सौदा खरीद क्या है?
सौदा खरीद तब होती है जब एक कंपनी किसी अन्य कंपनी को अपनी संपत्ति के उचित बाजार मूल्य से कम कीमत पर हासिल करती है। इस व्यवस्था में, एक व्यवसाय अपनी संपत्ति के उचित बाजार मूल्य से कम कीमत पर बेचा जाता है क्योंकि यह वित्तीय या तरलता संकट से निपट रहा था या बिक्री से पहले बाजार में व्यापार के लिए कोई प्रतिस्पर्धी बोली उपलब्ध नहीं थी और कभी-कभी होने के कारण भी। बहुत तेजी से बिक्री।
स्पष्टीकरण
सौदेबाजी की खरीद तब होती है जब कंपनी आम तौर पर तरलता की कमी से निपट रही होती है। स्थिति से बाहर निकलने के लिए, व्यथित व्यवसाय व्यवसाय से जल्दी बेचने के लिए अधिग्रहणकर्ता को रियायती मूल्य प्रदान करते हैं। संपत्तियों की बिक्री मूल्य और उचित बाजार मूल्य के बीच का अंतर, प्राप्तकर्ता के आय विवरण पर नकारात्मक सद्भावना के कारण एक बार के लाभ के रूप में दर्ज किया गया है।
2008 के वित्तीय संकट में, बहुत सी वित्तीय फर्में थीं जो हम अपने उचित बाजार मूल्य पर भारी छूट की पेशकश कर रहे थे क्योंकि वे वित्तीय संकट से निपट रहे थे। इस स्थिति ने बाजार में सौदे की खरीद के कई अवसर प्रस्तुत किए। अन्य कंपनियां जो इस स्थिति का लाभ उठाने में सक्षम थीं, वे सामान्य परिदृश्यों में भुगतान किए जाने की तुलना में तुलनात्मक रूप से कम लागत पर अपने परिसंपत्ति आधार को जोड़ने में सक्षम थीं ।
कैसे एक सौदा खरीद की गणना करने के लिए?
अधिग्रहणकर्ता कंपनी द्वारा ऐसी व्यवस्था में उठाए गए कदमों का विवरण निम्नलिखित है:
- फेयर मार्केट वैल्यू पर एसेट और लायबिलिटी की रिकॉर्डिंग: सौदे की खरीद की प्रक्रिया शुरू करने से पहले अधिग्रहण करने वाली कंपनी अपने उचित बाजार मूल्य पर संपत्ति और देयता को रिकॉर्ड करेगी। उचित बाजार मूल्य वह मूल्य है जो एक खरीदार और विक्रेता संपत्ति के खिलाफ भुगतान और प्राप्त करने के लिए सहमत होते हैं।
- परिसंपत्तियों और देनदारियों का पुनर्मूल्यांकन: उपरोक्त कदम के बाद, अधिग्रहणकर्ता कंपनी यह जांचने के लिए आश्वस्त होगी कि क्या सभी परिसंपत्तियों और देनदारियों को उनके उचित बाजार मूल्य पर ठीक से दर्ज किया गया है, और कुछ भी नहीं छोड़ा गया है।
- आकस्मिक सहमति: इस कदम में, परिचित कंपनी किसी भी आकस्मिक विचार के उचित मूल्य का विश्लेषण और निर्धारण करेगी, जो कि मालिक कंपनी के लिए देय है। आकस्मिक विचार अतिरिक्त संपत्ति या इक्विटी ब्याज से संबंधित राशि है, जो मालिक कंपनी को वापस देय है।
- खातों की पुस्तकों में अंतर का रिकॉर्ड: अंतिम चरण में, अधिग्रहणकर्ता कंपनी मालिक कंपनी को दिए गए विचार और अपनी संपत्ति के उचित बाजार मूल्य के बीच अंतर को एक रिकॉर्ड के रूप में दर्ज करेगी, जो नकारात्मक आय के कारण अपने आय विवरण में एक बार प्राप्त होता है। ।
उदाहरण
एक XYZ कंपनी एक तरलता की कमी से निपट रही है और अपने सभी करों का भुगतान कर रही है; इसने एबीसी कंपनी के 80% शेयर को निष्पक्ष बाजार मूल्य के नीचे 6,500,000 डॉलर की कीमत पर बेचने का फैसला किया। एबीसी कंपनी ने एक्सवाईजेड कंपनी की संपत्ति और देनदारियों के मूल्य का निर्धारण करने के लिए एक मूल्यांकन एजेंसी नियुक्त की। मूल्यांकन एजेंसी $ 9,000,000 (संपत्ति $ 12,000,000 और $ 3,000,000 की देनदारियों) के रूप में शुद्ध संपत्ति के उचित मूल्य की पुष्टि करती है। 20% की गैर-नियंत्रित ब्याज का उचित मूल्य $ 2,000,000 है।
उपाय:
अब, पहले के शीर्षकों में हमारी चर्चा के अनुसार, सौदे की खरीद पर लाभ की गणना निम्नानुसार की जाएगी:
सौदा खरीद पर लाभ = शुद्ध संपत्ति का उचित मूल्य - विचार / विक्रय मूल्य - गैर-नियंत्रित ब्याज
- = $ 9,000,000 - $ 6,500,000 - $ 2,000,000
- = $ 500,000
इसलिए, उपरोक्त गणना से, यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि सौदे की खरीद सौदे पर लाभ $ 500,000 था, जिसे एबीसी के आय विवरण में नकारात्मक सद्भावना के कारण लाभ के रूप में दर्ज किया जाएगा।
सौदा खरीद बनाम सद्भावना
सौदा खरीद में सद्भावना की भूमिका को समझने के लिए, हमें पहले सद्भावना की अवधारणा को समझना होगा। सद्भावना वह राशि है जिसके द्वारा अधिग्रहणकर्ता कंपनी द्वारा मालिक कंपनी को भुगतान किया गया विक्रय मूल्य या विचार उसकी संपत्ति के उचित बाजार मूल्य से अधिक होता है। यह अधिग्रहणकर्ता की कंपनी की बैलेंस शीट पर कारोबारी संयोजन से सद्भावना के रूप में दर्ज है।
अब सौदेबाजी की खरीद के मामले में, जो कि व्यापार संयोजनों में दुर्लभता है, मालिक कंपनी को भुगतान किया गया विचार उसकी संपत्ति के उचित बाजार मूल्य से कम है। और यह अंतर नकारात्मक सद्भावना के कारण अधिग्रहणकर्ता की कंपनी की पुस्तकों में एकमुश्त लाभ के रूप में दर्ज किया गया है।
तो, एक तरह से, यह कहा जा सकता है कि नकारात्मक सद्भावना सद्भावना के विपरीत है। नकारात्मक सद्भावना आम तौर पर इस तथ्य का संकेत है कि बेचने वाली पार्टी एक व्यथित स्थिति में थी और इसलिए अपनी संपत्ति को अपनी वास्तविक कीमत से नीचे बेच दिया।
निष्कर्ष
सौदा खरीद एक दुर्लभ घटना है जो व्यापार संयोजनों के मामले में होती है। 2008 के संकट में, बहुत से संकटग्रस्त कंपनियों ने अपनी संपत्ति को उसके पुस्तक मूल्य से कम पर बेचने का विकल्प चुना क्योंकि वे तरलता की कमी से जूझ रहे थे और अन्य कंपनियों ने इस अवसर का लाभ उठाया। कुल मिलाकर, एक परिचित कंपनी को व्यथित कंपनियों की संपत्ति और देनदारियों का मूल्यांकन करते समय अत्यंत सावधानी बरतनी चाहिए ताकि वे अपने खरीद मूल्य मूल्यांकन का समर्थन कर सकें।
