वित्तीय विश्लेषण के उपकरण
वित्तीय विश्लेषण उपकरण अलग-अलग उद्देश्यों या कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों की व्याख्या और व्याख्या करने के तरीके हैं जैसे कि योजना, निवेश और प्रदर्शन जहां उनके उपयोग और आवश्यकता के आधार पर सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले कुछ वित्तीय उपकरण सामान्य आकार कथन (ऊर्ध्वाधर विश्लेषण), तुलनात्मक वित्तीय विवरण हैं। (वित्तीय वक्तव्यों की तुलना), अनुपात विश्लेषण (मात्रात्मक विश्लेषण), नकदी प्रवाह विश्लेषण और प्रवृत्ति विश्लेषण।
जब एक विश्लेषक, व्यवसाय कार्यकारी, या छात्र वित्तीय मुद्दे से निपट रहे हैं या व्यवसाय के निवेश, संचालन, या वित्तपोषण के बारे में फैसले में शामिल वित्तीय निहितार्थ और आर्थिक व्यापार को समझने की इच्छा रखते हैं, तो विश्लेषणात्मक तकनीकों की एक विस्तृत विविधता और कभी-कभी नियम अंगूठा-मात्रात्मक उत्तर उत्पन्न करने के लिए उपलब्ध है। उपलब्ध विकल्पों में से उपयुक्त उपकरण चुनने के लिए स्पष्ट रूप से विश्लेषणात्मक कार्य का एक महत्वपूर्ण पहलू है।
शीर्ष 4 सबसे आम वित्तीय विश्लेषण उपकरण हैं -
- सामान्य आकार कथन
- तुलनात्मक वित्तीय विवरण
- अनुपात विश्लेषण
- बेंचमार्किंग विश्लेषण
आइए हम प्रत्येक उपकरण पर एक-एक करके विस्तार से चर्चा करें
शीर्ष 4 वित्तीय विश्लेषण उपकरण
आइए विश्लेषण के लिए प्रयुक्त विभिन्न उपकरणों का मूल्यांकन करें:
# 1 - सामान्य आकार विवरण
यह पहला वित्तीय विश्लेषण उपकरण है। बाजार में, विभिन्न आकारों और संरचनाओं की कंपनियां उपलब्ध हैं। उन्हें तुलनीय बनाने के लिए, उनके वित्तीय विवरण को पूर्ण प्रारूप में तैयार किया जाना चाहिए, जो सभी विवरणों को एक स्तर पर लाता है। तुलनात्मक रूप से वित्तीय खुलासा करने के लिए विश्व स्तर पर स्वीकार्य प्रारूप प्रतिशत प्रारूप में डेटा लाने के लिए है। संगठन मुख्य वित्तीय विवरणों जैसे सामान्य आकार बैलेंस शीट, सामान्य आकार आय विवरण और सामान्य आकार कैश फ्लो स्टेटमेंट तैयार करेगा।
उदाहरण के लिए, बैलेंस शीट में- कुल संपत्ति का आधार, आय विवरण में- शुद्ध बिक्री और नकदी प्रवाह विवरण का आधार - कुल नकदी प्रवाह का आधार लिया जा सकता है। सभी लाइन आइटमों का प्रतिशत रूप में खुलासा किया जाएगा, जो आंतरिक विश्लेषण करने या साथियों के समूह के साथ बाहरी विश्लेषण करने के लिए पर्याप्त रूप से उपयोग किया जा सकता है।
# 2 - तुलनात्मक वित्तीय विवरण
तुलनात्मक वित्तीय विवरणों का उपयोग क्षैतिज विश्लेषण या प्रवृत्ति विश्लेषण में किया जाता है। यह वित्तीय विवरणों के विभिन्न घटकों में आवधिक परिवर्तन का विश्लेषण करने में मदद करता है और प्रदर्शित करता है कि किस घटक का अधिकतम प्रभाव है।
इस तरह के तुलनात्मक वित्तीय विवरणों को या तो मुद्रा राशि शर्तों या प्रतिशत शर्तों में तैयार किया जा सकता है।
इस प्रकार, उपर्युक्त से, कोई भी आवर्ती डेटा की तुलना संख्यात्मक रूप से या प्रतिशत शब्दों में आसानी से कर सकता है।
तुलनात्मक वित्तीय विवरण में आसान तुलनात्मकता, प्रवृत्ति का अवलोकन, आवधिक प्रदर्शन मूल्यांकन आदि जैसे फायदे हैं। हालांकि, इसमें मुद्रास्फीति प्रभाव को अनदेखा करने, वित्तीय जानकारी पर उच्च निर्भरता जैसे नुकसान हैं, जिन्हें जोड़-तोड़ किया जा सकता है, विभिन्न संस्थाओं द्वारा उपयोग किए जाने वाले लेखांकन का एक अलग तरीका , आदि।
# 3 - अनुपात विश्लेषण
अनुपात विश्लेषण एक विश्लेषक, विशेषज्ञों, आंतरिक वित्तीय योजना और विश्लेषण विभाग और अन्य हितधारकों द्वारा बाजार में उपयोग किया जाने वाला सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला वित्तीय विश्लेषण उपकरण है। अनुपात विश्लेषण में विभिन्न प्रकार के अनुपात हैं, जो टिप्पणी करने में मदद कर सकते हैं
- लाभप्रदता अनुपात फॉर्मूला
- रिटर्न विश्लेषण की दर
- सॉल्वेंसी अनुपात
- तरलता
- ब्याज या किसी भी लागत का कवरेज
- टर्नओवर के साथ किसी भी घटक की तुलना करना
इसके अलावा, उनकी आवश्यकता के आधार पर एक इकाई उनके विश्लेषण के लिए अनुपात तैयार कर सकती है और संचालन को प्रबंधित करने का प्रयास कर सकती है।
हालांकि, नीचे अनुपात विश्लेषण के विषम पक्ष हैं:
- अतीत की जानकारी पर अत्यधिक निर्भर
- मुद्रास्फीति प्रभाव को नजरअंदाज कर दिया जाता है
- वित्तीय में हेरफेर / खिड़की ड्रेसिंग की संभावना, जो अनुपात की निष्पक्षता को बढ़ा सकती है
- व्यवसाय की प्रकृति के आधार पर किसी भी मौसमी परिवर्तन को अनदेखा किया जाएगा, क्योंकि इसे सीधे वित्तीय में समायोजित नहीं किया जा सकता है
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# 4 - बेंचमार्किंग
बेंचमार्किंग वास्तविक प्रबंधन की तुलना शीर्ष प्रबंधन द्वारा निर्धारित लक्ष्यों के साथ करने की प्रक्रिया है। बेंचमार्किंग भी सर्वोत्तम प्रथाओं के साथ की गई तुलना को संदर्भित करता है और लक्ष्य को समान रखते हुए समान हासिल करने का प्रयास करता है। नीचे दिए गए चरणों में बेंचमार्किंग करनी है:
- चरण 1: उस क्षेत्र का चयन करें जिसे अनुकूलित करने की आवश्यकता है।
- चरण 2: ट्रिगर बिंदुओं की पहचान करें जिसके साथ इसकी तुलना की जा सकती है।
- चरण 3: उसी मानक के लिए बेहतर मानक स्थापित करने या बेंचमार्क के रूप में औद्योगिक मानकों को लेने की कोशिश करें।
- चरण 4: आवधिक प्रदर्शन का मूल्यांकन करें और ट्रिगर बिंदुओं को मापें।
- चरण 5: जांचें कि क्या वही हासिल किया गया है या नहीं; यदि नहीं, तो विचरण विश्लेषण करें।
- चरण 6: यदि प्राप्त किया गया है, तो बेहतर बेंचमार्क सेट करने का प्रयास करें।
उपरोक्त बेंचमार्किंग करने के लिए, अनुपात, ऑपरेटिंग मार्जिन मैट्रिक्स, आदि का उपयोग किया जा सकता है। उद्योग के औसत के ऑपरेटिंग मार्जिन की तुलना की जा सकती है और बेहतर स्थिति में आने की कोशिश करनी चाहिए। खुद को फोटोकॉपी व्यवसाय में बनाए रखने के लिए ज़ेरॉक्स नाम की कंपनी ने बेंचमार्किंग की शुरुआत की। वर्तमान में, उन्होंने औद्योगिक मानकों की तुलना में 100 से अधिक कार्यों को अनुकूलित किया है। बेंचमार्किंग को ग्राहक केंद्रित सुधार गतिविधियों के उद्देश्य से सुधार के लिए एक उपकरण के रूप में देखा जा सकता है और इसे ग्राहक और आंतरिक संगठन की जरूरतों के आधार पर संचालित किया जाना चाहिए। बेंचमार्किंग यह मानने के लिए पर्याप्त विनम्र होने का अभ्यास है कि कोई व्यक्ति किसी चीज में बेहतर है और बुद्धिमान है कि वह कैसे मैच और यहां तक कि उनसे पार पाने के लिए सीखे।
निष्कर्ष
विभिन्न आवश्यकताओं के आधार पर वित्तीय विश्लेषण करने के लिए बाजार में कई उपकरण उपलब्ध हैं। इसके अलावा, संगठन, उनकी आवश्यकता के आधार पर, विभिन्न इन-हाउस टूल भी बनाते हैं, जो उन्हें उनकी आवश्यकताओं को ट्रैक करने में मदद करते हैं। आज की प्रतिस्पर्धात्मक दुनिया में, अपने संगठन के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए और साथ ही प्रतियोगी के लिए यह अत्यंत महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह प्रदर्शन को बनाए रखने में मदद करेगा और व्यवसाय को संपन्न करने में मदद करेगा।
