स्टॉक-आधारित मुआवजा क्या है?
स्टॉक-आधारित मुआवजे को शेयर-आधारित मुआवजा भी कहा जाता है जो कंपनी द्वारा अपने कर्मचारियों को प्रबंधन, शेयरधारकों और कर्मचारियों के हित संरेखित करने के उद्देश्य से कंपनी में इक्विटी स्वामित्व अधिकार देने के तरीके से दिए गए पुरस्कारों को संदर्भित करता है। कंपनी।
स्टॉक-आधारित मुआवजा एक तरह से कंपनियां अपने कर्मचारियों को पुरस्कृत करने के लिए उपयोग करती हैं। इसे स्टॉक विकल्प या कर्मचारी स्टॉक विकल्प (ESOP) के रूप में भी जाना जाता है। कर्मचारियों को उन्हें बनाए रखने या उन्हें आकर्षित करने और उन्हें कुछ तरीकों से व्यवहार करने के लिए स्टॉक विकल्प दिए जाते हैं ताकि कंपनी के सभी शेयरधारकों के साथ उनके हितों को जोड़ा जाए।
उपरोक्त चार्ट तीन कंपनियों - फेसबुक, बॉक्स इंक और अमेज़ॅन के कुल एसेट्स के प्रतिशत के रूप में स्टॉक-आधारित मुआवजे की तुलना करता है। बॉक्स इंक में 15.88% पर कुल आस्तियों के प्रतिशत के रूप में उच्चतम स्टॉक-आधारित मुआवजा है। दूसरी ओर, अमेज़न और फेसबुक का अनुपात 4.95% और 3.57% है।
स्टॉक-आधारित मुआवजे की व्याख्या
स्टॉक विकल्प कंपनी के कर्मचारियों को एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर शेयरों की एक विशिष्ट राशि खरीदने की अनुमति देते हैं। स्टॉक विकल्प विशिष्ट कर्मचारियों को आवंटित किए जाते हैं। स्टॉक विकल्प अन्य विकल्पों से अलग हैं जो निवेशक को एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर खरीदने और बेचने के लिए उपलब्ध हैं, अंतर यह है कि स्टॉक विकल्प निवेशकों के लिए उपलब्ध नहीं है और एक्सचेंज प्लेटफार्मों पर कारोबार नहीं किया जाता है। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, स्टॉक विकल्प कंपनी के विशिष्ट कर्मचारियों को दिए या पुरस्कृत किए जाते हैं। कर्मचारियों को स्टॉक विकल्प देने के पीछे एक कारण उन्हें बनाए रखना या उन्हें आकर्षित करना और उन्हें कुछ तरीकों से व्यवहार करना है ताकि कंपनी के सभी शेयरधारकों के साथ उनके हितों को जोड़ा जाए।
कंपनी के कर्मचारी को पूर्व निर्धारित मूल्य पर कंपनी के शेयर खरीदने के लिए इस विकल्प का प्रयोग करने से पहले एक विशेष अवधि तक प्रतीक्षा करनी चाहिए। इस प्रतीक्षा अवधि को वशीकरण काल भी कहा जाता है। निहित अवधि भी कर्मचारी को कंपनी के साथ रहने के लिए प्रेरित करती है जब तक कि निहित अवधि समाप्त न हो जाए।
आय विवरण पर स्टॉक-आधारित मुआवजे का प्रभाव
शेयर-आधारित मुआवजा आय विवरण को दो तरह से प्रभावित करता है।
# 1 - शुद्ध आय में कमी
फेसबुक आय स्टेटमेंट पर एक नजर डालते हैं। यहां लागत और खर्च में शेयर-आधारित मुआवजा व्यय शामिल है। यह खर्च नेट इनकम को कम करता है।
इसके अलावा, ध्यान दें कि फेसबुक ने प्रत्येक लागत और व्यय मद के तहत शामिल स्टॉक-आधारित मुआवजे का गोलमाल प्रदान किया है। कुल मिलाकर, 2016 में, फेसबुक में स्टॉक आधारित मुआवजे के 3,218 मिलियन डॉलर शामिल थे।
स्रोत: फेसबुक 10K फाइलिंग
# 2 - प्रति शेयर आय अर्जित
जब हम Diluted EPS की गणना करते हैं, तो हम विकल्प धारकों द्वारा प्रयोग किए गए स्टॉक विकल्पों का प्रभाव लेते हैं। जब स्टॉक विकल्प का उपयोग किया जाता है, तो कंपनी को उन कर्मचारियों या निवेशकों को मुआवजा देने के लिए कुछ अतिरिक्त शेयरों को जारी करने की आवश्यकता होती है जिन्होंने उन्हें व्यायाम किया है। इसके कारण, बकाया ईपीएस की कुल संख्या बढ़ जाती है जिसके परिणामस्वरूप ईपीएस कम हो जाता है।
जैसा कि हम नीचे से देखते हैं, फेसबुक कर्मचारी स्टॉक विकल्प बकाया शेयरों की कुल संख्या में वृद्धि करते हैं, जिससे प्रति शेयर आय कम होती है।
स्रोत: फेसबुक 10K फाइलिंग
कुल मिलाकर, आय विवरण पर स्टॉक विकल्पों का प्रभाव खर्चों को बढ़ाना, शुद्ध आय को कम करना और बकाया शेयरों की संख्या में वृद्धि करना है, जिसके परिणामस्वरूप छोटे ईपीएस होते हैं।
इस विस्तृत लेख - ट्रेजरी स्टॉक विधि से पतला ईपीएस पर स्टॉक विकल्प के प्रभाव की गणना जानें
बैलेंस शीट पर प्रभाव
कई तरीके हैं जो एक कंपनी अपने स्टॉक विकल्प धारकों की भरपाई कर सकती है। यहाँ, हम स्पष्टीकरण के उद्देश्य के लिए निम्नलिखित दो तरीकों पर विचार करेंगे:
पहला- कंपनी पूर्व निर्धारित मूल्य और व्यायाम की तारीख के बीच अंतर का भुगतान कर सकती है।
दूसरा- कंपनी के पास वर्ष के लिए बकाया स्टॉक विकल्पों के बदले अतिरिक्त शेयर जारी करने का विकल्प है।
यदि कंपनी दूसरे विकल्प से जाती है, तो कंपनी अतिरिक्त शेयर जारी करने के एवज में अपनी भुगतान की गई पूंजी में वृद्धि करेगी।
कैश फ्लो स्टेटमेंट पर प्रभाव
फिर से स्टॉक विकल्प धारकों की भरपाई के दो तरीकों पर विचार करें जैसा कि ऊपर चर्चा की गई है। यदि कंपनी पहले विकल्प (नकद में अंतर का भुगतान) के लिए जाती है, तो उसे कैश फ़्लो स्टेटमेंट में फाइनेंसिंग एक्टिविटीज़ से कैश आउटफ़्लो रिकॉर्ड करना होगा। इस प्रकार, फाइनेंसिंग एक्टिविटीज से कैश फ्लो को उसी राशि से कम किया जाएगा, जो बैलेंस शीट के एसेट साइड पर कैश होता है।
यदि कंपनी नकद भुगतान करने के बजाय शेयर जारी करने के दूसरे विकल्प के लिए जाती है, तो कैश फ्लो स्टेटमेंट पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा क्योंकि कोई नकदी प्रवाह नहीं होगा।
स्टॉक-आधारित मुआवजा वीडियो
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निष्कर्ष
स्टॉक-आधारित मुआवजा एक प्रकार का मुआवजा है जो कंपनियों द्वारा अपने कर्मचारियों को इक्विटी शेयरों के रूप में दिया जाता है। इस प्रकार के मुआवजे को आमतौर पर स्टार्ट-अप कंपनियों द्वारा अपने अधिकारियों को न्यूनतम वर्षों के लिए लॉक-इन किया जाता है। जिन अधिकारियों को स्टॉक-आधारित मुआवजा दिया जाता है, उन्हें इसका लाभ तभी मिल सकता है जब वे निर्दिष्ट अवधि के लिए कंपनी की सेवा करेंगे।
स्टॉक-आधारित मुआवजे का सबसे आम प्रकार कर्मचारी स्टॉक विकल्प (ESOPS) है। इन विकल्पों में गैर-योग्य स्टॉक विकल्प या प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प हैं या नहीं, इसके आधार पर कर निहितार्थ हो सकते हैं। कंपनियां या तो ESOPS से जुड़ी लागतों को अपने आय विवरणों या फुटनोट्स में दिखा सकती हैं।
यदि आय विवरण में व्यय और रिपोर्ट किया गया है, तो कर्मचारियों द्वारा ईएसओपीएस के प्रयोग से ईपीएस में कमी आती है। और यदि कंपनी स्टॉक मूल्य और व्यायाम मूल्य के बीच अंतर का भुगतान करती है, तो विकल्प धारक, इसका परिणाम बैलेंस शीट पर मालिकों की इक्विटी और नकदी में कमी और कैश फ्लो स्टेटमेंट पर फाइनेंसिंग गतिविधियों से नकदी में कमी के परिणामस्वरूप होता है। और अगर कंपनी विकल्प धारकों को अतिरिक्त शेयरों के मामले में पूरी तरह से मुआवजा देती है, तो भुगतान की गई पूंजी बैलेंस शीट पर बढ़ जाती है, जबकि कैश फ्लो स्टेटमेंट पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा।
