व्यवस्थित जोखिम क्या है?
सिस्टेमैटिक रिस्क को उस जोखिम के रूप में परिभाषित किया जाता है जो पूरे बाजार या पूरे बाजार क्षेत्र में निहित है क्योंकि यह अर्थव्यवस्था को संपूर्ण रूप से प्रभावित करता है और इसे दूर नहीं किया जा सकता है और इस तरह इसे "अपरिहार्य जोखिम" या "बाजार जोखिम" के रूप में भी जाना जाता है। "अस्थिरता जोखिम"
व्यवस्थित जोखिम के प्रकार
विभिन्न प्रकारों को नीचे सूचीबद्ध किया गया है
- ब्याज दर जोखिम : यह बाजार की ब्याज दरों के परिवर्तन से उत्पन्न जोखिम को संदर्भित करता है और बांड जैसे निश्चित आय साधनों को प्रभावित करता है
- बाजार जोखिम : यह प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य में परिवर्तन से उत्पन्न जोखिम को संदर्भित करता है जो शेयर बाजार में सुधार की स्थिति में महत्वपूर्ण गिरावट का कारण बनता है
- विनिमय दर जोखिम : यह मुद्राओं के मूल्य में परिवर्तन से उत्पन्न होता है और पर्याप्त विदेशी मुद्रा लेनदेन जोखिम के साथ निगमों को प्रभावित करता है
- राजनीतिक जोखिम : यह मुख्य रूप से किसी भी अर्थव्यवस्था में राजनीतिक अस्थिरता के कारण होता है, और यह व्यावसायिक निर्णयों को प्रभावित करता है
व्यवस्थित जोखिम उदाहरण
व्यवस्थित जोखिम के उदाहरण जो पूरी अर्थव्यवस्था को प्रभावित करेंगे क्योंकि विभिन्न प्रकारों के तहत वर्णित उदाहरण के साथ उदाहरण के साथ चित्रित किया गया है।
- ब्याज दर जोखिम: सरकार ब्याज दरों को कम / बढ़ा रही है जो प्रतिभूति के मूल्यांकन को प्रभावित करेगी।
- बाजार जोखिम: एक शेयर बाजार में सुधार फंड प्रबंधकों द्वारा बनाई गई संपत्ति को मिटा देगा और पूरी कंपनी को प्रभावित करेगा।
- विनिमय दर जोखिम: देश की अन्य मुद्राओं के अवमूल्यन से आयात महंगा हो जाएगा।
- राजनीतिक जोखिम: युद्ध की घोषणा करने वाले देश से विदेशी धन की निकासी होगी।
कैसे व्यवस्थित व्यवस्थित जोखिम उपयोगी है?
# 1 - समग्र दृश्य
यह पूरी अर्थव्यवस्था पर विचार करेगा, और विश्लेषक को एक बेहतर तस्वीर मिलेगी क्योंकि यह पूरी अर्थव्यवस्था का समग्र दृष्टिकोण प्रदान करता है। यह अलगाव में प्रत्येक क्षेत्र में निहित जोखिम का पता लगाने की तुलना में पूरी अर्थव्यवस्था के जोखिम के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में काम करेगा
# 2 - गैर-विविध जोखिम को समझने में मदद करता है
यह अर्थव्यवस्था को प्रभावित करने वाले व्यवस्थित जोखिम की समझ रखने के माध्यम से है; निवेशक अपने पोर्टफोलियो की सीमा का अंदाजा लगा सकते हैं कि अर्थव्यवस्था में गैर-विविध जोखिम है। ऐसा करने से, वह किसी भी ऐसी घटना के प्रभाव के कारण पोर्टफोलियो में होने वाली अस्थिरता के लिए एक अच्छी भावना या समझ होगी जो बाजार को प्रभावित करेगा।
# 3 - जोखिम की पहचान में मदद करता है
जोखिम विविधीकरण बीमा का आधार बनता है और निवेश का भी। व्यवस्थित जोखिम की उपस्थिति एक ही समय में सब कुछ प्रभावित करती है। बीमा कंपनियों के पोर्टफोलियो के जोखिम रूपरेखा पर इसके प्रभाव का एक संभाव्य दृष्टिकोण अपनाकर, यह दृष्टिकोण जोखिमों को बेहतर ढंग से समझने और पहचानने में मदद करता है। हालाँकि विविधीकरण द्वारा व्यवस्थित जोखिम को कम नहीं किया जा सकता है, लेकिन यह जोखिमों को समझने और पहचानने में एक लंबा रास्ता तय करता है
# 4 - नतीजों को समझने में मदद करता है
चूंकि व्यवस्थित जोखिम पूरी अर्थव्यवस्था को प्रभावित करता है, इसलिए यह इंटरलिंकेज और नतीजों को समझने में मदद करता है। उदाहरण के लिए, जब 2007 में हाउसिंग मॉर्टगेज फट गया, तो व्यवस्थित जोखिम जो वहां उलझा हुआ था, एक राष्ट्रव्यापी घटना बन गई, और इस तरलता की कमी ने वित्तीय बाजारों को प्रभावित किया, जिससे अन्य अर्थव्यवस्थाएं प्रभावित हुईं और वैश्विक स्तर पर व्यापार और निवेश में भारी गिरावट आई। आधार।
नुकसान
# 1 - बड़े पैमाने पर प्रभाव
सेक्टर-विशिष्ट जोखिम के विपरीत, इस तरह के जोखिम सभी को प्रभावित करते हैं। व्यवसाय धीमा हो सकता है, पूंजी प्रवाह कम हो सकता है, और नौकरी में कटौती हो सकती है। इसलिए इस तरह के जोखिम पूरी अर्थव्यवस्था को प्रभावित करते हैं और वैश्विक मंदी का कारण बन सकते हैं यदि नकारात्मक पहलू अन्य देशों में भी फैलता है
# 2 - सेक्टर-विशिष्ट जोखिम का अध्ययन करने में कठिनाई
यह पूरी अर्थव्यवस्था पर विचार करता है; अलग-अलग क्षेत्रों, शेयरों और व्यवसाय पर समान रूप से समान प्रभाव के बारे में विचार करना वास्तव में कठिन होगा। ऐसे क्षेत्र-विशिष्ट जोखिम और कारक हो सकते हैं जो इन व्यवसायों को प्रभावित करते हैं, और उसी की अधिक समझ रखते हैं; समग्र दृष्टि से विचार करने की अपेक्षा उनका अलगाव में अध्ययन करना आवश्यक हो जाता है
# 3 - प्रभाव का पैमाना भिन्न हो सकता है
हालांकि गैर-विविध जोखिम जोखिम व्यवस्थित जोखिम के पूरे अर्थव्यवस्था को प्रभावित करता है, प्रभाव का पैमाना व्यापार के अलावा और क्षेत्रों में भी भिन्न हो सकता है। यहां इन क्षेत्रों को संपूर्ण अर्थव्यवस्था से भिन्न दृष्टिकोण के साथ समझना और अध्ययन करना आवश्यक हो जाता है
सीमाएं
- यद्यपि व्यवस्थित जोखिम पूरी अर्थव्यवस्था को प्रभावित करता है, लेकिन सभी क्षेत्रों में समान पैमाने और परिमाण भिन्न हो सकते हैं, और इस प्रकार उन्हें अलगाव में अध्ययन करना महत्वपूर्ण हो जाता है। इस तरह के परिदृश्य में व्यवस्थित जोखिम स्वयं विश्लेषक को पूरी तस्वीर नहीं दे सकते हैं। उसे सेक्टर-विशिष्ट व्यवहार और कारकों को विश्लेषण करने की आवश्यकता हो सकती है जो उसी को प्रभावित करते हैं।
निष्कर्ष
- व्यवस्थित जोखिम गैर-विविध होने के नाते, सभी क्षेत्रों, स्टॉक, व्यापार, आदि को प्रभावित करता है और, संक्षेप में, पूरी अर्थव्यवस्था। यह अर्थव्यवस्था में निहित जोखिमों के समग्र दृष्टिकोण पर विचार करके जोखिम को कम करने में मदद करता है।
- इस तरह का जोखिम अर्थव्यवस्था के लिए खतरनाक है, जब प्रचंड, धीमी अर्थव्यवस्था का संकेत हो सकता है, आसन्न मंदी की व्यावसायिक चेतावनी को धीमा कर सकता है। इसका व्यापक स्तर पर प्रभाव और नतीजे अक्सर एक क्षेत्र से दूसरे क्षेत्र या यहां तक कि एक अर्थव्यवस्था से दूसरे तक उस मामले के लिए फैलते हैं, जब वे परस्पर जुड़े होते हैं।
- हालांकि, किसी विशिष्ट व्यवसाय या क्षेत्र में निहित जोखिम को समझने और समझने के लिए, किसी को उन्हें अलगाव में अध्ययन करने की आवश्यकता है, और व्यवस्थित जोखिम इस संबंध में बहुत मदद करने में सक्षम नहीं हो सकते हैं।
- फिर भी, यह एक्सपोज़र को समझने में मदद करने में एक लंबा रास्ता तय करता है और बड़े पैमाने पर हिट पोर्टफोलियो को व्यवस्थित या गैर-विविध जोखिम द्वारा लाई गई घटना पर ले जा सकता है और इस तरह जोखिम प्रबंधन के लिए एक आवश्यक उपकरण बन जाता है। इसने कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल (CAPM) जैसे विभिन्न मूल्यांकन मॉडल के लिए आधार के रूप में भी काम किया है।
