पुनर्वित्त क्या है?
पुनर्वित्त को एक जारी ऋण दायित्व के बदले में नए ऋण दायित्व के रूप में परिभाषित किया गया है या दूसरे शब्दों में, यह कुछ नियमों और शर्तों जैसे ब्याज दरों, कार्यकाल आदि के संबंध में एक नए ऋण दायित्व के साथ चल रहे ऋण दायित्व को प्रतिस्थापित करने का एक कार्य है। आर्थिक कारकों जैसे अनुमानित जोखिम, अंतर्निहित जोखिम, मुद्रा स्थिरता, देश की राजनीतिक स्थिरता, बैंकिंग नियम, देश की क्रेडिट रेटिंग आदि पर आधारित हो।
पुनर्वित्त ऋण के प्रकार
एक उधारकर्ता को अपनी आवश्यकताओं का मूल्यांकन करना चाहिए और फिर तदनुसार ऋण पुनर्वित्त के प्रकार का चयन करना चाहिए। पुनर्वित्त ऋण के प्रकार निम्नलिखित हैं:
# 1 - कैश-आउट पुनर्वित्त
- इस प्रकार का पुनर्वित्त आम है जब एक अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य में वृद्धि होती है जिसमें ऋण के संपार्श्विककरण की प्रवृत्ति होती है। इस लेन-देन में एक बड़ी ऋण राशि के विनिमय में संपत्ति के इक्विटी या मूल्यों को वापस लेना शामिल है।
- इसका मतलब है जब किसी परिसंपत्ति का मूल्य बढ़ता है, तो किसी व्यक्ति को बेचने के बजाय ऋण की मदद से उसके मूल्य तक पहुंच हो सकती है। यह विकल्प समग्र ऋण राशि को बढ़ाता है और उधारकर्ता को संपत्ति के स्वामित्व के साथ जारी रखते हुए नकदी तक तत्काल पहुंच प्राप्त करने की अनुमति देता है।
# 2 - दर और अवधि पुनर्वित्त
इस प्रकार का पुनर्वित्त सबसे अधिक उपयोग किया जाने वाला है और यह तब होता है जब ऋण राशि पूरी तरह से दूसरे ऋण के साथ प्रतिस्थापित करने से पहले भुगतान की जाती है जो कम-ब्याज भुगतान विकल्प प्रदान करता है।
# 3 - समेकन पुनर्वित्त
- इस प्रकार का पुनर्वित्त विकल्प कुछ मामलों के लिए सबसे अच्छा माना जाता है और इसका उपयोग तब किया जा सकता है जब निवेशक एक ऐसा ऋण लेते हैं जो अन्य सभी क्रेडिट वस्तुओं और सेवाओं में उनकी चल रही औसत ब्याज दर से कम हो।
- समेकन पुनर्वित्त के लिए व्यक्तियों या कंपनियों को कम दर पर ऋण लेने की आवश्यकता होती है और फिर उसी के साथ चल रहे ऋण से छुटकारा मिलता है। ऐसा करने से उधारकर्ता को ब्याज दरों की कम दर के साथ अपने कुल बकाया मूलधन से छुटकारा पाने में मदद मिलेगी।
# 4 - नकद-पुनर्वित्त
इस प्रकार का पुनर्वित्त विकल्प उधारकर्ताओं को अपने ऋण दायित्वों को कम करने के लिए भुगतान का भुगतान करने की अनुमति देता है।
यह कैसे काम करता है?
- पुनर्वित्त तब होता है जब कोई व्यक्ति या संस्था ब्याज दर, भुगतान अनुसूची, एक चल रहे समझौते की शर्तों आदि को संशोधित करता है। यह किसी व्यक्ति या कंपनी (उधारकर्ता) की साख का पुनर्मूल्यांकन है। कार ऋण, छात्र ऋण, बंधक ऋण, आदि ग्राहक ऋणों के प्रकार हैं जो ज्यादातर पुनर्वित्त के लिए पसंद किए जाते हैं।
- वाणिज्यिक संपत्तियों को हमेशा वाणिज्यिक निवेशकों द्वारा पुनर्वित्त करने के लिए चुना जा सकता है और उनमें से ज्यादातर उधारकर्ता ऋण के लिए अपनी कंपनी की बैलेंस शीट का मूल्यांकन करना पसंद करेंगे जो कि क्रेडिट क्रेडिट या कम बाजार दरों के परिणामस्वरूप लाभ प्राप्त करने के उद्देश्य से लेनदारों द्वारा जारी किए जाते हैं।
पुनर्वित्त में शामिल जोखिम
- पुनर्वित्त के विभिन्न जोखिम हैं। बैंकिंग क्षेत्र में, यह जोखिम इस संभावना से जुड़ा है कि एक उधारकर्ता ऋण की वर्तमान देनदारी के पुनर्भुगतान के संबंध में उधार के माध्यम से पुनर्वित्त करने में सक्षम नहीं हो सकता है। यह हमेशा माना जाता है कि उधारकर्ता वर्तमान ऋणदाताओं के भुगतान के लिए किसी अन्य ऋण का विकल्प चुन सकता है।
- तरलता पुनर्वित्त में शामिल एक और जोखिम है। एक उधारकर्ता जो अपने या उसके चल रहे ऋण दायित्वों को पुनर्वित्त करने में असमर्थ है और उसके पास अपने मौजूदा ऋणदाताओं को चुकाने के लिए हाथ में पर्याप्त धनराशि भी नहीं है, उसे तरलता के मुद्दों से निपटना पड़ सकता है।
- उधारकर्ता को तकनीकी दिवालिया भी घोषित किया जा सकता है। यद्यपि उधारकर्ता की संपत्ति उसकी देनदारियों से अधिक है, फिर भी वे धनराशि नहीं जुटा पाएंगे और इस प्रकार के दिवालिया होने का परिणाम दिवालिया हो सकता है।
लाभ
- मासिक भुगतान की निचली दर - यह सबसे महत्वपूर्ण कारण है कि इन दिनों उधारकर्ता पुनर्वित्त विकल्पों के लिए चयन कर रहे हैं। ब्याज की कम दर से उधारकर्ता को अपने ऋण भुगतान को कम करने की अनुमति मिलेगी और जिसके परिणामस्वरूप, उसे अपनी अर्जित संपत्ति पर कम भुगतान करना होगा। हर महीने बंधक के संबंध में कम भुगतान करने का अवसर भी बजट में अतिरिक्त नकदी मुक्त करेगा और उधारकर्ता को अल्पकालिक और दीर्घकालिक बचत के संबंध में अपने लक्ष्यों को पूरा करने में मदद करेगा।
- निश्चित-दर वाले ऋणों का लाभ उठाना - एक समायोज्य दर ऋण होने से उधारकर्ता को अल्पावधि में पैसे बचाने में मदद मिल सकती है लेकिन संभावित रूप से खतरनाक हो सकता है यदि दर में परिवर्तन के परिणामस्वरूप भुगतान अचानक बढ़ जाता है। यह निश्चित दर ऋण विकल्प प्रदान करता है जो उधारकर्ता को समायोज्य दर विकल्पों से छुटकारा पाने और सुरक्षित महसूस करने में मदद कर सकता है।
नुकसान
पुनर्वित्त के लिए बहुत पैसा खर्च होता है, आमतौर पर उधार ली गई राशि का 2 से 6% जो उधारकर्ता के लिए काफी महंगा हो सकता है। एक नो-कॉस्ट रिफाइनिंग विकल्प भी भ्रामक हो सकता है क्योंकि समापन लागत के संबंध में कोई अलग शुल्क नहीं है। पुनर्वित्त की एक छोटी अवधि का मतलब हर महीने मूल राशि के रूप में अधिक भुगतान करना भी हो सकता है जो बदले में भुगतान बोझ को बढ़ा सकता है।
निष्कर्ष
- पुनर्वित्त तब होता है जब एक वर्तमान ऋण भुगतान अनुसूची, ब्याज दर आदि के संबंध में संशोधन से गुजरता है, इसे ऋण पुनर्गठन के रूप में माना जा सकता है, केवल अगर ऋण का प्रतिस्थापन वित्तीय संकट के तहत होता है।
- पुनर्वित्त का कार्य बैंकिंग नियमों, उधारकर्ता की साख, देश की क्रेडिट रेटिंग, मुद्रा स्थिरता, बैंकिंग नियम, निहित जोखिम, अनुमानित जोखिम आदि जैसे विभिन्न नियमों और शर्तों के अधीन होता है। इसमें किसी व्यक्ति या कंपनी के क्रेडिट का पुनर्मूल्यांकन भी शामिल होता है। शर्तें और स्थिति।
