पोर्टफोलियो रिटर्न फॉर्मूला - कुल पोर्टफोलियो की वापसी की गणना - उदाहरण

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कुल पोर्टफोलियो की वापसी की गणना करने का फॉर्मूला

कुल पोर्टफोलियो की वापसी की गणना करने का फॉर्मूला

पोर्टफोलियो रिटर्न फॉर्मूला का उपयोग विभिन्न व्यक्तिगत परिसंपत्तियों से मिलकर कुल पोर्टफोलियो की वापसी की गणना करने के लिए किया जाता है, जहां सूत्र के अनुसार पोर्टफोलियो रिटर्न की गणना कुल पोर्टफोलियो में अपने संबंधित भार वर्ग के साथ गुणा की गई व्यक्तिगत संपत्ति पर अर्जित निवेश पर रिटर्न की गणना करके की जाती है और सभी परिणामों को एक साथ जोड़ रहा है।

पोर्टफोलियो रिटर्न को पूरे पोर्टफोलियो में उस व्यक्तिगत संपत्ति के वजन वर्ग के साथ व्यक्तिगत संपत्ति पर अर्जित निवेश रिटर्न के उत्पाद के योग के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। यह पोर्टफोलियो पर रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है और व्यक्तिगत संपत्ति पर नहीं।

संभावित परिणामों के उत्पाद के साथ अपेक्षित रिटर्न की गणना की जा सकती है (यानी, रिटर्न जो नीचे आर में दर्शाया गया है) पोर्टफोलियो में प्रत्येक संपत्ति के भार (यानी, डब्ल्यू द्वारा दर्शाया गया है), और उसके बाद उन परिणामों के योग की गणना करता है। ।

R _p = ∑ ⁿ_{i = 1} w _i r r _i

जहाँ Where ⁿ_{i = 1} w _i = 1 है

डब्ल्यू प्रत्येक संपत्ति का वजन है
r एक परिसंपत्ति की वापसी है

पोर्टफोलियो रिटर्न की गणना (चरण दर चरण)

पोर्टफोलियो रिटर्न की गणना काफी सरल है, लेकिन थोड़ा ध्यान देने की आवश्यकता है।

चरण 1: व्यक्तिगत परिसंपत्ति रिटर्न प्राप्त करें जिसमें धन का निवेश किया गया है। उदाहरण के लिए, यदि किसी निवेशक ने इक्विटी में निवेश किया है, तो किसी को कुल रिटर्न की गणना करने की आवश्यकता है, जिसमें अंतरिम नकदी प्रवाह सहित कुल रिटर्न है, जो इक्विटी का मामला यह लाभांश होगा।
चरण 2: उस व्यक्तिगत संपत्ति के वजन की गणना करें जिसमें धन का निवेश किया जाता है। यह उस परिसंपत्ति की निवेशित राशि को कुल निवेशित निधि से विभाजित करके किया जा सकता है।
चरण 3: वजन के साथ चरण 1 में गणना की गई रिटर्न का उत्पाद लें, जिसकी गणना चरण 2 में की जाती है।
चरण 4: तीसरा चरण तब तक दोहराया जाएगा जब तक कि सभी संपत्तियों की गणना पूरी नहीं हो जाती। फिर अंत में, हमें अपने भार वर्ग द्वारा सभी व्यक्तिगत संपत्ति रिटर्न के उत्पाद को जोड़ना होगा, जो कि पोर्टफोलियो रिटर्न होगा।

उदाहरण

उदाहरण 1

एबीसी लिमिटेड पर विचार करें, जो एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी है, ने पिछले वर्ष अर्जित अपनी वापसी के साथ 2 अलग-अलग संपत्तियों में निवेश किया है। आपको पोर्टफोलियो रिटर्न अर्जित करना आवश्यक है।

उपाय:

हमें अलग-अलग एसेट रिटर्न और उस निवेश राशि के साथ दिया जाता है, इसलिए सबसे पहले हम वेट का पता लगाते हैं:

भार (एसेट क्लास 1) = 1,00,000.00 / 1,50,000.00 = 0.67

इसी तरह, हमने एसेट क्लास 2 के वजन की गणना की है

वजन (एसेट क्लास 1) = 50,000.00 / 1,50,000.00 = 0.33

अब पोर्टफोलियो रिटर्न की गणना के लिए, हमें परिसंपत्ति की वापसी के साथ वजन को गुणा करना होगा, और फिर हम उन रिटर्न को जोड़ देंगे।

डब्ल्यू _आई आर _मैं (एसेट क्लास 1) = ०.६ Ass * १०% = ६.६ Ass%

इसी तरह, हमने एसेट क्लास 2 के लिए डब्ल्यू _आई आर _{आई की} गणना की है

W _i R _i (एसेट क्लास 2) = 0.33 * 11%
= 3.67%

पोर्टफोलियो रिटर्न की गणना इस प्रकार है,

पोर्टफोलियो रिटर्न

पोर्टफोलियो रिटर्न 10.33% होगा

उदाहरण # 2

सबसे बड़ी निवेश बैंकिंग फर्मों में से एक, जेपी मॉर्गन चेस ने विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में कई निवेश किए हैं। कंपनी के अध्यक्ष श्री डिमन, फर्म द्वारा किए गए समग्र निवेश पर रिटर्न जानने में रुचि रखते हैं। आपको पोर्टफोलियो रिटर्न की गणना करने की आवश्यकता है।

उपाय:

हमें यहां केवल नवीनतम बाजार मूल्य दिया गया है, और सीधे कोई रिटर्न नहीं दिया गया है। इसलिए, पहले, हमें व्यक्तिगत परिसंपत्तियों पर रिटर्न की गणना करने की आवश्यकता है।

हमें अतिरिक्त रिटर्न पर पहुंचने के लिए बाजार मूल्य से निवेश राशि को घटाना होगा, और फिर निवेश राशि से विभाजित करने पर व्यक्तिगत संपत्ति पर हमारे रिटर्न का उत्पादन होगा।

नोट: विस्तृत गणना के लिए, कृपया एक्सेल टेम्पलेट देखें।

अब हमारे पास व्यक्तिगत संपत्ति की वापसी है और उस निवेश राशि के साथ और अब हम निवेश राशि का उपयोग करके वजन का पता लगाएंगे, न कि बाजार मूल्य के अनुसार,

इक्विटी का वजन = 300000000/756500000 = 0.3966

इसी तरह, हमने अन्य सभी विशेषों के वजन की गणना की है।

पोर्टफोलियो रिटर्न की गणना इस प्रकार है,

पोर्टफोलियो रिटर्न

इसलिए जेपी मॉर्गन द्वारा अर्जित पोर्टफोलियो रिटर्न 21.57% है

उदाहरण # 3

गौतम एक व्यक्ति है जिसने हाल ही में बाजार में निवेश करना शुरू किया है। उन्होंने XYZ स्टॉक में 100,000 के लिए निवेश किया है, और यह एक साल हो गया है और तब से, उन्हें 5,000 का लाभांश प्राप्त हुआ है, और XYZ स्टॉक का वर्तमान बाजार मूल्य 10% के प्रीमियम पर कारोबार कर रहा है। साथ ही, उसने 20,000 के लिए सावधि जमा में निवेश किया है, और बैंक इस पर 7% का रिटर्न प्रदान करता है। और अंत में, उन्होंने अपने गृहनगर में 500,000 के लिए भूमि में निवेश किया है, और वर्तमान बाजार मूल्य 700,000 है। उसने पोर्टफोलियो रिटर्न की गणना करने के लिए आपसे संपर्क किया है।

उपाय:

नोट: विस्तृत गणना के लिए, कृपया एक्सेल टेम्पलेट देखें।

अब हमारे पास व्यक्तिगत संपत्ति की वापसी है और उस निवेश राशि के साथ, और अब हम निवेश राशि का उपयोग करके वजन का पता लगाएंगे, न कि बाजार मूल्य का।

वजन (XYZ स्टॉक) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0.1613

इसी तरह, हमने अन्य विशेषों के लिए भी वजन की गणना की है।

(XYZ स्टॉक) W _i R _I = 0.15 * 0.1613 = 2.42%

इसी तरह, हम गणना डब्ल्यू _मैं आर _मैं के रूप में अच्छी तरह से अन्य विशेष के लिए।

पोर्टफोलियो रिटर्न की गणना इस प्रकार है,

पोर्टफोलियो रिटर्न

इसलिए श्री गौतम द्वारा अर्जित पोर्टफोलियो रिटर्न 35.00% है

प्रासंगिकता और उपयोग

पोर्टफोलियो के अपेक्षित रिटर्न फॉर्मूले की अवधारणा को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि इसका उपयोग उन निवेशकों द्वारा किया जाएगा ताकि वे अपने द्वारा निवेश किए गए धन पर होने वाले लाभ या हानि का अनुमान लगा सकें। उस अपेक्षित रिटर्न फॉर्मूले के आधार पर, एक निवेशक अपने संभावित रिटर्न को देखते हुए निवेश करने का निर्णय ले सकता है।

इसके अलावा, एक निवेशक एक पोर्टफोलियो में परिसंपत्ति के वजन पर भी निर्णय ले सकेगा, कि किस अनुपात में धन का निवेश किया जाना चाहिए और फिर आवश्यक परिवर्तन करना चाहिए।

इसके अलावा, एक निवेशक व्यक्तिगत परिसंपत्ति की रैंकिंग के लिए अपेक्षित रिटर्न फॉर्मूला का उपयोग कर सकता है और आगे चलकर रैंकिंग के अनुसार धन का निवेश कर सकता है और फिर अंत में उन्हें अपने पोर्टफोलियो में शामिल कर सकता है। दूसरे शब्दों में, वह उस परिसंपत्ति वर्ग का वजन बढ़ाएगा जिसकी अपेक्षित वापसी अधिक है।