कर समकक्ष यील्ड (मतलब, फॉर्मूला) - कैसे करें गणना?

विषय - सूची

कर समतुल्य उपज क्या है?

कर समतुल्य उपज क्या है?

टैक्स समतुल्य यील्ड का मतलब है कि यदि आपको अपने कर-मुक्त निवेश पर करों का भुगतान करने की आवश्यकता है तो आपको कितनी उपज (प्री-टैक्स रिटर्न) मिलेगी। यह आपको कर-मुक्त निवेश और एक कर निवेश के बीच उपज की तुलना करने में मदद करेगा, और आप यह पता लगाने में सक्षम होंगे कि कर लगाया गया निवेश एक अच्छा सौदा है या नहीं।

कर समकक्ष यील्ड फॉर्मूला

यहाँ सूत्र है -

जैसा कि आप देख सकते हैं, सूत्र कर-मुक्त उपज और कर उपज के बीच तुलना करता है। सूत्र में, इस प्रकार दो घटक हैं।

पहला घटक कर-मुक्त उपज है। कर-मुक्त उपज का पता लगाने के लिए, आपको बस नगरपालिका बांड की उपज को देखना होगा। ये बॉन्ड आम तौर पर सरकार द्वारा जारी किए जाते हैं, और आपको अपने निवेश से मिलने वाले रिटर्न के लिए कोई टैक्स देने की जरूरत नहीं है।
सूत्र का दूसरा घटक है (1 - कर दर)। (1 - कर की दर) आपको उपज का पता लगाने में मदद करेगा यदि यह कर लगाया जा रहा है। इस कारण को हम हर जगह पर उपयोग करते हैं, यह पता लगाने के लिए कि यह कर योग्य निवेश में कितना फायदेमंद है।

उदाहरण

श्रीमती ओलिविया निवेश की दुनिया में नई हैं। वह यह पता लगाना चाहती है कि उसे कर निवेश या कर मुक्त निवेश के लिए जाना चाहिए या नहीं। उसे पता चलता है कि कर लगाए गए निवेश औसतन 12% की उपज का भुगतान करते हैं। दूसरी ओर, कर-मुक्त निवेश औसतन 8% का भुगतान करते हैं। प्रचलित कर की दर 35% है। आपको श्रीमती ओलिविया का मार्गदर्शन करने की आवश्यकता है, जिसके लिए निवेश उनके लिए अधिक लाभदायक होगा।

सूत्र का उपयोग करके, हम प्राप्त करते हैं -

कर समकक्ष यील्ड = टैक्स फ्री यील्ड / (1 - टैक्स दर)
या, टैक्स यील्ड = 8% / (1 - 35%)
या, टैक्स यील्ड = 0.08 / (1 - 0.35)
या, टैक्स यील्ड = 0.08 / 0.65 = 0.1230 = 12.3%।

उपरोक्त गणना से, हम स्पष्ट हैं कि श्रीमती ओलिविया को निश्चित रूप से कर-मुक्त निवेशों में निवेश करने की आवश्यकता है, न कि कर लगाए गए निवेशों की।

टैक्स यील्ड समतुल्य का उपयोग

निवेशकों को इस फॉर्मूले का उपयोग यह पता लगाने के लिए करना चाहिए कि क्या कर लगाए गए निवेशों में निवेश के लिए उच्च करों का भुगतान करना समझदारी है।

आइए इसे एक सरल उदाहरण का उपयोग करके समझते हैं।

बताते चलें कि श्री रमेश ने कर मुक्त निवेश और कर मुक्त निवेश दोनों को देखने का फैसला किया है। विचार यह है कि कर भुगतान को कम से कम जितना वह कर सकता है।

उसे पता चलता है कि कर लगाया गया निवेश 9% की उपज देता है। और एक कर-मुक्त निवेश उसे 6% उपज प्रदान करता है। और मान लें कि कर की दर 40% है।

यह पता लगाने के लिए, वह कर उपज का उपयोग करता है।

सूत्र का उपयोग करके, वह मिलता है -