डील की उत्पत्ति को डील सोर्सिंग के रूप में भी जाना जाता है, यह प्रक्रिया उस प्रक्रिया को संदर्भित करती है, जिसका उपयोग फर्मों द्वारा निवेश की संभावनाओं के स्रोत के लिए किया जाता है, या तो बाजार में मौजूद ज्ञान प्राप्त करने के माध्यम से या स्वयं का उपयोग करके अपने लिए सौदा बनाने के माध्यम से। शामिल दलों के साथ संबंध।
डील की उत्पत्ति क्या है?
सरल शब्दों में, सौदे की उत्पत्ति निवेश बैंकों, निजी इक्विटी और वेंचर कैपिटल फर्मों द्वारा निवेश के अवसरों की सोर्सिंग है।
- डील ऑरिजन एक ऐसी प्रक्रिया है जिसके द्वारा फर्मों के लिए निवेश की संभावनाएं होती हैं, जो या तो बाजार में होने वाले सौदों की जानकारी प्राप्त करके और यह पता लगाने के लिए होती है कि कौन बेच रहा है ताकि सौदे के लिए प्रतिस्पर्धी बोली लगाई जा सके या खुद के लिए एक सौदा बना सके। बिचौलियों के साथ उनके संबंध।
- डील सोर्सिंग के रूप में भी जाना जाता है, यह पहला और सबसे महत्वपूर्ण कदम है जिसके माध्यम से ये फर्म अपनी सलाहकार सेवाओं के संभावित खरीदारों और उनके उत्पाद की पेशकश (विलय और अधिग्रहण, कैपिटल राइजिंग, इक्विटी कैपिटल मार्केट्स, डेट फाइनेंसिंग, आदि) को पिच करते हैं। वे संभावित ग्राहकों को सहायता कैसे प्रदान कर सकते हैं।
उपरोक्त छवि उन लोगों की भूमिकाओं और जिम्मेदारियों का एक स्नैपशॉट है जो सौदे की उत्पत्ति टीम का एक हिस्सा हैं। नमूना जिम्मेदारियां नीचे के अनुसार हैं।
- $ 3mn - $ 20mn EBITDA की सीमा में कंपनी के लिए सोर्सिंग अधिग्रहण
- एम एंड ए सौदा स्रोतों का निष्पादित कवरेज कार्यक्रम
- निजी इक्विटी निवेश को बढ़ावा देने के लिए उद्योग और लक्षित भौगोलिक की पहचान करें।
- सौदा उत्पत्ति, निष्पादन, वार्ता, उचित परिश्रम, प्रलेखन, और अधिक सहित पूरी अधिग्रहण प्रक्रिया का प्रबंधन करें।
सबसे लोकप्रिय डील सोर्सिंग रणनीतियाँ
इस डील की उत्पत्ति की सफलता मौलिक और निवेश बैंक की सफलता और अस्तित्व के लिए सबसे महत्वपूर्ण है। यह इन फर्मों की पिछली सफलता और बाजार में उनकी निष्पादन क्षमता और प्रतिष्ठा पर निर्भर करता है। डील सोर्सिंग, हालांकि एक समय लेने वाला काम है, लेकिन इन कंपनियों के लिए सौदों के एक स्थिर प्रवाह की पूरी पाइपलाइन रखने के लिए एक आवश्यक कार्य है।
फर्म द्वारा अपनाई गई कुछ सबसे लोकप्रिय डील ऑर्गनाइजेशन रणनीतियों में शामिल हैं:
# 1 - इन-हाउस डील सोर्सिंग
इस रणनीति के तहत, फर्म एक समर्पित डील सोर्सिंग टीम को नियुक्त करती हैं जो निवेश फर्मों के लिए पूर्णकालिक रोजगार के आधार पर काम करती है और इसमें अनुभवी वित्त पेशेवर शामिल होते हैं जो बाजारों में डील सोर्सिंग का व्यापक ज्ञान रखते हैं और संपर्कों का एक विस्तृत नेटवर्क और एक अच्छी प्रतिष्ठा प्राप्त करते हैं ।
# 2 - अनुबंध / असाइनमेंट बेसिस पर डील सोर्सिंग विशेषज्ञ
कॉन्ट्रैक्ट / असाइनमेंट बेसिस पर डील सोर्सिंग विशेषज्ञ विशिष्ट फर्म / व्यक्ति हैं जो इस उत्पत्ति में स्वतंत्र / विशेष फर्म हैं जिनका मुख्य कार्य निवेश बैंकों के साथ सोर्सिंग क्लाइंट में काम करना है और आमतौर पर असाइनमेंट के आधार पर भुगतान किया जाता है और फर्म द्वारा पूरी तरह से नियोजित नहीं किया जाता है । ऐसे व्यक्ति / फर्म आमतौर पर कई ग्राहकों के साथ काम करते हैं और डील सोर्सिंग में व्यापक अनुभव रखते हैं।
सौदा उत्पत्ति में शामिल कौशल
स्रोत: वास्तव में। com
- इसमें उन सेवाओं को शामिल करना शामिल है जो फर्म क्लाइंट को दे सकती है। हालांकि, इसके साथ ही, ग्राहक की आवश्यकता को समझना आवश्यक है ताकि सही प्रस्ताव बने; जो दोनों पक्षों के लिए पारस्परिक रूप से लाभदायक है।
- इन डील सोर्सिंग पेशेवरों को डील इनिशिएटिव सेवा में रणनीतिक सोच और विशेषज्ञता के एक सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड के साथ मजबूत विश्लेषणात्मक कौशल और वित्तीय मूल्यांकन कौशल की आवश्यकता होती है।
- ऐसी फर्मों / व्यक्तियों को भावी ग्राहकों के सामने अपनी फर्मों के लिए सही नोट देने के लिए व्यापक क्षेत्र विशेषज्ञता होनी चाहिए।
डील की उत्पत्ति के लिए दृष्टिकोण
# 1 - नेटवर्क दृष्टिकोण
इस दृष्टिकोण के तहत, निवेश फर्म अपने मौजूदा ग्राहक नेटवर्क और निवेशक समुदाय के बीच नए सौदों के स्रोत के लिए प्रतिष्ठा का उपयोग करती है।
- यह सौदे की उत्पत्ति का सबसे पुराना और सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला तरीका है, जो अभी भी उपयोग में है। हालाँकि, यह विधि काफी श्रमसाध्य है क्योंकि इसमें व्यवसाय के मालिकों को तत्काल नेटवर्क तक पहुंचना, इनबाउंड लीड के माध्यम से जांच करना, निवेश बिचौलियों से बात करना, और मालिकाना सौदा सोर्सिंग शामिल है।
- इस पद्धति में लीड को एक सौदे में बदलने की संभावना भी न्यूनतम है। इसके अलावा, बढ़ते प्रतिस्पर्धी माहौल के साथ, उद्योग-विशिष्ट ज्ञान तक पहुंच दूसरों पर लाभ हासिल करने में मदद करती है।
- इसके अलावा, इस दृष्टिकोण के मामले में पूर्णता से निपटने के लिए लीड की रूपांतरण दरों को निर्धारित करना मुश्किल है, और यह इस पद्धति का उपयोग करके डील सोर्सिंग में अपने साथियों के साथ कंपनी के प्रदर्शन को असंभव बनाता है।
# 2 - ऑनलाइन डील सोर्सिंग
इस दृष्टिकोण के तहत, फर्म अपने प्लेटफार्मों के माध्यम से स्रोत सौदों के लिए वित्तीय प्रौद्योगिकी कंपनियों का उपयोग करते हैं, जो मर्जर और अमलागमेशंस फर्मों की सुविधा के लिए एक मैचमेकर के रूप में कार्य करते हैं जो पक्ष खरीदने और साइड अवसरों को बेचने के लिए स्काउटिंग कर रहे हैं।
- ये वित्तीय प्रौद्योगिकी फर्म एक प्लग के रूप में कार्य करते हैं और समाधान खेलते हैं और इच्छुक पार्टियों को जोड़ने के लिए एक बुद्धिमान मिलान एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं।
- ऑनलाइन डील उत्पत्ति दृष्टिकोण के साथ, फर्म आसानी से सौदों को हासिल करने में रूपांतरण दरों और प्रदर्शन प्रबंधन का विश्लेषण कर सकते हैं।
- यह दृष्टिकोण कंपनियों को खरीदारों और विक्रेताओं के साथ आसानी से जुड़ने की अनुमति देता है। वे समय-समय पर सदस्यता देकर इन प्लेटफार्मों की सेवाओं का लाभ उठाते हैं। इन-हाउस टीमों को समर्पित रखने और साथ ही अधिक कुशल बनाने की तुलना में यह शुल्क काफी कम है।
- यह दृष्टिकोण, सबसे महत्वपूर्ण बात, एक फर्म को अपनी पहुंच को चौड़ा करने की अनुमति देता है, जो भौगोलिक स्थानों पर फैला हुआ है। इसके अलावा, ऑनलाइन डील सोर्सिंग प्लेटफॉर्म कंपनियों द्वारा मानकीकृत तंत्र के उपयोग के कारण प्रक्रिया पूरी तरह से स्वचालित हो जाती है।
- लोकप्रिय ऑनलाइन डील सोर्सिंग प्लेटफार्मों में से कुछ में नवतार, डीलसुइट, ब्रुकज आदि शामिल हैं।
निष्कर्ष
डील सोर्सिंग एक महत्वपूर्ण और अपरिहार्य कार्य है जो निवेश बैंकों, वेंचर कैपिटल फर्मों और निजी इक्विटी फर्मों में काम करने वाले वित्त पेशेवरों द्वारा किया जाता है। यह एक सौदा बनाने का पहला कदम है और इसमें संभावित खरीदारों को पिच देने के लिए सौदे बनाना शामिल है।
फर्म दोनों पारंपरिक दृष्टिकोण के साथ-साथ नए युग के ऑनलाइन डील उत्पत्ति दृष्टिकोण का उपयोग करते हैं। दोनों दृष्टिकोण एक व्यवहार्य सौदा प्रवाह पाइपलाइन बनाए रखने के लिए सौदा प्रवाह की एक बड़ी मात्रा सुनिश्चित करने के उद्देश्य से हैं। हालाँकि, ऑनलाइन सौदा उत्पत्ति दृष्टिकोण धीरे-धीरे प्रमुख हिस्सेदारी हासिल कर रहा है, जिसके माध्यम से वर्तमान परिदृश्य में सौदे की उत्पत्ति होती है।
वित्तीय प्रौद्योगिकी कंपनियां जैसे कि नवतार, डीलसुइट, आदि, व्यापार मालिकों, सलाहकारों, निजी इक्विटी फर्मों, और रणनीतिक खरीदारों को अपने परिष्कृत बाजार प्लेटफार्मों के उपयोग के माध्यम से अपने मध्य-बाजार बेचने-साइड लिस्टिंग और बाय-साइड जनादेश पोस्ट करने की अनुमति देती है, जो सही पार्टियों को जोड़ने में उन्नत एल्गोरिदम का उपयोग करें। इन उन्नत एल्गोरिदम का उपयोग करके, कंपनियां अपने लक्ष्य उद्योग, लेनदेन का आकार, स्थान वरीयता और उद्योग मानदंड आदि को निर्दिष्ट कर सकती हैं, जिससे डील ऑरिजिनेशन प्रक्रिया में लगने वाले समय में काफी कमी आती है। यह प्रक्रियाओं के स्वचालन के माध्यम से रूपांतरण दर में भी सुधार करता है।
