वेंडर फाइनेंसिंग अर्थ
विक्रेता वित्तपोषण, जिसे ट्रेड क्रेडिट के रूप में भी जाना जाता है, विक्रेता द्वारा अपने ग्राहकों को पैसे उधार दे रहा है जो बदले में उसी विक्रेता से उत्पादों / सेवाओं को खरीदने के लिए पैसे का उपयोग करते हैं। जब वे सामान खरीद रहे हैं, लेकिन उत्पाद की बिक्री के बाद ग्राहक को उत्पादों के लिए भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। विक्रेता एक निश्चित अवधि के बाद या समय की अवधि में उत्पादों के लिए भुगतान करने के लिए अपने सद्भाव और तालमेल के आधार पर अपने ग्राहक को ऋण की एक पंक्ति देता है।
वेंडर फाइनेंसिंग के प्रकार
# 1 - ऋण वित्तपोषण
ऋण वित्तपोषण में, उधारकर्ता उत्पादों / सेवाओं को बिक्री मूल्य पर प्राप्त करता है लेकिन सहमत ब्याज दर के साथ। ऋणदाता इस ब्याज दर को तब अर्जित कर रहा होगा जब उधारकर्ता किश्तों का भुगतान करेगा। यदि उधारकर्ता चूक करता है, तो उसे डिफॉल्टर के रूप में चिह्नित किया जाता है और ऋण को खराब ऋणों के तहत लिखा जाता है।
# 2 - इक्विटी फाइनेंसिंग
इक्विटी फाइनेंसिंग में, उधारकर्ता स्टॉक की सहमत संख्या के बदले उत्पादों / सेवाओं को प्राप्त करता है। चूंकि विक्रेता को शेयरों (अग्रिम या किसी विशेष समय) में भुगतान किया जाता है, उधारकर्ता को आपूर्तिकर्ता को लेनदेन के लिए कोई नकद भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होती है। विक्रेता शेयरधारक बन जाता है और लाभांश प्राप्त करना शुरू कर देगा। विक्रेता उधार लेने वाली कंपनी में एक बड़ा निर्णय भी करेगा क्योंकि वह उधारकर्ता कंपनी के मालिक (रखे गए शेयरों की संख्या तक) भी है।
वेंडर फाइनेंसिंग का उदाहरण
मान लें कि एक विनिर्माण कंपनी A, 10 मिलियन मूल्य की कंपनी B से कच्चे माल की खरीद करना चाहती है। कंपनी A अपनी तरलता की कमी के कारण कंपनी B को केवल 4 मिलियन का भुगतान कर सकती है। इस मामले में कंपनी बी 4 मिलियन लेने के बाद 10 मिलियन मूल्य का कच्चा माल देने के लिए सहमत है। शेष 6 मिलियन बकाया राशि के लिए, कंपनी बी एक निश्चित अवधि के लिए कंपनी को 10% की मामूली ब्याज दर वसूलती है। अब कंपनी A 4 मिलियन अपफ्रंट का भुगतान करके 10 मिलियन मूल्य के कच्चे माल की खरीद कर सकती है और शेष 6 मिलियन किस्तों पर ब्याज दर के 10% के लिए खरीद सकती है।
महत्त्व
वेंडर वित्तपोषण व्यापार मालिकों को धन के लिए वित्तीय संस्थान से संपर्क किए बिना आवश्यक वस्तुओं और सेवाओं को खरीदने की अनुमति देता है। इससे उन्हें उधार ली गई राशि पर एक अच्छा ब्याज बचाने में मदद मिलेगी। कभी-कभी बैंक भी ऋण देने के लिए संपार्श्विक के लिए पूछते हैं जो विक्रेता वित्तपोषण के लिए चुने जाने पर कम हो सकते हैं। व्यवसाय के मालिक बैंकों द्वारा दिए गए क्रेडिट सीमा का उपयोग अन्य उपक्रमों (विस्तार, मशीनरी, आपूर्ति श्रृंखला, संसाधन) के लिए कर सकते हैं। यह बदले में, राजस्व को बढ़ावा देगा। महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि यह एक उधारकर्ता और विक्रेता के बीच संबंध स्थापित करता है।
वस्तुओं / सेवाओं की बिक्री के लिए नकद प्राप्त न करना व्यवसाय के लिहाज से आदर्श नहीं है, लेकिन यह बेहतर है कि बिक्री और बिक्री बिल्कुल न करें। विक्रेता भी अपनी वित्त राशि पर ब्याज कमाते हैं। छोटे व्यवसाय करने वाली एक फर्म के लिए, यह अक्सर इक्विटी विक्रेता वित्तपोषण का उपयोग करता है जिसे कभी-कभी इन्वेंट्री वित्तपोषण भी कहा जाता है। व्यवसाय के स्वामी को वित्त देने पर विक्रेता को एक विक्रेता नोट मिलता है जिसमें शर्तों के साथ लेनदेन के सभी विवरणों का उल्लेख होता है।
लाभ
- विक्रेता एक महत्वपूर्ण राशि द्वारा अपनी बिक्री बढ़ाता है।
- विक्रेता उधारकर्ता के साथ बकाया राशि पर ब्याज कमाता है। यह ब्याज आमतौर पर अन्य वित्तीय संस्थानों की तुलना में अधिक होता है।
- विक्रेता और उधार लेने वाली कंपनी के बीच संबंध बेहतर समझ के साथ सुधरते हैं।
- उधारकर्ता कंपनी विक्रेता को शेयर प्रदान करती है, दूसरे शब्दों में, यह कंपनी के आंशिक स्वामित्व की पेशकश कर रहा है।
- लेन-देन और सामानों की खरीद आकर्षक हो जाती है, जिससे मूल्य संवेदनशीलता में कमी आती है।
- उधार लेने वाली कंपनी की खरीद सुचारू हो जाती है और लेन-देन की वित्त व्यवस्था के लिए ऋणदाता की तलाश में नहीं जाना पड़ता है।
- खरीदार सामान खरीद सकता है जो अन्यथा वे वित्तीय सीमाओं के कारण नहीं ले सकते।
- उधारकर्ता के नकदी प्रवाह को कम किया जाता है क्योंकि उन्होंने अगले वर्षों के लिए भुगतानों का बहिर्वाह तय किया है।
- कुछ विक्रेता उधारकर्ता फर्मों के लिए लीजिंग आउट विकल्प भी प्रदान करते हैं, यह पूर्ण भुगतान को कम कर देता है और बहुत अधिक कर प्रभावी होता है।
सीमाएं
- उधारकर्ता कंपनी का मुख्य कारण वेंडर वित्तपोषण के लिए तरलता नकदी की कमी के कारण होता है। ऐसी फर्मों को ऋण प्रदान करने से भुगतान में चूक हो सकती है और ऋण को ऋण कंपनी (विक्रेता) की पुस्तकों में खराब ऋण के तहत गिना जा सकता है।
- इक्विटी फाइनेंसिंग के मामले में विक्रेता द्वारा प्राप्त शेयरों का कोई मूल्य नहीं हो सकता है यदि उधारकर्ता कंपनी तरल हो जाती है और दिवालियापन के लिए फाइल करती है।
- एजेंट कंपनियां हैं जो ब्लू-चिप कंपनियों के लिए वित्त के लिए विक्रेता को ढूंढती हैं, सेवा के लिए ये एजेंट एक कमीशन लेते हैं जो उधार देने वाली कंपनी के लिए लागत और व्यय है जो इसमें विक्रेता है। कभी-कभी वे उधार लेने वाली कंपनी को भी कमीशन देते हैं।
- मंदी के दौरान या जब अर्थव्यवस्था अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रही है, तो कंपनियों ने अपनी तरलता की समस्याओं को हल करने और कार्यशील पूंजी प्रबंधन के साथ उनके कारण की मदद करने के लिए आमतौर पर विक्रेता वित्तपोषण के लिए जाने का विकल्प चुना।
- उधारकर्ता के लिए विक्रेता सामान्य बैंकों से अधिक ब्याज लेते हैं जब उन्हें पता चलता है कि उधारकर्ता के पास बिक्री के लिए वित्त के लिए सीमित विकल्प है।
- डिफ़ॉल्ट जोखिम विक्रेता द्वारा लिया जाना है, अगर उधारकर्ता चूक करता है और भुगतान नहीं करता है, तो विक्रेता की लाभप्रदता हिट होगी।
निष्कर्ष
विक्रेता वित्तपोषण व्यवसाय में एक उत्कृष्ट विशेषता है जो एक उधार लेने वाली (ग्राहक) कंपनी और उधार देने वाली (विक्रेता) कंपनी उपयोग कर सकती है। तरलता की कमी के मामले में उधारकर्ता इससे लाभ उठा सकता है और ऋणदाता अपने ग्राहकों पर लगाए गए ब्याज दर के माध्यम से कुछ अतिरिक्त नकदी अर्जित करने के लिए उधार दे सकता है। इस विकल्प का लाभ उठाने से पहले विक्रेता को सुनिश्चित होना चाहिए और अगर किसी उधारकर्ता ने भुगतान किया या सबसे खराब स्थिति में परिसमापन किया तो जोखिम उठाना चाहिए। इस प्रकार, यह व्यवसाय के क्षेत्र में एक वरदान और प्रतिबंध दोनों है जिसे कुछ स्थितियों के लिए अत्यंत सावधानी के साथ और केवल आवश्यकता के साथ निष्पादित किया जाना चाहिए। यदि लेन-देन सुचारू रूप से चल रहा है, तो इस प्रकार के वित्तपोषण से केवल एक विक्रेता और उधारकर्ता के बीच संबंध बेहतर होंगे।
