ऋण अर्थ का सिंडिकेशन
जहां उधारदाताओं का एक समूह आम तौर पर एक मध्यस्थ के रूप में एक प्रमुख वित्तीय संस्थान या सिंडिकेट एजेंट के माध्यम से एक साथ सहयोग करता है, जो एक बड़े उधारकर्ता (आमतौर पर क्षमता से बाहर) को वित्तीय आवश्यकताओं को प्रदान करने के लिए भुगतान, शुल्क आदि सहित लेनदेन का आयोजन और प्रशासन करता है। एकल ऋणदाता) जहां जोखिम और रिटर्न का विभाजन एक दूसरे के बीच होता है, ऋण सिंडिकेशन के रूप में जाना जाता है।
लोन सिंडिकेशन में, बैंकों का एक समूह एक एकल उधारकर्ता को संयुक्त रूप से ऋण प्रदान करता है क्योंकि एक एकल बैंक उधारकर्ता की विशाल आवश्यकता को पूरा नहीं कर सकता है क्योंकि यह उसके जोखिम जोखिम से परे हो सकता है। इस प्रकार की ऋण सिंडिकेशन प्रक्रिया की आवश्यकता बड़ी कंपनियों द्वारा होती है जो एक बड़ी परियोजना पर काम कर रही होती हैं और उस परियोजना को अपने व्यवसाय के लिए बड़ी मात्रा में पूंजी की आवश्यकता होती है।
ऋण सिंडिकेशन की विशेषताएं
- बड़ी राशि।
- व्यक्तिगत बैंक और उधारकर्ता के बीच कोई अलग समझौता नहीं।
- कोई अस्पष्टता वहाँ होने के लिए प्रयोग किया जाता है।
- समझौते की लंबाई आमतौर पर 3 से 15 साल के बीच होती है।
- ऋण सिंडिकेशन में कम जोखिम पाया जाता है।
- प्रत्येक बैंक को एक समान राशि का योगदान करने के लिए आवश्यक नहीं है।
ऋण सिंडिकेशन कैसे काम करता है इसका उदाहरण
मान लीजिए कि ईएफजी लिमिटेड एक एकल राष्ट्रीय संगठन है और अब वह एक बहुराष्ट्रीय संगठन बनना चाहता है ताकि व्यवसाय को चलाने के लिए बड़ी मात्रा में पूंजी की आवश्यकता हो और कंपनी का एक बैंक के साथ अच्छा संबंध हो। पूंजी की यह बड़ी मात्रा इतनी अधिक है कि एक एकल बैंक वित्त नहीं कर सकता है और अकेले उस उच्च जोखिम को नहीं ले सकता है।
ईएफजी लि। अपने पसंदीदा बैंक (लीड बैंक) के साथ संपर्क करता है जिसके साथ कंपनी के अच्छे संबंध हैं और कहते हैं कि हमारी कंपनी को $ 2 बिलियन की आवश्यकता है। बैंक कंपनी को ऋण के सिंडिकेशन के लिए एक विकल्प देता है क्योंकि व्यक्तिगत रूप से इतनी बड़ी राशि का वित्त करना संभव नहीं है। पसंदीदा बैंक अब क्लाइंट (कंपनी) के साथ अन्य बैंकों को पेश करता है और सभी मिलकर यह तय करेंगे कि उनके बीच की राशि अलग-अलग कैसे हो सकती है (समान रूप से हो सकती है या नहीं भी) और एक बैंक को एजेंट बैंक के रूप में नियुक्त किया जाएगा और अन्य सभी बैंकों को जाना जाएगा। भाग लेने वाले बैंकों के रूप में
ऋण सिंडिकेशन के प्रतिभागी
नीचे ऋण सिंडिकेशन के भागीदार हैं।
# 1 - लीड बैंक को अरेंज बैंक भी कहा जा सकता है
- लीड बैंक एक प्रबंधक के रूप में कार्य करता है और एक उधारकर्ता द्वारा एक विशिष्ट अवधि के आधार पर धन का आयोजन करने के लिए जिम्मेदार होता है जो ऋण के दलों द्वारा तय किया जाता है।
- लीड बैंक को अन्य बैंकों को उधार देने वाली पार्टियों के रूप में खोजना होगा जो स्वेच्छा से इस सिंडिकेशन में भाग ले सकते हैं और एक साथ जोखिम सहन करने के लिए तैयार हैं।
- लीड बैंक को भाग लेने वाले बैंकों के साथ ऋण दस्तावेज तैयार करने के लिए समझौते के विवरण और जिम्मेदार के बारे में चर्चा करनी है।
# 2 - अंडरब्रिजिंग बैंक
- लीड बैंक आवश्यक ऋण के बिना सदस्यता वाले हिस्से को अलग कर सकता है या एक अलग बैंक भी ऋण को कम कर सकता है।
- अंडरराइटिंग बैंक जोखिम लेंगे जो होने की संभावना है।
# 3 - प्रतिभागी बैंक
- सभी बैंक जो ऋण सिंडिकेशन में भाग लेते हैं उन्हें एक भाग लेने वाले बैंक के रूप में जाना जाता है।
- भाग लेने वाले बैंक अपनी भागीदारी के लिए शुल्क लेंगे।
# 4 - एजेंट बैंक
- एजेंट बैंक का कार्य यह सुनिश्चित करना है कि ऋण सिंडिकेशन प्रभावी रूप से चल रहा है।
- एजेंट बैंक उधारकर्ता और ऋणदाता के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है और दोनों पक्षों (उधारकर्ता और ऋणदाता) के लिए एक संविदात्मक दायित्व भी था।
- कुछ मामलों में, एजेंट बैंक के एजेंसी समझौते में कुछ अतिरिक्त कर्तव्य हैं।
- एजेंट बैंकों का मूल कार्य सभी भागीदार बैंकों से उधारकर्ता को धनराशि का चैनल और उधारकर्ता से भाग लेने वाले बैंकों को ब्याज और मूल राशि को वापस करना है।
ऋण सिंडिकेशन के प्रकार
निम्नलिखित ऋण सिंडिकेशन के प्रकार हैं।
# 1 टाइप करें - अंडरवॉटर डील
इस व्यवस्था के तहत, लीड एजेंट पूरे ऋण की गारंटी देता है। यदि ऋण पूरी तरह से आवश्यक नहीं है, तो लीड एजेंट के पास अंडरस्क्राइब किए गए हिस्से को अवशोषित करने का विकल्प होता है। यह ऋण सिंडिकेशन उच्च सेवा शुल्क को आकर्षित करता है और इन प्रकार के ऋणों में उच्च जोखिम होता है और यह बैंक के लिए बहुत बड़ा लाभ कमाएगा।
टाइप # 2 - बेस्ट- एफर्ट डील
इस व्यवस्था के तहत, लीड बैंक प्रतिबद्ध नहीं है या उधारकर्ता द्वारा आवश्यक ऋण की पूरी राशि की गारंटी नहीं देता है और शेष के लिए प्रतिबद्धता प्रदान करने के लिए अन्य उधारदाताओं को खोजने के लिए अपनी पूरी कोशिश करता है। बाजार की स्थिति में बदलाव का लाभ उठाकर ऋण के किसी भी हिस्से को नहीं भरा जाएगा। यदि ऋण निरंतर अंडरस्क्राइब किया जाता है, तो उधारकर्ता को ऋण की कम राशि को स्वीकार करने के लिए मजबूर किया जा सकता है या ऋण रद्द किया जा सकता है।
# 3 टाइप करें - क्लब डील
इस प्रकार के सिंडिकेशन में $ 150 मिलियन तक की छोटी राशि होती है। इसमें क्लब के सभी सदस्यों की बराबर हिस्सेदारी है। इसमें उधारकर्ता स्वयं क्लब की व्यवस्था कर सकता है या व्यवस्था करने वाला शामिल हो सकता है।
ऋण सिंडिकेशन की प्रक्रिया
यहां ऋण सिंडिकेशन की प्रक्रिया है।
- चरण 1: प्रमोटरों के साथ प्रारंभिक चर्चा होनी चाहिए।
- चरण 2: फिर, परियोजना मूल्यांकन किया जाना चाहिए।
- चरण 3: धन के स्रोतों के लिए विकल्पों की उपलब्धता की आवश्यकता है।
- चरण 4: फिर, उधारदाताओं के साथ प्रारंभिक चर्चा की जानी चाहिए।
- चरण 5: इसके बाद ऋण आवेदन की तैयारी और इसके अनुवर्ती कार्रवाई की आवश्यकता है।
- चरण 6: वित्तीय विश्लेषण करके प्रोजेक्ट मूल्यांकन में सहायता प्रदान करना।
- चरण 7: अंतिम रूप से, एक ऋण संस्थान से ऋण पत्र प्राप्त किया जाना चाहिए।
लाभ
- वित्त पोषण में कम समय और प्रयास लगता है।
- ऋण का प्रशासन अत्यंत कुशल है।
- उधारकर्ताओं के लिए एक अच्छी बाजार छवि स्थापित करना फायदेमंद है।
- उधारकर्ताओं में संरचना और मूल्य निर्धारण में लचीलापन है।
- उधारकर्ता को प्रत्येक बैंक में जाने की आवश्यकता नहीं है और सभी बैंकों को अलग-अलग आवेदन करने की आवश्यकता नहीं है।
- ऋण का उद्देश्य और समय अवधि निर्धारित है।
- प्रणाली सरल है।
नुकसान
- बैंक के साथ बातचीत के बाद से समय लेने वाली प्रक्रिया में कई दिन लग सकते हैं, इस प्रकार ऋण सिंडिकेशन एक समय लेने वाली प्रक्रिया है।
- उधारकर्ता सिंडिकेटेड ऋण समझौतों से प्रतिकूल रूप से प्रभावित हो सकते हैं।
- यदि समस्या उत्पन्न होती है, तो उधारकर्ताओं के लिए एक ही समय में सभी बैंकों को संतुष्ट करना मुश्किल हो सकता है।
- कई पार्टियों के बीच संबंधों को प्रबंधित करना एक मुश्किल काम है।
- यदि लाभप्रदता विफल हो जाती है तो सबसे छोटा बैंक अपनी पूंजी वापस लेना चाहता है।
निष्कर्ष
ऋण सिंडिकेशन में, कई अलग-अलग ऋणदाता ऋण के विभिन्न हिस्से प्रदान करते हैं। प्रत्येक ऋणदाता की ऋण के अपने हिस्से के प्रति एक जिम्मेदारी है। प्रत्येक ऋणदाता को एक से अधिक ऋणदाता के बीच ऋण (बड़ी राशि) साझा करने के कारण कम जोखिम होता है। बैंकों या वित्तीय संस्थानों को ऋण सिंडिकेशन से लाभ होता है।
