इंटरकंपनी लोन क्या है?
इंटरकंपनी लोन एक कंपनी (कंपनियों के समूह में) द्वारा किसी अन्य कंपनी (कंपनियों के एक ही समूह में) को दी गई राशि या अग्रिम है, जिसमें विभिन्न प्रयोजनों के लिए उधार लेने वाली कंपनी के कैशफ्लो की मदद करना या अचल संपत्तियों का वित्तपोषण करना शामिल है या उधार लेने वाली कंपनी के सामान्य व्यवसाय संचालन को निधि देना, जो उधार देने वाली कंपनी को ब्याज आय और उधार लेने वाली कंपनी को ब्याज खर्च देता है।
स्पष्टीकरण
- एक ऋण को एक अंतर-ऋण के रूप में माना जाता है, जब उधारकर्ता और ऋणदाता कंपनियों के एक ही समूह के होते हैं। यहाँ, दोनों संस्थाओं को संबंधित संस्था या संबंधित पक्ष कहा जाता है।
- इसका उपयोग होल्डिंग कंपनी या समूह की कंपनी के नकद विभाग के प्रमुख द्वारा नकदी प्रवाह प्रबंधन तकनीक के रूप में किया जाता है।
- कहते हैं, एक इकाई घाटे में चल रही है और दूसरी कंपनी के पास कम नकदी-व्यय के साथ भारी नकदी है। कैश-क्रंच कंपनी का प्रबंधन अधिशेष-वित्त पोषित कंपनी से लिया गया ऋण तय कर सकता है।
- ब्याज दरों को पार्टियों के बीच समझौतों द्वारा संचालित किया जाता है। कार्यकाल, भुगतान की विधि, भुगतान की आवृत्ति, और अन्य सभी सामानों पर सहमति केवल समझौते के अनुसार की जाती है।
- यह मूल रूप से बैंकों द्वारा अर्जित फैल से बचने और संबंधित कंपनियों के लिए अल्पकालिक वित्त का प्रबंधन करने में मदद करता है।
यह कैसे काम करता है?
- ऋण की दीक्षा से पहले, कॉर्पोरेट कानून अनुपालन दोनों संस्थाओं (यानी, ऋणदाता और साथ ही उधारकर्ता कंपनियों) द्वारा किए जाते हैं। अनुमोदन के मूल दस्तावेज बनाए जाते हैं और फिर वास्तविक नकदी प्रवाह चीजों को एक दूसरे के बीच साझा किया जाता है।
- समझौता आमतौर पर ऋण के कार्यकाल को निर्दिष्ट करता है। हालाँकि, यह आम तौर पर उस कंपनी के फंड के लिए होता है, जिसके पास कैश क्रंच होता है।
- दूसरी ओर, कुछ कंपनियां आवश्यकता के अनुसार दीर्घकालिक ऋण समझौतों में भी प्रवेश कर सकती हैं।
- दोनों ही मामलों में, कॉर्पोरेट समझौते और कर अनुपालन के लिए ऋण समझौतों की आवश्यकता होती है।
- इन दिनों कई कॉरपोरेट संस्थाओं में, हमारे पास ट्रेजरी सेंटरों की अवधारणा है, जिसमें कैश-रिच कंपनियां अपने अनचाहे अतिरिक्त धन को ट्रेजरी सेंटर में जमा करती हैं, और साथ ही, कैश-गरीब कंपनियां आवश्यकता के अनुसार शेष राशि को निकाल लेती हैं। इस तरह के ट्रेजरी सेंटर को अक्सर नियंत्रण उद्देश्य के साथ बनाया जाता है।
इंटरकंपनी ऋण का उदाहरण
एक उदाहरण लेते हैं।
आइए नजर डालते हैं इंटरकंपनी लोन की गणना पर:
स्पष्टीकरण:
- उधार लेने वाली कंपनी ब्याज खर्च के रूप में $ 9.2 मिलियन और $ 150 मिलियन एक संबंधित पार्टी से अपने खातों की पुस्तकों में ऋण के रूप में पेश करेगी। यह उक्त लेनदेन के संबंध में खातों को अपने नोटों में खुलासे भी प्रदान करेगा।
- ऋणदाता कंपनी $ 9.2 मिलियन की ब्याज कंपनी के रूप में $ 150 मिलियन के साथ संबंधित पक्षों को दिए गए अग्रिम के रूप में दिखाएगी। यह लेखांकन मानकों के अनुसार अनिवार्य खुलासे प्रदान करेगा।
इंटरकंपनी ऋण के कारण
- ऐसे समूह में इकाई के संचालन का समर्थन करना जिसके पास कम नकदी संसाधन हैं या जो बैंक या किसी अन्य संस्था के माध्यम से वित्त नहीं जुटा सकता है।
- एक निवेश तंत्र के माध्यम से समूह संस्थाओं के व्यवसाय में विविधता लाने के लिए।
- वित्तीय संस्थानों से वित्त पोषण पर समय और प्रयासों (यानी, प्रलेखन, अनुवर्ती, भुगतान अनुसूची, आदि) को बचाने के लिए।
- बैंकों द्वारा अर्जित प्रसार पर बचत करने के लिए।
- उधार लेने वाली इकाई के वित्तीय का चेहरा सुधारने के लिए।
- बाहरी वाणिज्यिक उधारी को हतोत्साहित करना और समूह के भीतर घरेलू उधारी को प्रोत्साहित करना। यह विदेशी मुद्रा लाभ या हानि पर बचाता है।
- उधार लेने वाली इकाई को मुख्य व्यवसाय पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय वित्त भाग पर ध्यान केंद्रित करने में मदद करना।
- अन्य कारणों में अचल संपत्तियों या उच्च-अंत मशीनरी की खरीद या संपूर्ण संस्था या कार्यशील पूंजी प्रबंधन का पुन: संगठन शामिल हो सकते हैं।
चुनौतियां
- इंटरकंपनी ऋण समझौतों के कर प्रभावों से निपटने के लिए सबसे बड़ी चुनौतियों में से एक है। कर अधिकारियों को बाजार की चालित ब्याज दरों के अनुसार ऋण की आवश्यकता होती है, अर्थात, हाथ की लंबाई की कीमत पर। मामले में हाथ की लंबाई की कीमत पर कर अधिकारियों द्वारा सवाल उठाए जाते हैं, ऋणदाता, साथ ही उधारकर्ता, कर दंड, हितों या किसी भी गंभीर लागत की परेशानी में पड़ सकते हैं। इस प्रकार, दो कंपनियों के लिए सेकंड के एक अंश में मात्राओं का आदान-प्रदान करना आसान लगता है, लेकिन इंटरकंपनी ऋण के मामले में कर के मोर्चे को प्रबंधित करना इतना आसान नहीं है। आधार अपरदन और लाभ स्थानांतरण के संबंध में कर अधिकारियों को संतुष्ट करना, विशेषज्ञता की आवश्यकता है।
- प्रलेखन की कमी से ऋण को एक इकाई द्वारा दूसरे में निवेश के रूप में माना जा सकता है। अब, यह केवल ऋण देने वाले हिस्से की तुलना में गंभीर कर प्रभाव है। इसलिए, ऋण व्यवस्था का प्रलेखन भी एक कठिन कार्य है।
- आम तौर पर, बैंक के प्रसार से बचने के लिए इंटरकंपनी ऋण समझौते किए जाते हैं। व्यवस्था के परिणाम का मूल्यांकन करने के लिए, हम दो चीजों से चिंतित हैं। पहली बात बैंक के प्रसार से बचने के कारण बचत है, और दूसरी चीज व्यवस्था में शामिल प्रशासनिक लागत है। यदि पूर्व उत्तरार्द्ध से अधिक है, तो समझौता लाभदायक है। हालांकि, यदि उत्तरार्द्ध पहले से अधिक है, तो बिन बुलाए परेशानियों की संभावना है।
वे कब उपयोगी हैं?
इंटरकंपनी ऋणों को निम्नलिखित परिदृश्यों में उपयोगी माना जा सकता है:
- कंपनियों को समूह में संबंधित इकाई के लिए अपने क्रेडिट को साबित करने की आवश्यकता नहीं है।
- यह बैंकिंग कंपनियों के संस्थागत ऋणों की तुलना में निधियों का आसान प्रवाह सुनिश्चित करता है।
- ये ऋण माउस पॉइंटर्स के क्लिक पर उपलब्ध हैं, जो कि पीड़ित की बाधा के अधीन हैं।
- पुनर्भुगतान शर्तों और अन्य शर्तों के लचीलेपन को संस्थाओं और कर अधिकारियों के बीच आम तौर पर ऋण के कार्यकाल के साथ कोई मुद्दा नहीं होने पर सहमति हो सकती है।
इंटरकंपनी लोन बनाम कैपिटल कंट्रीब्यूशन
| इंटरकंपनी ऋण | पूँजी योगदान | |
| ऋण एक संबंधित समूह द्वारा एक ही समूह की अन्य संबंधित इकाई को दिया जाता है। | ये एक इकाई से दूसरी इकाई में निवेश करते हैं। | |
| ऋणदाता ब्याज आय अर्जित करता है। | ऋणदाता निवेशकर्ता कंपनी से लाभांश आय अर्जित करता है। | |
| उधार देने वाली कंपनी ने "वित्त प्रदाताओं" की स्थिति हासिल कर ली और मालिकों को नहीं। | निवेशक कंपनी में मालिकों की स्थिति का अधिग्रहण करता है। | |
| वापसी समझौते द्वारा आश्वासन दिया है और वित्त के शासन द्वारा भुगतान किया जाना है। | वापसी का आश्वासन नहीं दिया गया है और यह निवेशकर्ता कंपनी के मुनाफे पर निर्भर करता है। | |
| कर अनुपालन सख्त हैं। | नियामक अनुपालन सख्त हैं। | |
| ऋणदाता उधार लेने वाली कंपनी के व्यवसाय में भाग नहीं लेता है। | ऋणदाता को उधार लेने वाली कंपनी के व्यवसाय में भाग लेने का अधिकार है। | |
| यह उधार लेने वाली कंपनी के ऋण-इक्विटी अनुपात को बढ़ाता है। | यह ऋण-इक्विटी अनुपात को कम करता है। | |
| ऋणदाता समय पर ब्याज का भुगतान करने की प्रतिबद्धता के अलावा उधार लेने वाली कंपनी से कोई विशेष अधिकार प्राप्त नहीं करता है। | निवेशक लाभांश के अधिमान्य भुगतान जैसे विशेष अधिकार प्राप्त कर सकता है। |
निष्कर्ष
भले ही इंटरकंपनी ऋण को संबंधित संस्थाओं में संपत्ति और देनदारियों के रूप में माना जाता है, इन शेष राशि को खातों के समूह समेकन के समय समाप्त करना आवश्यक है। अन्य ऋणों की तरह, ऋण लेने वाली कंपनी को लोन टेनर के अंत में मूल राशि वापस करने की आवश्यकता होती है। कंपनियां ऐसे भुगतानों से इनकार नहीं कर सकती हैं, क्योंकि इस तरह के इनकार पर गंभीर कर के साथ-साथ दोनों संस्थाओं पर नियामक निहितार्थ भी हो सकते हैं। इसलिए निष्कर्ष निकालने के लिए, वे मुख्य रूप से अल्पावधि वित्त के लिए प्रदान किए जाते हैं, और इस प्रकार, एक ही समय सीमा में बस्तियां काम को आसान बनाती हैं।
