ने बैंकर्स को बंधक होम लोन, अर्थात् दीर्घकालिक और निश्चित दर वाले ऋणों की मदद करने के लिए फैनी मॅई को बनाया, जिन्होंने किफायती हाउस ऋणों तक पहुंच का विस्तार किया और आवास उद्योग में बदलावों को खरीदा। उन्होंने द्वितीयक बंधक बाजारों में खरीद और गारंटी की रणनीतियों का उपयोग किया, जो उधारदाताओं द्वारा बाजार में अपने बंधक की सेवा के बजाय जारी किए गए थे।
1990 के दशक तक, द्वितीयक बंधक बाजार में इन दोनों कंपनियों का एकाधिकार था। संघीय विनियमन और नए विनियमन की वृद्धि के कारण पारंपरिक कंपनियों से प्रतिस्पर्धा भी बढ़ रही थी। लेकिन, द्वितीयक बाजार में अभी भी फैनी मॅई और फ्रेडी मैक का दबदबा था।
जब बाजार में एक महान अवसाद था, तो उधारकर्ता की ओर से बहुत डिफ़ॉल्ट था, और इसके कारण, बैंकों ने नकदी और अन्य निधियों के लिए खुद को बहुत ढाँचा पाया। इसलिए, नकदी की कमी की ऐसी स्थिति से बचने के लिए, सरकार ने वर्ष 1938 में उपरोक्त दोनों कंपनियों को पेश किया।
फैनी मॅई और फ्रेडी मैक के बीच अंतर
फैनी मॅई और फ्रेडी मैक के बीच कई समानताएं हैं। हालांकि, अगर हम मतभेदों के बारे में बात करते हैं, तो महत्वपूर्ण अंतर लक्ष्य बाजार में है। फैनी मॅई के लिए मुख्य लक्ष्य बाजार बड़े वाणिज्यिक ऋणदाता हैं जिनसे वह गिरवी रखता है, जबकि फ्रेडी मैक के लिए लक्ष्य छोटे बैंक हैं जहां से वह गिरवी खरीदता है।
साथ ही, उधारदाताओं की आय के स्तर में अंतर होता है। जो लोग क्षेत्र की औसत आय का 80% या उससे कम कमाते हैं वे फैनी मॅई से होम रेडी ऋण प्राप्त कर सकते हैं। हालांकि, फ्रेडी मैक होम संभावित कार्यक्रमों की पेशकश करता है जो उधार देते हैं या यहां तक कि जो क्षेत्र की औसत आय से अधिक नहीं कमा सकते हैं और जो घर में रहते हैं।
