वित्तीय गियरिंग क्या है?
वित्तीय गियरिंग ऋण और इक्विटी के उचित अनुपात को बनाए रखते हुए संगठनों की पूंजी का प्रबंधन है ताकि संगठन को भविष्य में किसी भी समस्या का सामना न करना पड़े और इसलिए यह तय करने के बारे में है कि क्या शेयरों के मुद्दे पर जाना है या इक्विटी के मुद्दे के रूप में धन उधार लेना है कमजोर पड़ने और नियंत्रण बदलने और उधार लेने से वित्त लागत बढ़ेगी।
स्पष्टीकरण
एक संगठन के लिए धन के स्रोत जिसमें इक्विटी और ऋण शामिल हैं। इक्विटी मालिकों द्वारा शेयरों के मुद्दे के खिलाफ निवेश है, और बदले में, मालिकों को लाभ का एक हिस्सा मिलता है। निवेश जितना अधिक होगा, लाभ और होल्डिंग की स्थिति उतनी ही अधिक होगी। दूसरी ओर, ऋण वह उधारी है जो किसी बैंक या वित्तीय संस्थान या मित्रों और रिश्तेदारों से ब्याज पर हो सकती है। ब्याज संगठन के लिए लागत है, और यदि ब्याज बढ़ता है, तो लाभ में गिरावट के कारण शेयरधारकों की वापसी घट जाती है। इसलिए, इक्विटी और ऋण के बीच एक संतुलन होना चाहिए, और वित्तीय गियरिंग में संगठन के सर्वोत्तम हित के लिए पूंजी का प्रबंधन शामिल है। यह उन कार्यों की सीमा को दर्शाता है जो या तो इक्विटी द्वारा या उधार द्वारा वित्त पोषित हैं। अस्थायी आवश्यकताओं को इक्विटी के बजाय उधार द्वारा प्रबंधित किया जाता है।
सूत्र
वित्तीय गियरिंग अनुपात = (लघु अवधि ऋण + दीर्घकालिक ऋण + पूंजी पट्टा) / इक्विटी
अन्य सूत्र भी हैं जिनके माध्यम से इसे मापा जा सकता है, लेकिन यह सबसे व्यापक अनुपात है।
यहाँ,
- अल्पावधि ऋण ऋण को संदर्भित करता है, जिसे एक वर्ष की अवधि के साथ चुकाना होता है।
- दीर्घकालिक ऋण का तात्पर्य उस ऋण से है जिसे एक वर्ष की अवधि के बाद चुकाना होता है।
- कैपिटल लीज से तात्पर्य उस पट्टे से है जहां पट्टेदार द्वारा केवल पट्टेदार को वित्तपोषित किया जाता है, जबकि संपत्ति के स्वामित्व से संबंधित अन्य सभी अधिकार पट्टेदार के पास होते हैं।
- इक्विटी का तात्पर्य कंपनी के शेयरधारकों से आम पूंजी या जारी शेयरों के जरिए जुटाई गई पूंजी से है।
वित्तीय गियरिंग की गणना कैसे करें?
स्टेप 1
सबसे पहले, कंपनी द्वारा लघु अवधि ऋण मोड के माध्यम से उठाए गए धन की राशि की गणना करें, अर्थात, अगले वर्ष की अवधि के भीतर कंपनी द्वारा देय ऋण। यह कंपनी की बैलेंस शीट में हेड शॉर्ट टर्म लायबिलिटी के तहत दिखाया गया है।
चरण 2
चरण 1 में अल्पावधि ऋण की मात्रा की गणना करने के बाद, कंपनी द्वारा लंबी अवधि के ऋण मोड के माध्यम से उठाए गए धन की गणना करें, अर्थात, अगले एक वर्ष की अवधि के बाद कंपनी द्वारा देय ऋण। इसे कंपनी की बैलेंस शीट में हेड लॉन्ग टर्म लायबिलिटी के तहत दिखाया गया है।
चरण 3
चरण 2 में दीर्घकालिक देयता की गणना करने के बाद, पूंजी पट्टा राशि की गणना करें, अर्थात, पट्टा जहां पट्टेदार केवल पट्टे का वित्तपोषण करता है, और संपत्ति के अन्य सभी स्वामित्व संबंधी अधिकार पट्टेदार के पास है
चरण 4
इस हिस्से में कंपनी में शेयरधारक की इक्विटी की राशि की गणना की जाएगी। यह वरीयता शेयरों और आम शेयरों को जारी करके जुटाई गई धनराशि है। यह राशि शेयरधारक के इक्विटी सेक्शन के तहत बैलेंस शीट की देनदारियों अनुभाग के तहत दिखाई जाएगी।
चरण # 5
इस अनुपात की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है-
वित्तीय गियरिंग अनुपात = (अल्पावधि ऋण + दीर्घकालिक ऋण + पूंजी पट्टा) / इक्विटी है
उदाहरण
एक कंपनी की मानें, तो अमीबी इनकॉर्पोरेशन अपने वित्तीय गियरिंग की गणना करना चाहता है, जिसमें 800,000 डॉलर का अल्पावधि ऋण, $ 500,000 का दीर्घकालिक ऋण और $ 1,000,000 का इक्विटी है। उल्लिखित अवधि के लिए गणना कैसे करें?
उपाय
कदम दर कदम गणना नीचे दी गई है-
स्टेप 1
अल्पावधि ऋण की गणना
यह $ 800,000 के रूप में दिया जाता है
चरण 2
दीर्घकालिक ऋण की गणना
यह $ 500,000 के रूप में दिया जाता है
चरण 3
पूंजी पट्टों की गणना
यह वर्तमान मामले में मौजूद नहीं है
चरण 4
इक्विटी की गणना
यह $ 1,000,000 के रूप में दिया जाता है
चरण # 5
वित्तीय गियरिंग की गणना निम्नानुसार की जा सकती है -
- = ($ 800,000 + $ 500,000 + 0) / $ 1,000,000
- = १.३
कारण
- यह संगठन की साख को निर्धारित करता है। इक्विटी और समय पर पुनर्भुगतान के लिए संतुलित ऋण बाजार में उच्च साख का संकेत देता है।
- यह विश्लेषण करने के लिए एक उपकरण है कि क्या उधार लेना फायदेमंद होगा या संगठन को शेयरों के मुद्दे के लिए जाना चाहिए।
- यह एक संगठन के वित्तीय उत्तोलन का एक उपाय है।
- सॉल्वेंसी को उचित वित्तीय गियरिंग के साथ बेहतर तरीके से प्रबंधित किया जा सकता है।
- गियरिंग अनुपात इक्विटी पर ऋण के प्रभाव को मापता है और वित्तीय जोखिम को प्रबंधित करने में मदद करता है।
लाभ
- संतुलित गियरिंग के साथ जोखिम को बेहतर तरीके से प्रबंधित किया जा सकता है।
- वित्तीय गियरिंग प्रबंधन की मदद से ऋण और इक्विटी के बीच उचित संतुलन बनाए रखा जा सकता है।
- यह निधियों की सुरक्षा को निर्धारित करने में मदद करता है कि धनराशि कम सुरक्षित है और इसके विपरीत अनुपात।
- यह कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का मूल्यांकन करने में मदद करता है।
- यह ऋण को मंजूरी देते समय कारकों में से एक है-अधिक अनुपात ऋण प्राप्त करने में कठिनाई अधिक से अधिक।
- उचित वित्तीय गियरिंग कर लाभ देता है क्योंकि ब्याज का उपयोग कर-बचत उपकरण के रूप में किया जाता है।
- यह निवेश निर्णयों के लिए एक उपकरण है।
नुकसान
- उच्च गियरिंग से कंपनी की लागत बढ़ सकती है क्योंकि ब्याज संगठन के लिए खर्च है।
- असंतुलित वित्तीय गियरिंग से जोखिम में वृद्धि हो सकती है।
- प्रतिकूल गियरिंग के कारण निवेश पर रिटर्न कम किया जा सकता है, जिससे साख में गिरावट आती है।
- यहां तक कि अल्पकालिक उधार को वित्तीय गियरिंग में शामिल किया जाता है, जो अंततः ऋण-इक्विटी अनुपात को बढ़ाता है।
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यह लेख वित्तीय गियरिंग अनुपात और इसकी परिभाषा के लिए एक मार्गदर्शक रहा है। यहां हम फ़ार्मुले, उदाहरण और चर्चा करते हैं कि फायदे और नुकसान के साथ वित्तीय गियरिंग की गणना कैसे करें। आप निम्नलिखित लेखों से एक्सेल के बारे में अधिक जान सकते हैं -
