राजस्व घाटा (मतलब, उदाहरण) - राजस्व घाटा के निहितार्थ

राजस्व घाटा अर्थ

राजस्व घाटा वह स्थिति है जहां किसी विशेष तिमाही या वित्तीय वर्ष के दौरान कंपनी की वास्तविक शुद्ध आय उस अवधि की शुरुआत में अनुमानित शुद्ध आय से कम होती है और यह व्यवसाय में बदलाव का परिणाम हो सकता है जिसने कंपनी को नकारात्मक दिशा में प्रभावित किया है और जो वास्तविक शुद्ध आय में होने वाले नुकसान के लिए जिम्मेदार है।

राजस्व में क्या कमी आती है?

जब कोई कंपनी राजस्व घाटे में प्रवेश करती है, तो इसका मतलब है कि उन्होंने आगामी समय अवधि के लिए लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त व्यवसाय नहीं किया। उस तिमाही की शुद्ध आय एक चौथाई के लिए संचालन को चलाने के लिए पर्याप्त नहीं है। ऐसी स्थिति में, कंपनी को बाहरी स्रोत से आवश्यक राशि उधार लेनी होगी: जो कि ज्यादातर मामलों में या तो ऋण या इक्विटी होगी। जब कंपनी ऋण के माध्यम से उधार लेती है, तो उसे ब्याज का भुगतान करना पड़ता है, जिससे कंपनी का वित्तीय लाभ बढ़ता है। लेकिन अगर कंपनी इक्विटी के जरिए पैसा जुटाती है, तो कंपनी को कोई अतिरिक्त ब्याज देने की जरूरत नहीं है। हालांकि, इक्विटी कंपनी में एक साझेदारी है, और राजस्व घाटे की स्थिति में, इक्विटी बढ़ाने को आमतौर पर कंपनी के लिए एक बुरे संकेत के रूप में देखा जाता है।

राजस्व घाटा का उदाहरण

आइए हम एक काल्पनिक कार कंपनी, एडिसन का उदाहरण लेते हैं: ईंधन सेल कारों के निर्माता। अपनी कारों को बनाने के लिए, वे बैटरी और मोटर्स आयात करते हैं, जिससे वे अतिरिक्त फिटिंग जोड़ते हैं और कार बनाते हैं। प्रत्येक कार को एक लाख डॉलर में बेचा जाता है, और वे भविष्यवाणी करते हैं कि वे दस हजार कारें बेचेंगे। लेकिन, सामग्रियों को आयात करने के लिए, उनके पास बैटरी प्रदाता के लिए दो सौ मिलियन डॉलर और मोटर प्रदाता को 600 मिलियन डॉलर हैं। इसलिए, कंपनी को एक अरब (या हजार मिलियन डॉलर) के राजस्व की उम्मीद है, जहां से उन्हें 800 मिलियन डॉलर का भुगतान करना होगा और शेष को शुद्ध आय के रूप में रखना होगा।

अगर कंपनी ने उम्मीद के मुताबिक 10,000 कारें नहीं बेचीं और उन्होंने केवल 8500 कारें बेचीं, तो उनकी शुद्ध आय 150 मिलियन डॉलर कम होगी।

उपाय:

• बेच कारें: 85,000
• राजस्व: 850,000,000
• ऑपरेशनल एक्सपेंसेस: यह नहीं बदलता है क्योंकि कंपनी इंजन और बैटरी के लिए तैयार करती है। इसलिए यह 800,000,000 पर रहेगा।
• शुद्ध आय = 850,000,000 - 800,000,000
• शुद्ध आय = 50,000,000

यह अनुमानित 200 मिलियन से 150 मिलियन कम है।

यह कंपनी को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है। यदि कंपनी एक विकास कंपनी है, तो इन्वेंट्री को बनाए रखने के लिए कंपनी को अतिरिक्त पूंजी की आवश्यकता हो सकती है। यदि कंपनी ने एक ऋण लिया है जिसके लिए ब्याज लागत मौजूदा शुद्ध आय से अधिक है, तो कंपनी के पास ब्याज खर्च को कवर करने के लिए पर्याप्त कार्यशील पूंजी नहीं है। ऐसे मामलों में, कंपनी को यह सुनिश्चित करने के लिए अपनी परिसंपत्तियों को बेचना होगा ताकि वे खर्चों को कवर कर सकें। यह दिवालियापन का शुरुआती चरण है।

राजस्व घाटे का मतलब यह नहीं है कि कंपनी ने पैसा खोना शुरू कर दिया है। हालाँकि, इसके निहितार्थ हैं कि एक ही संख्या से बहुत आगे जाते हैं। विश्लेषक के अनुमानों से लेकर काम करने वाली कंपनियों तक, राजस्व घाटा एक महत्वपूर्ण संख्या है जिसका उपयोग किसी कंपनी के कामकाज का आकलन करने के लिए किया जाता है और आगामी भविष्य में इसका व्यवहार कैसा हो सकता है।

नुकसान

• सबसे स्पष्ट तरीका यह है कि विश्लेषकों को आगामी समय अवधि में राजस्व को कैसे देखना है। ज्यादातर मामलों में, विश्लेषक स्टॉक की कीमतों का विश्लेषण करने के लिए भविष्यवाणियों का उपयोग करते हैं। स्टॉक की कीमतों का अनुमान लगाने में शुद्ध आय आवश्यक कारकों में से एक है। इस तरह की भविष्यवाणी में बदलाव विश्लेषक के शेयर मूल्य पर प्रतिकूल प्रभाव डालते हैं और, संभवतः, बाजार मूल्य।
• राजस्व घाटा होने से आगामी समय अवधि में कंपनी के प्रदर्शन पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ेगा। राजस्व घाटा आकार हमें इस बारे में विवरण बताता है कि क्या किसी कंपनी के पास अपने ब्याज शुल्क का भुगतान करने के लिए पर्याप्त पैसा बचा है। या क्या इसके पास विकास दर होने के लिए पर्याप्त राशि है जो इसे होने की भविष्यवाणी कर रहा है।
• कई कॉरपोरेट अपने क्रेडिट रेटिंग्स द्वारा निर्धारित ब्याज दरों पर अपने ऋण प्राप्त करते हैं। ऐसी प्रणाली में, क्रेडिट रेटिंग किसी कंपनी के लिए सबसे महत्वपूर्ण मीट्रिक है। क्रेडिट रेटिंग की प्रक्रिया यह है कि कंपनी इस बारे में ब्योरा देती है कि वह अपने ऋण का प्रबंधन कैसे कर सकती है, और क्रेडिट रेटिंग एजेंसी क्रेडिट रेटिंग देते समय इस पर ध्यान देती है। राजस्व घाटा क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों को संकेत दे सकता है कि कंपनी पर्याप्त रूप से अच्छी नहीं है और उसके पास उतनी अपेक्षित व्यवसाय या बाजार हिस्सेदारी या परिचालन दक्षता नहीं है जितनी एजेंसी ने अपेक्षा की है। यह संकेत कंपनी की क्रेडिट रेटिंग को कम करने के लिए क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों को मजबूर कर सकता है। यह कंपनी के वित्तीय जोखिम को बढ़ाता है।

इसमें कोई तर्क नहीं है कि राजस्व घाटा खराब है। बिंदु यह जांचने के लिए है कि कंपनी गलत रास्ते पर है या विश्लेषण गलत दिशा में है। एक कंपनी ऊर्ध्वाधर एकीकरण करके, अधिक परिचालन कुशल होने या बेहतर वित्तीय संरचना बनाकर खुद को सही कर सकती है। यह निर्धारित करने के लिए कंपनी में उच्च प्रबंधन पर स्पष्ट है कि यह एक परिचालन विफलता या वित्तीय विफलता या व्यवस्थित बाजार जोखिम है। राजस्व घाटे को कैसे नियंत्रित किया जाए, इसका निर्णय इस बात पर निर्भर करता है कि मूल कारण क्या है।