स्टॉप-लॉस ऑर्डर (स्टॉप ऑर्डर) क्या है?
स्टॉप-लॉस ऑर्डर कंप्यूटर सक्रिय ट्रेड टूल का एक उन्नत संस्करण है जिसे ज्यादातर दलालों द्वारा अनुमति दी जाती है ताकि ट्रेड को किसी विशेष स्टॉक के लिए निष्पादित किया जाए यदि ट्रेडिंग करते समय केवल पूर्व निर्धारित मूल्य-स्तर प्राप्त होता है और इस तरह के ऑर्डर केवल न्यूनतम करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। निवेशकों के नुकसान का बोझ। यह आदेश पूर्व निर्धारित प्रवेश मूल्य या निकास मूल्य प्राप्त करने के लिए निवेशक की उच्च संभावना सुनिश्चित करता है। यह निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है क्योंकि इससे उन्हें घाटे को सीमित करने और मुनाफे में ताला लगाने में मदद मिलती है। एक बार जब यह मूल्य निर्धारित प्रविष्टि बिंदु को पार कर जाता है या बाहर निकल जाता है तो स्टॉप ऑर्डर एक मार्केट ऑर्डर में परिवर्तित हो जाता है।
स्टॉप-लॉस ऑर्डर की गणना के लिए विधि
# 1 - प्रतिशत विधि
आइए हम आपको अपने ऐप्पल के शेयर के मूल्य का 10% खोने के साथ सहज महसूस करते हैं और मानते हैं कि यह अब $ 100 पर कारोबार कर रहा है। फिर आप स्टॉप-लॉस ऑर्डर (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90 पर सेट करेंगे
# 2 - समर्थन विधि
समर्थन पद्धति तकनीकी संकेतकों पर आधारित है और वर्तमान प्रवृत्ति पर भी आधारित है क्योंकि निवेशक एक समर्थन स्तर की पहचान करता है और उस मूल्य पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर देता है। उदाहरण के लिए, निवेशक Apple स्टॉक की समर्थन पद्धति को $ 80 मानता है। फिर स्टॉप-लॉस ऑर्डर भी इसी स्तर पर सेट किया जाएगा।
# 3 - मूविंग एवरेज मेथड
चलती औसत विधि चलती औसत की गणना आमतौर पर लंबी अवधि के लिए करती है और फिर, उस आधार पर, उस स्तर से नीचे एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर देता है। Apple का मूविंग एवरेज $ 80 पर है; फिर, चलती औसत विधि में, स्टॉप ऑर्डर को $ 79 पर रखा जा सकता है।
उदाहरण
उदाहरण 1
मान लेते हैं कि आपके पास Apple के सौ शेयर हैं, और आपने प्रति शेयर $ 100 पर शेयर खरीदा है। उम्मीद यह है कि शेयर अगले महीने में $ 120 तक पहुंच सकता है, लेकिन आप इसके दूसरे रास्ते पर जाने का जोखिम नहीं उठाना चाहते हैं।
आप अपने ब्रोकर को $ 90 पर स्टॉप ऑर्डर लगाने के लिए कहते हैं। इस मामले में, यदि स्टॉक बढ़ता है, तो सभी लाभ आपके द्वारा महसूस किए जाएंगे। लेकिन अगर स्टॉक नीचे जाता है और $ 90 को छूता है, तो ऑर्डर स्वचालित रूप से मार्केट ऑर्डर हो जाएगा और रखा जाएगा।
यह आवश्यक नहीं है कि आदेश $ 90 पर रखा जाएगा; यह भी हो सकता है कि इसे बाजार की स्थितियों के आधार पर $ 89 या $ 91 पर रखा जाएगा।
उदाहरण # 2 - पोर्टफोलियो
आपके पोर्टफोलियो का आकार $ 1,00,000 है, और आप जो जोखिम लेना चाहते हैं वह 1% है। आपके पोर्टफोलियो के लिए कुल जोखिम, जिसे आप लेने के इच्छुक हैं, 1% है, जो कुल राशि $ 1000 तक ले जाता है। स्थिति का आकार $ 12,500 है। यह जोखिम की कुल राशि है जिसे आप लेने के लिए तैयार हैं।
स्टॉप-लॉस ऑर्डर 8% पर रखा गया है, और वर्तमान शेयर की कीमत $ 50 है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर को 8% पर ध्यान में रखते हुए, शेयर की कीमत और आपके द्वारा लिया जाने वाला जोखिम $ 46 प्रति शेयर पर है। वह $ 4 पर प्रति शेयर नुकसान की कुल राशि है।
स्टॉप-लॉस के बजाय, यदि संरक्षण लाभ पर था, तो 20% पर, कुल लाभ $ 60 होगा। इसी तरह, 30% पर, यह $ 65 होगा, और 40% पर, यह $ 70 होगा।
इस तरह स्टॉप-लॉस या लाभ की गणना कुल पोर्टफोलियो राशि और उस जोखिम के आधार पर की जाती है जो आप लेने के इच्छुक हैं।
लाभ
स्टॉप ऑर्डर के फायदों को प्राप्त करने से पहले चर्चा करने का एक महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि एक व्यापारी को लाभ दूसरों को नुकसान हो सकता है।
- मॉनिटरिंग: स्टॉप ऑर्डर का सबसे महत्वपूर्ण लाभ यह है कि इसकी निगरानी नहीं की जाती है। निवेशक को लगातार जांचने की ज़रूरत नहीं है कि स्टॉक कैसे प्रदर्शन कर रहा है। यह उन स्थितियों में उपयोगी होता है जहां निवेशक छुट्टी पर होता है या कोई कार्रवाई होती है जो उसे विस्तारित अवधि के लिए स्टॉक पर चेक करने से रोकती है।
- डाउनसाइड से सुरक्षा: जब कीमतें गिरती हैं, तो एक स्टॉप ऑर्डर निवेशक को घाटे में बंद करने में मदद करता है और निवेशक को अतिरिक्त नुकसान होने से बचाता है।
- ज्ञात जोखिम: स्टॉप-लॉस ऑर्डर एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर काम करता है, और इस प्रकार निवेशक जानता है कि यदि वह नुकसान उठाना चाहता है, तो उसे कितना जोखिम है। यह धन प्रबंधन के लिए महत्वपूर्ण है। निवेशक जोखिम-इनाम अनुपात का भी पता लगा सकता है। यह अनुपात उस जोखिम की गणना करने में मदद करता है जिसे आप संभावित लाभ के लिए व्यापार करने के इच्छुक हैं।
- लागत: स्टॉप-लॉस ऑर्डर बनाने के लिए कोई अतिरिक्त लागत नहीं है। कमीशन तभी वसूला जाता है जब कीमत पहुंच गई हो। फिर ऑर्डर मार्केट ऑर्डर में बदल जाता है, और खरीद / बिक्री पूरी हो जाती है।
- उद्देश्य: ये आदेश वित्तीय पूर्वाग्रह को खत्म करने में मदद करते हैं और निवेशकों को भावनात्मक लगाव के बजाय निवेश लक्ष्यों पर व्यापार करने में मदद करते हैं।
नुकसान
- अस्थिर बाजार / बाजार में उतार-चढ़ाव: रोक मूल्य एक पूर्व निर्धारित मूल्य है। जब बाजार अस्थिर होता है, तो स्टॉप प्राइस को तब सक्रिय किया जा सकता है जब शॉर्ट टर्म उतार-चढ़ाव के कारण इसका इरादा नहीं था।
- मूल्य गारंटी: जैसा कि ऊपर चर्चा की गई है, एक बार स्टॉप-लॉस ऑर्डर सक्रिय होने के बाद, यह एक मार्केट ऑर्डर बन जाता है। मामले में जब बाजार तेजी से गिर रहा है, तो इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि नुकसान पूर्व निर्धारित मूल्य पर लॉक होंगे। यह अलग होगा, और नुकसान अपेक्षा से अधिक होगा।
- स्टॉप-लॉस ऑर्डर बाजार दुर्घटना के समय प्रतिभूतियों की तेजी से बिकवाली को ट्रिगर कर सकते हैं । उन्होंने 2008 में तेजी से बिकवाली और स्टॉक मार्केट क्रैश में योगदान दिया। अक्टूबर 2008 में कीमतें गिरना शुरू हुईं, स्टॉप लॉस शुरू हो गया। इसने बिक्री के आदेशों के साथ बाजार में बाढ़ ला दी, जिससे कीमतों में और गिरावट आई। जब मांग की आपूर्ति बढ़ जाती है, तो कीमतें तेजी से गिरती हैं। गिरती कीमतों का चक्र और स्टॉप लॉस का ट्रिगर बाजार में गिरावट के मामले में स्थिरता को बढ़ाएगा।
