एन्जिल निवेश और उद्यम पूंजी के बीच अंतर
एंजेल निवेश वे निवेश हैं जो अनौपचारिक निवेशकों द्वारा किए गए उच्च निवल मूल्य के होते हैं जबकि वेंचर कैपिटल के मामले में, उद्यम पूंजी फर्मों से निवेश लिया जाता है जो कि उन कंपनियों द्वारा वित्त पोषित होते हैं जो विभिन्न संस्थागत निवेशकों या व्यक्तियों से धन लेते हैं।
एन्जिल निवेश आमतौर पर अमीर निवेशकों द्वारा स्टार्ट-अप्स में किए गए शुरुआती निवेश होते हैं जो संभावित रूप से अपने स्वयं के फंड के अलावा उनकी सलाह और अनुभव के माध्यम से नए व्यवसाय में योगदान करते हैं। एंजेल निवेशक आम तौर पर पूर्व उद्यमी होते हैं जो जोखिम उठाने का आनंद लेते हैं, कभी-कभी नए व्यवसाय के विचार को वाणिज्यिक करने से पहले भी।
वेंचर कैपिटल इन्वेस्टमेंट आमतौर पर विकास कंपनियों में संगठनों द्वारा किए गए शुरुआती निवेश होते हैं जो व्यक्तियों, निगमों, पेंशन फंडों, और नींव से धन एकत्र करते हैं। फंड योगदान के अलावा, उद्यम पूंजीपति निवेश फर्म के निदेशक मंडल के भाग का प्रतिनिधित्व करते हुए एक वरिष्ठ भाग लेते हैं, वरिष्ठ प्रबंधन की भर्ती करते हैं, और अपने रणनीतिक निर्णयों में शीर्ष प्रबंधन की सलाह देते हैं। वेंचर कैपिटलिस्ट निवेश किए जाने के लिए कंपनी की राजस्व वृद्धि क्षमता की पूरी तरह से जांच करके एक परिकलित जोखिम उठाते हैं और विशेष रूप से परिश्रम के बारे में विशेष रूप से होना चाहिए क्योंकि उनके पास उन निवेशकों के प्रति एक जिम्मेदार जिम्मेदारी होती है, जिनका वे प्रतिनिधित्व करते हैं।
एन्जिल निवेश बनाम वेंचर कैपिटल इन्फोग्राफिक्स
आइए परी निवेश बनाम उद्यम पूंजी के बीच शीर्ष अंतर देखें।
मुख्य अंतर
- एन्जिल निवेश उन निवेशकों द्वारा वित्त पोषित किया जाता है जो आमतौर पर उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों (एचएनआई) होते हैं, लेकिन वेंचर कैपिटल इन्वेस्टमेंट को उन कंपनियों द्वारा वित्त पोषित किया जाता है जो कई व्यक्तिगत और संस्थागत निवेशकों से फंड लेते हैं।
- एंजेल निवेशक आमतौर पर पूर्व सफल उद्यमी होते हैं जो जोखिम लेने और अपने अनुभव का उपयोग करने से पहले ही साबित या व्यावसायिक होने का अनुमान लगाते हैं। वेंचर कैपिटलिस्ट आमतौर पर पेशेवर निवेशक होते हैं जो गणना किए गए जोखिम लेते हैं और वे पूल निवेशकों के साथ उनके संबंध के कारण परिश्रम के कारण अधिक विशिष्ट होते हैं।
- निवेश करते समय, एंजेल निवेशक संस्थापकों की पृष्ठभूमि जैसे गुणात्मक कारकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, व्यवसाय की सफलता का कारण, उत्पाद-बाजार में फिट होना आदि, क्योंकि अधिकांश स्टार्ट-अप्स का ध्यान आकर्षित करने के लिए उन पर भरोसा करने के लिए स्थिर मात्रात्मक मैट्रिक्स नहीं है। वेंचर कैपिटलिस्ट राजस्व वृद्धि दर, प्रति उपयोगकर्ता औसत राजस्व (ARPU), ग्राहक जीवनकाल मूल्य आदि जैसे अधिक ठोस मैट्रिक्स को ध्यान में रखते हैं। यह इसलिए अधिक है क्योंकि उद्यम पूंजीपतियों की अधिक जिम्मेदारी उनके निवेशकों को निवेश के फैसले को सही ठहराने की है।
- एंजेल निवेशक स्टार्ट-अप के मालिक को मार्गदर्शन मार्गदर्शन प्रदान करना पसंद करते हैं। हालांकि, वेंचर कैपिटलिस्ट निदेशक मंडल में धन के खिलाफ एक सीट रखते हैं। इसलिए, वे निवेशित संगठन के रणनीतिक निर्णय लेने में अधिक शामिल हैं।
एन्जिल निवेश बनाम वेंचर कैपिटल तुलनात्मक तालिका
| मानदंड | एन्जिल निवेश | उद्यम पूंजी | ||
| अर्थ | एंजेल निवेश में, व्यक्तिगत निवेशक एक पूर्व-राजस्व व्यवसाय में निवेश करते हैं। | निवेश आमतौर पर पूर्व-लाभप्रदता व्यवसाय में एक कंपनी द्वारा किया जाता है जो व्यक्तियों और संस्थानों से धन प्राप्त करता है। | ||
| जोखिम का स्तर | यह निवेश अत्यधिक जोखिम भरा है क्योंकि राजस्व धारा निश्चित नहीं है। | राजस्व प्रवाह सिद्ध होने के बाद से यह निवेश तुलनात्मक रूप से कम जोखिम भरा है, लेकिन निवेशित कंपनी की लाभप्रदता अभी तक प्रमुख नहीं है। | ||
| निवेश का आकार | निवेश का आकार कुछ मिलियन तक सीमित है। | धन के पूलिंग के कारण, निवेश का आकार कुछ मिलियन से लेकर दसियों लाख तक हो सकता है क्योंकि एक उद्यम पूंजीवादी के साथ निपटान में धन की संख्या बहुत अधिक है। | ||
| निवेश का प्रकार | निवेश का प्रकार इक्विटी और / या सेफ (भविष्य की इक्विटी के लिए सरल समझौता) के माध्यम से होता है, जिसमें निवेशित व्यवसाय परी निवेशक को भविष्य के इक्विटी प्रसाद में शेयर खरीदने का अधिकार देता है। | निवेश का प्रकार इक्विटी और / या परिवर्तनीय ऋण के माध्यम से होता है। | ||
| निवेश निर्णय और बिक्री की पिच के लिए समय | यह निवेश निर्णय लेने में कम समय लेता है क्योंकि इसमें एक व्यक्तिगत निवेशक शामिल होता है। | वेंचर कैपिटलिस्ट को निवेश निर्णय लेने में अधिक समय लगता है क्योंकि उन्हें विभिन्न हितधारकों के साथ कई हितधारकों को संबोधित करना होता है। इसलिए, निवेश निर्णय के लिए उद्यम पूंजीपति को समझाना कठिन है। | ||
| प्रतिफल की दर | इस निवेश में उच्च प्रतिफल क्षमता है, कभी-कभी निवेश से भी 100 गुना। | वेंचर कैपिटल में अधिक परिकलित जोखिम शामिल हैं, जहां बाद के चरण के निवेश रिटर्न एंजेल निवेश की तुलना में बहुत कम हो सकते हैं। |
निष्कर्ष
देवदूत निवेश और उद्यम पूंजी दोनों ही आर्थिक विकास के महत्वपूर्ण चालक हैं क्योंकि वे नए संगठनों का समर्थन करने के लिए उच्च स्तर का जोखिम उठाते हैं। Google, पेपाल आदि जैसी स्थापित कंपनियों ने इन प्रकार के निवेशों की मदद से शुरुआत की थी।
इसलिए यह सवाल उठता है कि नया व्यवसाय शुरू करते समय किस निवेशक को देखना है।
- एंजेल निवेशक सीमित नकदी परिव्यय के लिए जा सकते हैं, बिक्री पिचों में समझाने में आसान हैं, और एक सलाह भूमिका में अधिक रुचि रखते हैं, जिसमें निवेश फर्म में कम घुसपैठ शामिल है। इसलिए एंजेल निवेश बीज वित्तपोषण के लिए आदर्श हैं जहां निवेशित संगठन के पास निवेशक को समझाने के लिए राजस्व प्रवाह की तरह कोई भी साबित डेटा नहीं है।
- इसके विपरीत, उद्यम पूंजीपति व्यवसाय में अधिक राशि का निवेश कर सकते हैं, वे निदेशक मंडल में जगह की मांग करते हैं। यदि फंड की आवश्यकता अधिक है, तो, बढ़ती फर्मों के मामले में, फर्म को एक उद्यम पूंजीपति के अनुरूप निर्णय लेने में सहन करना होगा।
