म्यूचुअल फंड परिभाषा;
म्यूचुअल फंड एक प्रकार का निवेश फंड है जिसे कई निवेशकों द्वारा व्यक्तिगत रूप से नकदी में निवेश शुरू करने के उद्देश्य से कई निवेशकों से पैसे में पूल करके प्रबंधित किया जाता है, जो व्यक्तिगत रूप से तरलता का स्तर, अधिक विविधीकरण, जोखिम के निम्न स्तर को प्रदान करने के लिए आयोजित किया जाता है, आदि।
अवलोकन
एक म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रतिभूतियों को खरीदने और उन्हें मजबूत पोर्टफोलियो में परिणत करने के उद्देश्य से पेशेवर रूप से प्रबंधित निवेश का एक पूल है जो जोखिम मुक्त रिटर्न के ऊपर और ऊपर आकर्षक रिटर्न की पेशकश करेगा जो वर्तमान में बाजार द्वारा पेश किया जा रहा है। म्यूचुअल फंड एक वित्तीय उत्पाद है जो स्टॉक या बॉन्ड में निवेश करता है। म्यूचुअल फंड का मालिकाना हक एक सेब के छोटे टुकड़े की तरह है। निवेशकों को अपने निवेश के अनुपात में फंड की इकाइयाँ मिलती हैं। मान लीजिए कि म्यूचुअल फंड की कुल संपत्ति $ 5000 है और कोई व्यक्ति $ 500 का निवेश करता है, तो उसे फंड की 10% इकाइयाँ मिलेंगी।
स्रोत : निष्ठा
म्यूचुअल फंड के लाभ
म्युचुअल फंड में निवेश के विभिन्न लाभ हैं:
- एक पोर्टफोलियो की टोकरी के बाद से विविधीकरण का उच्च स्तर एकाग्रता जोखिमों से सुरक्षा प्रदान करने के लिए निवेश को फैलाने के उद्देश्य से होगा
- वे ओपन-एंडेड फंड के शेयरधारकों के रूप में नियमित रूप से तरलता प्रदान करते हैं, और यूनिट निवेश ट्रस्ट फंड की होल्डिंग के एनएवी के बराबर मूल्य पर नियमित अंतराल पर फंड के लिए अपनी होल्डिंग वापस बेच सकते हैं।
- वे पेशेवर निवेशकों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं जिनके पास निवेश का समृद्ध अनुभव है और वे बाजार की नसों को समझ सकते हैं।
- चूंकि भारत में म्यूचुअल फंड को सरकारी निकाय यानी एएमएफआई द्वारा विनियमित किया जाता है, इसलिए यह निवेश के अवसर पर विचार करने से पहले निवेशकों को सुरक्षा और आराम प्रदान करता है।
- निवेशकों को समान स्तर की जानकारी देने के लिए सभी म्यूचुअल फंडों की आवश्यकता होती है, जो विविधीकरण के मामले में तुलनात्मक रूप से आसान बनाता है।
- ये फंड उनके प्रदर्शन की नियमित रिपोर्ट प्रदान करते हैं और अतीत की प्रवृत्तियों के साथ-साथ कार्यान्वित रणनीतियों को समझने के लिए इंटरनेट पर भी आसानी से उपलब्ध हैं।
म्यूचुअल फंड की संरचनाएं
म्यूचुअल फंड की तीन प्राथमिक संरचनाएं हैं:
# 1 - क्लोज-एंडेड म्यूचुअल फंड
ये फंड्स आरंभिक सार्वजनिक पेशकश के दौरान केवल एक बार आम जनता को शेयर जारी करते हैं। शेयरों को स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध किया जाता है, और शेयरों को केवल बाजार में किसी अन्य निवेशक को बेचा जा सकता है और फंड को नहीं। निवेशक अपने निवेश के लिए जो मूल्य निर्धारित कर सकते हैं वह NAV से भिन्न हो सकता है और या तो 'प्रीमियम' पर हो सकता है या NAV के 'डिस्काउंट' पर हो सकता है।
# 2 - ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड
मौजूदा म्यूचुअल फंड इस श्रेणी के हैं क्योंकि वे निवेशकों को एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) के किसी भी समय व्यापार इकाइयों को अनुमति देते हैं। फंड के एनएवी की गणना पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों की कीमत के आधार पर की जाती है। इस तरह के फायदे निवेशकों को चोपी बाजार की स्थितियों के दौरान तेजी से बाजार या प्रासंगिक परिसमापन के दौरान रिटर्न बढ़ाने के लिए लाभ प्रदान करते हैं।
# 3 - यूनिट इन्वेस्टमेंट फंड
इन ट्रस्टों के शेयर केवल एक बार जारी किए गए हैं, जिनके निर्माण के साथ ही समग्र पोर्टफोलियो भी अपरिवर्तित शेष है। उनके पास आम तौर पर एक प्रतिबंधित जीवन अवधि होती है, जिससे निवेशक किसी भी समय फंड से शेयरों को सीधे भुना सकते हैं या ट्रस्ट की समाप्ति तक इंतजार करना चुन सकते हैं। इस तरह के फंड में पेशेवर फंड मैनेजर की सेवाएं नहीं होती हैं।
म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों?
व्यक्ति, निगम, छोटे व्यवसायी, आदि जो शेयर बाजार में निवेश करना चाहते हैं लेकिन उनके पास विशेषज्ञता और ऐसा करने का समय नहीं है कि वे म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश कर सकें। एमएफ में निवेश करने के कुछ प्रमुख लाभ
# 1 - पेशेवर प्रबंधन
"पोर्टफोलियो मैनेजर" निवेशक की ओर से पैसा बढ़ाता है और इसे unitholders के लिए मुनाफा कमाता है। इसलिए निवेशकों को स्टॉक फंडामेंटल्स या मार्केट टेक्नीकलिटी के विशेषज्ञ होने की आवश्यकता नहीं है। पोर्टफोलियो प्रबंधक नए लाभदायक स्टॉक विचारों का अनावरण करने के लिए अनुसंधान करता है। वह क्षेत्रों / देशों में आर्थिक गतिविधियों पर नजर रखता है और उसी के अनुसार अपने निवेश जोखिम का फैसला करता है।
आपमें से ज्यादातर लोग वॉरेन बफे को जानते हैं। वह कई वर्षों के लिए बाजार सूचकांक से बेहतर प्रदर्शन करने वाले एक महान प्रबंधक हैं। उन्होंने निवेश के लिए मूल्यांकन और एक गुणवत्ता-आधारित दृष्टिकोण को नियोजित किया। हम नीचे अनुभाग में विभिन्न निवेश शैलियों पर चर्चा करेंगे।
# 2 - विविधीकरण
एक म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार के शेयरों में निवेश करके विविधीकरण प्रदान करता है। कल्पना कीजिए कि आप एक Google स्टॉक खरीदना चाहते हैं, जिसकी कीमत आपको एक शेयर के लिए ~ $ 800 होगी, इसलिए यह महंगा है। अब म्यूचुअल फंड में 800 डॉलर का निवेश करने के बारे में सोचें जो Google स्टॉक को कई अन्य स्टॉक के साथ रखता है। एमएफ के माध्यम से निवेश करने में यह एक बहुत ही महत्वपूर्ण लाभ है।
एक विशिष्ट पोर्टफोलियो प्रबंधक के उद्देश्य के आधार पर 40-100 शेयरों के बीच होता है। एक प्रबंधक पैसे खोने के जोखिम को कम करने के लिए विभिन्न उद्योगों या देशों के शेयरों में निवेश करता है। विविधीकरण के लिए टी रोवे प्राइस इमर्जिंग मार्केट फंड उदाहरण नीचे देखें।
स्रोत: टी। रोवे
फंड ने चीन, भारत और ब्राजील जैसे शीर्ष 10 देशों में 80% से अधिक धन का निवेश किया है, इसी तरह, विभिन्न क्षेत्रों में आईटी, वित्तीय और उपभोक्ता स्टेपल के साथ। यह कम पैसे वाले निवेशकों को विविधीकरण प्रदान करता है।
# 3 - तरलता
म्युचुअल फंड में निवेश को नकदी रखने के करीब माना जा सकता है क्योंकि निवेशक इकाइयों को कभी भी बेच सकते हैं और नकदी प्राप्त कर सकते हैं। पोर्टफोलियो मैनेजर हमेशा रिडेम्पशन आवश्यकताओं के लिए नकदी को संभाल कर रखता है। इसलिए यदि आप आज एक सेल ऑर्डर करते हैं, तो आपको अगले एक या दो दिनों में नकद मिलेगा। फंड दस्तावेजों में आम तौर पर निपटान अवधि का उल्लेख होता है जैसे, टी + 2 का मतलब एक ट्रेडिंग डे (टी) से दो दिन होता है। एक पोर्टफोलियो मैनेजर भी शेयरों में पैसे का एक हिस्सा निवेश करता है, जिसे वह आसानी से मोचन अनुरोधों को पूरा करने के लिए बेच सकता है।
# 4 - निवेश में आसानी और सस्तीता
एक एमएफ में निवेश तकनीक की मदद से वर्षों में कम दर्दनाक हो गया है। कोई भी व्यक्ति केवल फंड या ब्रोकर वेबसाइट पर जाकर फंड खरीद सकता है। एक एमएफ खरीद और बेच सकता है और एक बटन के एक क्लिक पर वृद्धिशील निवेश करने, एक बयान उत्पन्न करने जैसे कार्य कर सकता है।
म्यूचुअल फंड में निवेश करना बहुत महंगा नहीं है। खाता खोलने के लिए न्यूनतम राशि 1000 डॉलर या उससे कम हो सकती है। वृद्धिशील खरीद के लिए, न्यूनतम राशि $ 100 है। इसके अलावा, निवेशकों के पास व्यवस्थित निवेश या निकासी जैसे विकल्पों के माध्यम से एक फंड में निवेश करने का विकल्प है, जिसका उपयोग नियमित बचत या खर्चों को पूरा करने के लिए किया जा सकता है।
म्यूचुअल फंड का निवेश उद्देश्य
एक बच्चे की कॉलेज की शिक्षा या शादी, सेवानिवृत्ति की योजना, या चिकित्सा खर्च कुछ ऐसी चीजें हैं जो हम में से कई अपने कामकाजी जीवन के माध्यम से योजना बना रहे हैं। मैं नीचे म्यूचुअल फंड के कुछ निवेश उद्देश्यों को सूचीबद्ध करना चाहूंगा जो कि पाठकों को निवेश निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं।
# 1 - लक्ष्य-आधारित निवेश
यह म्यूचुअल फंड का शीर्ष निवेश उद्देश्य है। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, कोई भविष्य के खर्चों की योजना बना सकता है और तदनुसार निवेश कर सकता है। कई फंड कॉम्प्लेक्स "लक्ष्य तिथि फंड" या अनुकूलित "फंड ऑफ फंड" प्रदान करते हैं, जो मूल रूप से परिसंपत्तियों को इक्विटी और बांड एमएफ को आवंटित करता है। दोनों के बीच का अंतर लक्ष्य-तिथि निधि गैर-विवेकाधीन है यानी निवेशक केवल उपलब्ध योजनाओं में से एक में निवेश कर सकते हैं और अपनी जरूरतों के अनुसार जोखिम का चयन नहीं कर सकते हैं। फंड्स का फंड डायनेमिक हो सकता है और अपने रिस्क प्रोफाइल और देनदारियों आदि को देखते हुए निवेशकों के लिए उपयुक्त टारगेट एसेट मिक्स के अनुसार निवेश कर सकता है।
हालाँकि, मिश्रण को फिर से असंतुलित किया जाएगा क्योंकि धारक लक्ष्य तिथि के करीब पहुंच रहा है। मूल नियम अधिक धन असमानताओं का निवेश करना है, और एक धारक के रूप में बूढ़ा बढ़ता है, म्युचुअल डेट फंड को अधिक धन आवंटित करता है। 30 साल की उम्र में, निवेशक को 30% ऋण और 70% इक्विटी में निवेश करना चाहिए (यह एक अंगूठा है। नियम)।
स्रोत: फिडेलिटी.कॉम
निवेश की वृद्धि
कई म्यूचुअल फंड निवेश उद्देश्यों में निवेश विकास मॉडल शामिल हैं। निवेशक जो सेवानिवृत्ति के लिए तैयार हैं और आक्रामक रिटर्न की तलाश कर रहे हैं, वे कुछ अतिरिक्त जोखिम उठाकर ऐसा कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड इस उद्देश्य को पूरा करते हुए तेजी से बढ़ने वाली कंपनियों में पैसा लगाता है जैसे कि छोटी कैप या कंपनियां स्टॉक प्राइस (प्राइसअम) आदि में सकारात्मक रुझान के साथ।
कर बचत
टैक्स सेविंग भी म्यूचुअल फंड के लोकप्रिय निवेश उद्देश्यों में से एक है। ज्यादातर धनी ग्राहक, संस्थागत निवेशक, और कॉर्पोरेट्स का एक उद्देश्य है टैक्स की कमियों को कम करना। कर रिटर्न में खा सकते हैं, यह नकारात्मक या तुच्छ बना सकता है। टैक्स रिटर्न के बाद के महत्व का हवाला देते हुए, कुछ उत्पाद निवेशकों को 'टैक्स अल्फा' हासिल करने में मदद कर सकते हैं। इन उत्पादों का निर्माण एमएफ, इंडेक्स फंड या ईटीएफ और स्टॉक या बॉन्ड के संयोजन द्वारा किया जाता है। आमतौर पर व्यक्तिगत खाते को एक निवेश प्रबंधक द्वारा नियंत्रित किया जाता है जो लंबी और अल्पकालिक कर निहितार्थ जानता है। खरीद और बिक्री कर अल्फा लाभ द्वारा संचालित होती है।
मान लीजिए कि आप फंड ए और फंड बी को संभाल रहे हैं, तब।
- यदि आपके पास ए और बी दोनों में पूंजीगत लाभ हैं, तो आपको लागू आयकर पर दोनों के लिए कर लगेगा।
- यदि आपके पास A में पूंजीगत लाभ है और B में हानि है, तो आप A के लाभ के विरुद्ध हानि को सेट कर सकते हैं और इस प्रकार कर देयता को कम कर सकते हैं।
इस प्रकार, उचित एक्सपोज़र लेने से, एक खाते में समग्र लाभ का उत्पादन करने के लिए कर आउटगो को अनुकूलित किया जा सकता है।
निष्कर्ष
म्यूचुअल फंड में निवेश करना एक विज्ञान है, और मैंने उपरोक्त खंडों में कुछ शब्दजाल और तकनीकों को संबोधित करने की कोशिश की। प्रवाह के अनुसार, निवेशक कुछ बुनियादी निवेश नियमों का पालन कर सकते हैं जैसे
- निवेश की उम्र इक्विटी, डेट या वैकल्पिक फंड में आवंटन का फैसला करती है। छोटे आप अधिक हैं, आप असमानताओं का निवेश कर सकते हैं।
- देयता मूल्यांकन और भविष्य के खर्च
- जोखिम सहिष्णुता- उदाहरण के लिए, उच्च जोखिम लेने की क्षमता तब आक्रामक वृद्धि या गहरे मूल्य या वैकल्पिक फंड में निवेश करती है
- ऐसा एमएफ चुनें जो आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप हो
- एक विविध पोर्टफोलियो का निर्माण करें- प्रत्येक वर्ग के लिए धन आवंटित करें
- प्रदर्शन आदि पर नजर रखें।
