म्यूचुअल फंड एक्सपेंस रेशियो क्या है?
म्यूचुअल फंड एक्सपेंस रेशियो वह लागत है जो फंड संबंधित अवधि के दौरान परिसंपत्तियों के औसत मूल्य के सापेक्ष लेता है और प्रतिशत में मापा जाता है। शुल्क में प्रबंधन व्यय, सलाहकार शुल्क, यात्रा लागत, परामर्श शुल्क शामिल हैं, हालांकि, बहिष्कृत में व्यापार के लिए ब्रोकरेज लागत।
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड खर्च अनुपात एक अनुपात है जिसे म्यूचुअल फंड को चलाने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले खर्चों के लिए रखा जाता है। म्यूचुअल फंड में लागत सबसे बड़ी समस्या है। ये लागतें, जब उच्च होती हैं, तो एक निवेशक के रिटर्न में बदल सकती हैं। इसके अलावा, उच्च लागतें कुछ म्यूचुअल फंडों के निचले-बराबर प्रदर्शन का कारण बनती हैं।
दो घटक हैं जो इन लागतों को बनाते हैं, पहला है कि किसी फंड के तहत स्कीम को स्थापित करने के लिए आरंभिक व्यय। और दूसरा, यह चल रहे आवर्ती व्यय हैं। आने वाले आवर्ती व्यय को व्यय अनुपात द्वारा दर्शाया जाता है, जिसे प्रबंधन व्यय अनुपात के रूप में भी जाना जाता है। इस अनुपात में योजनागत निधियों के प्रचार और रखरखाव के लिए तकनीकी रूप से कुशल निवेश विश्लेषकों को नियुक्त करने की लागत, प्रशासनिक लागत, विज्ञापन संबंधी लागतें शामिल हैं।
कैसे करें गणना?
म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात की गणना पोर्टफोलियो के औसत मूल्य द्वारा कुल व्यय को विभाजित करके की जाती है। कभी-कभी कंपनियों की मांग के अनुसार, इसकी गणना या प्रति इकाई के संदर्भ में व्यक्त की जा सकती है और इसलिए, उस स्थिति में, वर्ष की शुरुआत के लिए शुद्ध संपत्ति मूल्य और वर्ष के अंत में शुद्ध संपत्ति मूल्य की गणना पहले की जाती है और फिर की जाती है। वर्ष की शुरुआत के लिए नेट एसेट वैल्यू का औसत और वर्ष के अंत में नेट एसेट वैल्यू प्रति यूनिट खर्च के साथ विभाजित किया गया है।
उदाहरण
म्युचुअल फंड का ओपनिंग नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) $ 20 है, और क्लोजिंग नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) $ 24 है। प्रति यूनिट खर्च $ 0.5 है। फंड की वार्षिक खरीद $ 2500 है, और इसकी वार्षिक बिक्री $ 4200 है।
यहां एक्सपेंस रेशियो की गणना ओपनिंग नेट एसेट वैल्यू (NAV) के औसत का पता लगाकर और नेट एसेट वैल्यू (NAV) को बंद करके की जाती है।
उपाय:
ओपनिंग नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) और क्लोजिंग नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) का औसत (२० + २४) / २ यानी २२ है ।
- = $ 0.5 / $ 22
- = 2.27%।
इसलिए यह अनुपात 2.27% है, जिसका अर्थ है कि निवेशक को अपने वास्तविक रिटर्न से इस प्रतिशत को घटाने के बाद रिटर्न मिलेगा।
इस अनुपात की व्याख्या कैसे करें?
म्यूचुअल फंड खर्च अनुपात निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड रिटर्न संबंधित क्षमताओं के बारे में एक संकेत है। जब भी उस समय म्युचुअल फंड के माध्यम से निवेश किया जाता है, तो निवेशक जो रिटर्न कमाते हैं, वह आमतौर पर रिटर्न का अनुपात अनुपात होता है; इसलिए, यह बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। यह अनुपात कम होने पर इसे हमेशा बेहतर माना जाता है। निवेशकों को यह समझना चाहिए कि अनुपात जितना अधिक होगा, उतने ही कम रिटर्न की उम्मीद करनी चाहिए। वास्तव में, यह निर्णय लेने में भी महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।
महत्त्व
म्यूचुअल फंड का एक व्यय अनुपात उन निवेशकों के लिए बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है जो म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं। इस अनुपात के आकलन से निवेशकों को मिलने वाले रिटर्न की संख्या का अनुमान लगाया जा सकता है। यह उन खर्चों का संकेत है जो म्यूचुअल फंड अपने स्टॉक को सुरक्षित रखने के लिए और कंसल्टेंसी के लिए भी लेने जा रहे हैं। अनुपात जितना कम होगा, उतना ही बेहतर होगा कि म्यूचुअल फंड में निवेश किया जाए।
लाभ
- यह निवेशकों को उनके अपेक्षित रिटर्न के बारे में संकेत देने में मदद करता है।
- यह एक अनुपात है जो व्यय की गणना के लिए सहायक है, जो कि निवेशकों द्वारा खर्च किया जाना है, और इसकी निगरानी भी की जा सकती है।
- एक्सपेंस रेशियो की सभी गणना करने के लिए विशेषज्ञों को काम पर रखा जाता है। इसलिए, यह एक बहुत ही विश्वसनीय और अच्छा निर्णय उपकरण है।
- म्यूचुअल फंड्स की लागत सबसे बड़ी समस्या है। यदि ये लागत अधिक हैं, तो यह निवेशकों को हतोत्साहित कर सकता है; इसलिए, निवेश से पहले व्यय अनुपात की जांच करना हमेशा उचित होता है।
सीमाएं
- निवेशकों को न केवल म्यूचुअल फंड एक्सपेंस रेशियो पर भरोसा करना चाहिए, बल्कि अन्य कारक भी हैं जो पोर्टफोलियो से अपने रिटर्न को तय और प्रभावित कर सकते हैं।
- फंड हाउसों को अपने व्यय अनुपात को कम करने के लिए एक अच्छा प्रयास करना चाहिए क्योंकि यह निवेशक के दृष्टिकोण से भी उचित है कि व्यय अनुपात कम से कम होना चाहिए।
- म्युचुअल फंड व्यय अनुपात की गणना करने के लिए जिन विशेषज्ञों को काम पर रखा जाता है, वे आमतौर पर बहुत अधिक होते हैं, और अधिक सुरक्षित होने के लिए, यह काम करने के लिए विशेषज्ञों को काम पर रखने के लिए फंड हाउस की जरूरत बन जाता है, और इस तरह से यह रिटर्न से भी प्रभावित होता है म्युचुअल फंड।
- कुछ फंड हाउस में, व्यय को पूरी तरह से प्रबंधित नहीं किया जाता है, और फिर विज्ञापन लागत और प्रचार लागत उन घरों में इतनी अधिक होती है कि निवेशक अंतिम पीड़ित बन जाते हैं।
- प्रबंधन द्वारा अप्रबंधित लागतों का ध्यान रखा जाना चाहिए क्योंकि निवेशकों को अपने रिटर्न से व्यय अनुपात राशि का भुगतान करना आवश्यक है।
निष्कर्ष
कहीं भी फ्री लंच नहीं होता है। म्यूचुअल फंड में किए जा रहे निवेश के लिए भी यह एक सही कथन है। जैसे किसी बीमारी के मामले में, हम डॉक्टरों से मिलते हैं, और डॉक्टरों ने हमसे फीस ली है। इसी तरह, म्यूचुअल फंड हाउस हमें अपने निवेश को बनाए रखने में मदद करते हैं, और वे एक निश्चित शुल्क और वह शुल्क चार्ज करेंगे। म्यूच्यूअल फण्ड व्यय अनुपात ठीक उसी प्रकार है जब किसी निवेशक को फंड हाउसों में अपने निवेश को बनाए रखने के लिए हर साल भुगतान करने की आवश्यकता होती है। फंड हाउस को व्यय अनुपात कम रखना चाहिए ताकि वे निवेशकों को म्युचुअल फंड में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित कर सकें।
