सहायक कंपनी (उदाहरण, स्तर) - यह कैसे काम करता है?

सहायक कंपनी क्या है?

एक सहायक कंपनी वह है जिसे किसी अन्य कंपनी द्वारा नियंत्रित किया जाता है, जिसे माता-पिता या होल्डिंग कंपनी के रूप में जाना जाता है। सहायक के मतदान स्टॉक के 50% से अधिक के स्वामित्व के माध्यम से नियंत्रण समाप्त हो गया है। सहायक कंपनियों को या तो नियंत्रित कंपनी द्वारा स्थापित या अधिग्रहित किया जाता है। ऐसे मामलों में, जहां मूल कंपनी 100% मतदान स्टॉक रखती है, सहायक कंपनी संरचना को पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी कहा जाता है।

सहायक कंपनियों की अपनी मूल कंपनी से एक अलग कानूनी इकाई है। वे अपनी देनदारियों, कराधान और शासन के संदर्भ में स्वतंत्र हैं। इस प्रकार, एक सहायक कंपनी संरचना मुकदमा कर सकती है और अपने माता-पिता से अलग मुकदमा कर सकती है। फिर भी, अधिकांश स्वामित्व के कारण, सहायक निदेशक मंडल के चुनाव और इसके कामकाज में माता-पिता की प्रमुख भूमिका होती है। सहायक की अलग कानूनी इकाई मूल कंपनी को कर लाभ प्राप्त करने में मदद कर सकती है, एक इकाई के परिणामों को अलग से ट्रैक कर सकती है, मूल कंपनी से सहायक जोखिम अलग कर सकती है, बिक्री के लिए संपत्ति तैयार कर सकती है आदि।

सहायक कंपनी के स्तर

बड़ी अभिभावक-सहायक संरचनाओं में सहायक कंपनियों की कई परतें शामिल हो सकती हैं, जिन्हें प्रथम श्रेणी की सहायक, दूसरी श्रेणी की सहायक, तीसरी श्रेणी की सहायक और इतने पर कहा जाता है।

जैसा कि सहायक कंपनी उदाहरण चित्र 1 में दिखाया गया है, जहां टियर संरचना में सबसे ऊपर की कंपनी का स्वामित्व किसी अन्य कंपनी के पास नहीं है, इस कंपनी द्वारा नियंत्रित सहायक कंपनियां प्रथम श्रेणी की सहायक कंपनी हैं। जहां एक प्रथम श्रेणी की सहायक कंपनी का किसी अन्य इकाई में 50% से अधिक शेयरों का स्वामित्व होता है, इस इकाई को दूसरी श्रेणी की सहायक कंपनी कहा जाता है।

सहायक कंपनी के उदाहरण

सहायक कंपनी उदाहरण # 1 - वॉल्ट डिज़नी

वॉल्ट डिज़नी कंपनी की 50 से अधिक सहायक कंपनियां हैं। उप-स्तरीय कंपनियों की आंशिक सूची नीचे दी गई है

आप यहां पूरी सूची देख सकते हैं

सहायक कंपनी उदाहरण # 2 - नाइके इंक

नाइकी इंक में 100 से अधिक सहायक कंपनियां हैं। सहायक कंपनियों की आंशिक सूची नीचे दी गई है।

यहां सहायक कंपनियों की पूरी सूची पर आपकी नज़र हो सकती है

अल्पसंख्यक निष्क्रिय होल्डिंग और एसोसिएट कंपनी के साथ अंतर

• सहायक इकाइयाँ ऐसी संस्थाएँ हैं जहाँ मूल या होल्डिंग कंपनी अपने 50% से अधिक मतदान स्टॉक की मालिक है।
• इसके विपरीत, यदि माता-पिता किसी अन्य कंपनी के 20% -50% मतदान स्टॉक रखते हैं, तो उस कंपनी को एक सहयोगी कंपनी के रूप में जाना जाता है।
• इसके अलावा, जहां माता-पिता किसी अन्य कंपनी के स्टॉक का 20% से कम रखते हैं, वह निवेश अल्पसंख्यक निष्क्रिय निवेश है।

एक सहायक कंपनी संरचना के मामले में, सहायक के वित्तीय विवरणों को माता-पिता के बयानों के साथ विलय कर दिया जाता है और समेकित वित्तीय विवरणों को माता-पिता की लेखा परीक्षा में स्टैंडअलोन परिणामों के साथ सुसज्जित किया जाता है।

अल्पसंख्यक निवेश के लिए, निवेश को माता-पिता की बैलेंस शीट के परिसंपत्ति पक्ष में वित्तीय निवेश के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, जबकि प्राप्त लाभांश को वित्तीय आय के तहत आय विवरण में दिखाया गया है।

सहायक कंपनी का लेखा उपचार

समेकित वित्तीय विवरणों में माता-पिता की सभी सहायक कंपनियों को शामिल करने की आवश्यकता होती है। समेकन के दौरान सभी इंट्राग्रुप शेष, लेनदेन, आय और व्यय समाप्त हो जाते हैं। खातों को मिलाते समय लेन-देन जैसी लेखांकन नीतियों में एकरूपता होनी चाहिए।

• समेकित आय विवरण के लिए, सहायक की आय और व्यय का 100% शामिल है। सहायक कंपनी संरचना के गैर-नियंत्रित हित के लिए जिम्मेदार कोई भी शुद्ध आय मूल आय के कारण माता-पिता के लिए शुद्ध आय प्राप्त करने के लिए समेकित शुद्ध आय से घटा दी जाती है।
• इसी तर्ज पर, 100% सहायक परिसंपत्तियों और देनदारियों को समेकित बैलेंस शीट में शामिल किया गया है और सहायक के गैर-नियंत्रित हित को इक्विटी अनुभाग के तहत एक अलग लाइन आइटम के रूप में दर्ज किया गया है, इसे सहायक या अल्पसंख्यक में गैर-नियंत्रित ब्याज के रूप में लेबल किया गया है। ब्याज।
• अपने उचित मूल्य से अधिक उपार्जित सहायक की खरीद मूल्य को माता-पिता की बैलेंस शीट में सद्भावना के रूप में सूचित किया जाता है और इसे अज्ञात संपत्ति के रूप में वर्गीकृत किया जाता है।
• 80% से अधिक स्वामित्व के लिए, माता-पिता को समेकित कर रिटर्न जमा करना आवश्यक है।

समेकित और गैर-समेकित सहायक कंपनियां

• नियमों के अनुसार, सभी सहायक वित्तीय को मजबूत करने के लिए मूल कंपनियों की आवश्यकता होती है। हालांकि, सहायक मामलों में दुर्लभ मामलों में असंगठित रह सकते हैं जैसे कि जब एक सहायक कंपनी संरचना दिवालियापन से गुजर रही होती है जिसमें माता-पिता सहायक के संचालन को नियंत्रित करने में असमर्थ होते हैं।
• इस तरह की फर्मों को इक्विटी निवेश के रूप में माना जाता है और उसी तरह से रिकॉर्ड किया जाता है जिस तरह एक सहयोगी निवेश मूल कंपनी की बैलेंस शीट में दर्ज किया जाता है।

सहायक कंपनी संरचना और अन्य व्यावसायिक संयोजन

व्यावसायिक संयोजनों को विलय या अधिग्रहण, समेकन और विशेष प्रयोजन संस्थाओं के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है।

हालांकि एक सहायक कंपनी संरचना की अपनी वास्तविक पहचान है और मौजूदा संगठनात्मक संरचना एक माता-पिता या होल्डिंग कंपनी द्वारा अधिग्रहण के बाद भी, विलय के परिणामस्वरूप छोटी कंपनी का बड़ी कंपनी में अवशोषण होता है जो इसे खरीदती है, जिसके परिणामस्वरूप विलय करने वाली कंपनी का अस्तित्व समाप्त हो जाता है। । समेकन दो फर्मों के संयोजन के माध्यम से एक पूरी तरह से नई कंपनी का गठन है, जबकि विशेष उद्देश्य संस्थाओं को एक विशेष उद्देश्य या एक परियोजना के लिए फर्म को प्रायोजित करके बनाया जाता है।

क्रॉस होल्डिंग में मूल्यांकन के मुद्दे- EV / EBITDA

ईवी / ईबीआईटीडीए आकलन के मामले में क्रॉस होल्डिंग वाले फर्मों को मूल्यांकन के मुद्दों का सामना करना पड़ता है। जब होल्डिंग को अल्पसंख्यक होल्डिंग के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, तो होल्डिंग कंपनी की परिचालन आय अल्पसंख्यक होल्डिंग की आय को प्रतिबिंबित नहीं करती है। हालांकि, कई के अंश में इक्विटी का बाजार मूल्य शामिल होता है जिसमें अल्पसंख्यक होल्डिंग का मूल्य शामिल होता है, जिससे माता-पिता के स्टॉक का ओवरवल्यूशन होता है। इसलिए, सही ईवी पर आने के लिए अल्पसंख्यक होल्डिंग का मूल्य घटाया जाना चाहिए।

सहायक कंपनियों के लिए बहुमत रखने के मामले में, EBITDA में सहायक परिचालन आय का 100% शामिल है, जबकि EV फर्म से संबंधित होल्डिंग के हिस्से को दर्शाता है। यह कम बहु की भ्रामक व्याख्या दे सकता है जो होल्डिंग कंपनी के स्टॉक को अंडरवैल्यूड कर सकता है। समेकित होल्डिंग्स के लिए, समायोजन को क्रमशः अंश और हर से आय के मूल्य और परिचालन आय को बाहर करने की आवश्यकता होगी।

निष्कर्ष

बढ़ते व्यवसाय आमतौर पर सहायक कंपनियों की स्थापना करते हैं या मौजूदा कंपनियों में नियंत्रण हिस्सेदारी खरीद रहे हैं क्योंकि इससे उन्हें अपने व्यापार को कम से कम जोखिम में विस्तारित करने का लाभ मिलता है। माता-पिता-सहायक संबंध, सहायक कंपनी संरचना की देनदारियों और क्रेडिट दावों को रोकने में मदद करता है, जिससे माता-पिता की संपत्ति सुरक्षित रहती है। माता-पिता को लाभ पहुंचाने वाले अन्य विशिष्ट तालमेल भी हो सकते हैं, उदाहरण के लिए, कर लाभ में वृद्धि, विविध जोखिम या संपत्ति जैसे आय, उपकरण या संपत्ति। बदले में, मूल कंपनी और / या मूल्यवान संसाधनों की ब्रांड प्रतिष्ठा से लाभ होता है।

यद्यपि दोनों कंपनियों को दायित्व उद्देश्य के लिए अलग-अलग कानूनी संस्थाएं माना जाता है, लेकिन उन्हें वित्तीय रिपोर्टिंग के लिए एकल इकाई माना जाता है। मामले में होल्डिंग> 80% है, माता-पिता मूल्यवान कर लाभ प्राप्त कर सकते हैं और एक व्यवसाय में दूसरे में हानि के साथ मुनाफे की भरपाई कर सकते हैं।

सहायक कंपनियों के अधिग्रहण में शामिल कानूनी लागत आमतौर पर विलय की तुलना में कम है। इसके अलावा, विदेशी भूमि में सहायक कंपनियों के अधिग्रहण से सहकारी समितियों के साथ व्यापार की स्थिति में सुधार होता है। यह पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं के माध्यम से बाजार में हिस्सेदारी बढ़ाने और प्रतिस्पर्धात्मक लाभ हासिल करने में मदद करता है।