वित्तीय मॉडलिंग के शीर्ष 9 उदाहरण
वित्तीय विश्लेषकों द्वारा एक नए प्रस्तावित परियोजना की लागत और लाभ विश्लेषण या स्टॉक के प्रदर्शन पर आर्थिक नीति में परिवर्तन के प्रभाव का विश्लेषण करने और व्यवसाय के मूल्यांकन और बाजार में प्रतियोगियों के साथ इसकी तुलना जैसे कई उद्देश्यों के लिए वित्तीय मॉडलिंग का उपयोग किया जाता है। वित्तीय मॉडलिंग के कुछ उदाहरणों में तीन स्टेटमेंट मॉडलिंग, डीसीएफ मॉडलिंग, मर्जर मॉडलिंग, आईपीओ मॉडलिंग, एलबीओ मॉडलिंग, विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल आदि शामिल हैं।
इस लेख में, हम शीर्ष 9 वित्तीय मॉडलिंग उदाहरणों पर चर्चा करते हैं -
# 1 - तीन स्टेटमेंट मॉडलिंग
3 स्टेटमेंट मॉडल में, आय स्टेटमेंट, बैलेंस शीट, और कैश फ्लो स्टेटमेंट सभी को एक्सेल फ़ार्मुलों के साथ जोड़ा जाता है, और यह ऐतिहासिक वित्तीय विवरणों के विश्लेषण और भविष्य के बयानों का पूर्वानुमान लगाने में मदद करता है। वित्तीय विवरणों के पूर्वानुमान से वित्तीय विश्लेषकों को यह समझने में मदद मिलेगी कि विभिन्न प्रकार की धारणाओं को ध्यान में रखने के बाद कंपनी कैसा प्रदर्शन करेगी।
# 2 - डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडलिंग
डीसीएफ वैल्यूएशन मॉडलिंग को एक आधार के रूप में तीन बयान मॉडल लेने के लिए किया जाता है और इसका उपयोग भविष्य के नकदी प्रवाह के व्यवसाय या कंपनी के शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) के मूल्य की गणना करने के लिए किया जाता है। DCF मॉडलिंग 3 स्टेटमेंट मॉडल से अनुमानित कैश फ्लो लेता है और आवश्यक समायोजन करने के बाद उन्हें अपने वर्तमान मूल्य में छूट देता है।
# 3 - विलय वित्त मॉडलिंग
इस प्रकार के मॉडलिंग का उपयोग दो कंपनियों के विलय और अधिग्रहण के फैसले का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है। एक विलय तब होता है जब दो कंपनियां आपसी समझौते के तहत एक साथ आती हैं, जबकि एक अधिग्रहण तब होता है जब एक कंपनी कुछ नकद मूल्य के बदले में दूसरों से आगे निकल जाती है।
# 4 - प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) मॉडल
यह मॉडल एक तुलनीय कंपनी के विश्लेषण की मदद से बाजार में यह समझने के लिए है कि निवेशक आईपीओ में कंपनी के स्टॉक के लिए कितना भुगतान करने के लिए तैयार होंगे।
# 5 - लीवरेज्ड बायआउट (एलबीओ) मॉडलिंग
एक लीवरेज्ड बायआउट, उधार ली गई निधियों की सहायता से किसी अन्य कंपनी द्वारा एक कंपनी का अधिग्रहण है। लीवरेज्ड बायआउट मॉडलिंग, मूल्य के निर्धारण में मदद करता है कि खरीदार भुगतान करने के लिए तैयार होगा और ऋण के स्तर को उठाने की आवश्यकता होगी। यह खरीदे जाने वाले कंपनी के वर्तमान और भविष्य के नकदी प्रवाह की भी गणना करता है।
# 6 - भागों मॉडलिंग का योग
इस वित्तीय मॉडल का उपयोग संगठन में प्रत्येक विभाजन के मूल्य की गणना करने के लिए किया जाता है, ताकि इसके मूल्य का निर्धारण किया जा सके यदि कोई अन्य कंपनी इसे प्राप्त करती है। भागों पद्धति के योग की गणना विभिन्न प्रकार की विश्लेषण विधियों जैसे रियायती नकदी प्रवाह (DCF) मॉडल, परिसंपत्ति-आधारित मूल्यांकन, बाजार मूल्य आदि के माध्यम से की जाती है। प्रत्येक भाग को जोड़ दिया जाता है ताकि भाग के योग का मान प्राप्त किया जा सके ( एसओटीपी)।
# 7 - समेकन मॉडलिंग
समेकित मॉडलिंग सभी 3 वित्तीय विवरणों अर्थात आय विवरण, बैलेंस शीट और विभिन्न व्यावसायिक इकाइयों के नकदी प्रवाह विवरण को एक में समेकित करके तैयार किया गया है।
# 8 - मॉडलिंग का बजट और पूर्वानुमान
वित्तीय विश्लेषक आगामी समय के लिए कंपनी की लागत और आय के लिए बजट निर्धारित करने के लिए बजट मॉडलिंग करते हैं। बजट आमतौर पर मासिक या त्रैमासिक आधार पर तैयार किए जाते हैं। वे इनपुट उद्देश्यों के लिए ऐतिहासिक आय विवरण पर निर्भर करते हैं। जबकि, वित्तीय विश्लेषक बजट के खिलाफ पूर्वानुमान तैयार करने के लिए मॉडलिंग का पूर्वानुमान लगाते हैं। कई बार बजट और पूर्वानुमान मॉडलिंग एक साथ एक ही टैब पर किया जाता है, और अन्य बार वे अलग-अलग किए जाते हैं।
# 9 - विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल
वित्तीय विश्लेषक एक विकल्प के सैद्धांतिक मूल्य को निर्धारित करने के लिए विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करते हैं, अर्थात सभी ज्ञात इनपुट को विचार के तहत लेने के बाद एक विकल्प का मूल्य। यह एक विकल्प का उचित मूल्य तय करने में वित्तीय विश्लेषकों की मदद करता है। यह गणितीय फॉर्मूलों के आधार पर तैयार किया गया एक गणितीय मॉडल है।
